- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17Q4 (20) | 1.50 | 6.38 | -30.56 | 34.78 | 3.45 | -18.97 | 13.45 | 14.37 | -30.24 | 13.44 | 2.91 | -27.04 | 8.37 | 1.33 | -33.83 | 4.01 | -0.74 | -36.25 | 2.52 | 2.44 | -38.54 | 0.30 | 3.45 | -6.25 | 15.60 | 2.16 | -25.86 | 62.90 | 7.28 | 7.74 | 100.00 | 10.71 | -4.72 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 19.11 | -2.7 | -21.81 |
| 17Q3 (19) | 1.41 | 19.49 | -26.94 | 33.62 | 4.02 | -12.79 | 11.76 | 1.12 | -25.0 | 13.06 | 8.02 | -23.36 | 8.26 | 15.52 | -28.85 | 4.04 | 19.53 | -30.1 | 2.46 | 19.42 | -35.77 | 0.29 | 3.57 | -9.38 | 15.27 | 0 | -23.3 | 58.63 | -20.81 | 15.69 | 90.32 | -6.29 | -1.55 | 9.68 | 167.74 | 17.2 | 19.64 | 2.34 | -16.21 |
| 17Q2 (18) | 1.18 | 35.63 | -37.89 | 32.32 | -10.96 | -18.86 | 11.63 | 7.09 | -23.03 | 12.09 | 19.47 | -23.72 | 7.15 | 17.79 | -39.97 | 3.38 | 38.52 | -39.21 | 2.06 | 30.38 | -45.5 | 0.28 | 12.0 | -12.5 | 0.00 | 0 | -100.0 | 74.04 | 23.5 | 27.79 | 96.39 | -9.83 | 0.53 | 3.61 | 152.41 | -29.88 | 19.19 | -13.32 | 19.94 |
| 17Q1 (17) | 0.87 | -59.72 | 0 | 36.30 | -15.42 | 0 | 10.86 | -43.67 | 0 | 10.12 | -45.06 | 0 | 6.07 | -52.02 | 0 | 2.44 | -61.21 | 0 | 1.58 | -61.46 | 0 | 0.25 | -21.88 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 59.95 | 2.69 | 0 | 106.90 | 1.85 | 0 | -6.90 | -39.08 | 0 | 22.14 | -9.41 | 0 |
| 16Q4 (16) | 2.16 | 11.92 | 0 | 42.92 | 11.34 | 0 | 19.28 | 22.96 | 0 | 18.42 | 8.1 | 0 | 12.65 | 8.96 | 0 | 6.29 | 8.82 | 0 | 4.10 | 7.05 | 0 | 0.32 | 0.0 | 0 | 21.04 | 5.68 | 0 | 58.38 | 15.19 | 0 | 104.96 | 14.4 | 0 | -4.96 | -160.06 | 0 | 24.44 | 4.27 | 0 |
| 16Q3 (15) | 1.93 | 1.58 | 0 | 38.55 | -3.21 | 0 | 15.68 | 3.77 | 0 | 17.04 | 7.51 | 0 | 11.61 | -2.52 | 0 | 5.78 | 3.96 | 0 | 3.83 | 1.32 | 0 | 0.32 | 0.0 | 0 | 19.91 | 7.04 | 0 | 50.68 | -12.53 | 0 | 91.74 | -4.31 | 0 | 8.26 | 60.18 | 0 | 23.44 | 46.5 | 0 |
| 16Q2 (14) | 1.90 | 0 | 0 | 39.83 | 0 | 0 | 15.11 | 0 | 0 | 15.85 | 0 | 0 | 11.91 | 0 | 0 | 5.56 | 0 | 0 | 3.78 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 18.60 | 0 | 0 | 57.94 | 0 | 0 | 95.88 | 0 | 0 | 5.15 | 0 | 0 | 16.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
