- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17Q4 (20) | -6.03 | -5381.82 | -30250.0 | 11.24 | 14.11 | 11.51 | 2.39 | 136.71 | 491.8 | -170.03 | -2415.24 | -28918.64 | -171.47 | -2579.22 | -30182.46 | -56.16 | -7193.51 | -43300.0 | -28.50 | -6851.22 | -22023.08 | 0.17 | 142.86 | 6.25 | 0.00 | 100.0 | 0 | 140.75 | 95.54 | 175.17 | -1.39 | -101.47 | 98.81 | 101.39 | 3651.34 | -53.21 | 3.37 | -50.22 | -14.9 |
| 17Q3 (19) | -0.11 | -22.22 | -1000.0 | 9.85 | -32.21 | -15.38 | -6.51 | 14.23 | -334.0 | -6.76 | 12.55 | -1338.3 | -6.40 | 4.19 | -1322.22 | -0.77 | -24.19 | -862.5 | -0.41 | -20.59 | -1950.0 | 0.07 | 16.67 | -46.15 | -5.00 | 0 | -1415.79 | 71.98 | 15.72 | 109.73 | 94.59 | -2.35 | -68.47 | 2.70 | -13.51 | 101.35 | 6.77 | -26.73 | 29.69 |
| 17Q2 (18) | -0.09 | 0.0 | -80.0 | 14.53 | 29.96 | 42.45 | -7.59 | -40.82 | -118.73 | -7.73 | -26.72 | -354.71 | -6.68 | -27.24 | -297.62 | -0.62 | 4.62 | -100.0 | -0.34 | 12.82 | -70.0 | 0.06 | -25.0 | -57.14 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 62.20 | 22.15 | 108.79 | 96.88 | 9.79 | -53.12 | 3.12 | -73.44 | 102.93 | 9.24 | 31.25 | 92.1 |
| 17Q1 (17) | -0.09 | -550.0 | 0 | 11.18 | 10.91 | 0 | -5.39 | -783.61 | 0 | -6.10 | -1133.9 | 0 | -5.25 | -1021.05 | 0 | -0.65 | -600.0 | 0 | -0.39 | -400.0 | 0 | 0.08 | -50.0 | 0 | -4.96 | 0 | 0 | 50.92 | -0.45 | 0 | 88.24 | 175.63 | 0 | 11.76 | -94.57 | 0 | 7.04 | 77.78 | 0 |
| 16Q4 (16) | 0.02 | 300.0 | 0 | 10.08 | -13.4 | 0 | -0.61 | 59.33 | 0 | 0.59 | 225.53 | 0 | 0.57 | 226.67 | 0 | 0.13 | 262.5 | 0 | 0.13 | 750.0 | 0 | 0.16 | 23.08 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 51.15 | 49.04 | 0 | -116.67 | -138.89 | 0 | 216.67 | 208.33 | 0 | 3.96 | -24.14 | 0 |
| 16Q3 (15) | -0.01 | 80.0 | 0 | 11.64 | 14.12 | 0 | -1.50 | 56.77 | 0 | -0.47 | 72.35 | 0 | -0.45 | 73.21 | 0 | -0.08 | 74.19 | 0 | -0.02 | 90.0 | 0 | 0.13 | -7.14 | 0 | 0.38 | 137.62 | -89.02 | 34.32 | 15.21 | 0 | 300.00 | 45.16 | 0 | -200.00 | -87.5 | 0 | 5.22 | 8.52 | 0 |
| 16Q2 (14) | -0.05 | 0 | 0 | 10.20 | 0 | 0 | -3.47 | 0 | 0 | -1.70 | 0 | 0 | -1.68 | 0 | 0 | -0.31 | 0 | 0 | -0.20 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | -1.01 | 0 | 0 | 29.79 | 0 | 0 | 206.67 | 0 | 0 | -106.67 | 0 | 0 | 4.81 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
