- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 2.30 | -5.74 | -33.72 | 35.09 | -1.18 | -3.78 | 24.90 | 0.52 | -6.6 | 23.85 | -8.9 | -17.98 | 19.01 | -1.6 | -17.24 | 4.21 | -6.24 | -48.22 | 2.75 | -5.5 | -36.19 | 0.14 | -6.67 | -22.22 | 28.57 | -5.83 | -14.28 | 50.65 | -18.35 | -42.07 | 105.66 | 11.13 | 15.27 | -3.77 | -176.73 | -145.28 | 17.22 | 0.53 | -4.28 |
| 24Q2 (19) | 2.44 | -0.41 | -2.79 | 35.51 | 3.11 | 11.28 | 24.77 | 4.91 | 16.62 | 26.18 | 2.71 | 15.48 | 19.32 | -4.07 | 4.89 | 4.49 | -1.1 | -25.91 | 2.91 | 0.34 | -8.78 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 30.34 | 0.4 | 10.09 | 62.03 | 16.88 | -37.22 | 95.08 | 2.26 | 1.02 | 4.92 | -29.92 | -16.39 | 17.13 | -6.85 | -7.36 |
| 24Q1 (18) | 2.45 | -4.3 | 40.0 | 34.44 | -8.28 | 11.1 | 23.61 | -6.01 | 20.64 | 25.49 | 8.98 | 38.08 | 20.14 | 15.22 | 37.57 | 4.54 | -9.2 | 6.82 | 2.90 | -1.02 | 30.04 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 30.22 | 8.43 | 26.66 | 53.07 | -20.97 | -43.64 | 92.98 | -13.11 | -14.17 | 7.02 | 200.0 | 226.32 | 18.39 | -0.76 | -9.5 |
| 23Q4 (17) | 2.56 | -26.22 | -8.24 | 37.55 | 2.96 | 4.54 | 25.12 | -5.78 | 4.75 | 23.39 | -19.57 | -1.43 | 17.48 | -23.9 | -8.19 | 5.00 | -38.5 | -30.07 | 2.93 | -32.02 | -18.16 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 27.87 | -16.38 | 4.93 | 67.15 | -23.2 | -36.06 | 107.02 | 16.75 | 5.17 | -7.02 | -184.21 | -300.0 | 18.53 | 3.0 | 9.52 |
| 23Q3 (16) | 3.47 | 38.25 | 9.12 | 36.47 | 14.29 | 5.31 | 26.66 | 25.52 | 9.44 | 29.08 | 28.28 | -7.57 | 22.97 | 24.7 | -7.71 | 8.13 | 34.16 | -8.34 | 4.31 | 35.11 | -0.23 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 33.33 | 20.94 | -2.32 | 87.44 | -11.51 | -15.83 | 91.67 | -2.6 | 18.63 | 8.33 | 41.67 | -63.33 | 17.99 | -2.7 | -2.6 |
| 23Q2 (15) | 2.51 | 43.43 | -8.39 | 31.91 | 2.94 | -9.5 | 21.24 | 8.53 | -16.01 | 22.67 | 22.81 | -18.8 | 18.42 | 25.82 | -13.4 | 6.06 | 42.59 | -24.63 | 3.19 | 43.05 | -18.21 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 27.56 | 15.51 | -10.11 | 98.81 | 4.94 | -15.34 | 94.12 | -13.12 | 2.83 | 5.88 | 205.88 | -42.16 | 18.49 | -9.01 | 6.51 |
| 23Q1 (14) | 1.75 | -37.28 | -22.22 | 31.00 | -13.7 | 18.14 | 19.57 | -18.39 | 11.45 | 18.46 | -22.21 | -5.82 | 14.64 | -23.11 | -5.55 | 4.25 | -40.56 | -38.23 | 2.23 | -37.71 | -31.6 | 0.15 | -16.67 | -28.57 | 23.86 | -10.17 | 10.11 | 94.16 | -10.34 | -12.74 | 108.33 | 6.47 | 21.23 | -5.56 | -216.67 | -152.22 | 20.32 | 20.09 | 43.2 |
| 22Q4 (13) | 2.79 | -12.26 | -34.51 | 35.92 | 3.73 | 32.4 | 23.98 | -1.56 | 36.87 | 23.73 | -24.57 | 25.09 | 19.04 | -23.5 | 25.68 | 7.15 | -19.39 | -52.65 | 3.58 | -17.13 | -48.41 | 0.18 | 5.88 | -60.0 | 26.56 | -22.16 | 24.46 | 105.02 | 1.1 | -11.71 | 101.75 | 31.68 | 10.55 | -1.75 | -107.72 | -122.06 | 16.92 | -8.39 | 22.79 |
| 22Q3 (12) | 3.18 | 16.06 | 0 | 34.63 | -1.79 | 0 | 24.36 | -3.68 | 0 | 31.46 | 12.68 | 0 | 24.89 | 17.02 | 0 | 8.87 | 10.32 | 0 | 4.32 | 10.77 | 0 | 0.17 | -5.56 | 0 | 34.12 | 11.29 | 0 | 103.88 | -10.99 | 0 | 77.27 | -15.57 | 0 | 22.73 | 123.48 | 0 | 18.47 | 6.39 | 0 |
| 22Q2 (11) | 2.74 | 21.78 | 0 | 35.26 | 34.38 | 0 | 25.29 | 44.02 | 0 | 27.92 | 42.45 | 0 | 21.27 | 37.23 | 0 | 8.04 | 16.86 | 0 | 3.90 | 19.63 | 0 | 0.18 | -14.29 | 0 | 30.66 | 41.49 | 0 | 116.71 | 8.15 | 0 | 91.53 | 2.42 | 0 | 10.17 | -4.41 | 0 | 17.36 | 22.34 | 0 |
| 22Q1 (10) | 2.25 | -47.18 | 0 | 26.24 | -3.28 | 0 | 17.56 | 0.23 | 0 | 19.60 | 3.32 | 0 | 15.50 | 2.31 | 0 | 6.88 | -54.44 | 0 | 3.26 | -53.03 | 0 | 0.21 | -53.33 | 0 | 21.67 | 1.55 | 0 | 107.91 | -9.28 | 0 | 89.36 | -2.92 | 0 | 10.64 | 33.74 | 0 | 14.19 | 2.98 | 0 |
| 21Q4 (9) | 4.26 | 0 | 0 | 27.13 | 0 | 0 | 17.52 | 0 | 0 | 18.97 | 0 | 0 | 15.15 | 0 | 0 | 15.10 | 0 | 0 | 6.94 | 0 | 0 | 0.45 | 0 | 0 | 21.34 | 0 | 0 | 118.95 | 0 | 0 | 92.05 | 0 | 0 | 7.95 | 0 | 0 | 13.78 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 10.21 | -6.84 | 34.46 | 4.74 | 23.39 | 3.13 | 3.93 | 97.38 | 23.70 | -6.77 | 18.59 | -7.0 | 20.77 | -31.95 | 11.74 | -20.57 | 0.61 | -15.28 | 28.38 | 1.0 | 67.15 | -36.06 | 98.62 | 10.64 | 1.38 | -87.28 | 0.00 | 0 | 18.76 | 12.61 |
| 2022 (9) | 10.96 | 45.17 | 32.90 | 14.79 | 22.68 | 22.66 | 1.99 | -5.13 | 25.42 | 32.4 | 19.99 | 29.97 | 30.52 | 14.14 | 14.78 | 20.16 | 0.72 | -8.86 | 28.10 | 28.6 | 105.02 | -11.71 | 89.13 | -7.3 | 10.87 | 182.61 | 0.00 | 0 | 16.66 | 7.55 |
| 2021 (8) | 7.55 | 100.8 | 28.66 | 3.8 | 18.49 | 19.83 | 2.10 | -33.28 | 19.20 | 42.96 | 15.38 | 43.6 | 26.74 | 64.66 | 12.30 | 53.75 | 0.79 | 9.72 | 21.85 | 26.89 | 118.95 | -3.96 | 96.15 | -16.25 | 3.85 | 0 | 0.09 | 0 | 15.49 | -20.15 |
| 2020 (7) | 3.76 | 22.08 | 27.61 | 17.44 | 15.43 | 61.4 | 3.15 | 30.35 | 13.43 | 19.06 | 10.71 | 22.82 | 16.24 | 0 | 8.00 | 0 | 0.72 | 0 | 17.22 | 18.92 | 123.86 | 29.03 | 114.81 | 36.68 | -14.81 | 0 | 0.00 | 0 | 19.40 | 16.87 |
| 2019 (6) | 3.08 | 0 | 23.51 | 0 | 9.56 | 0 | 2.41 | 0 | 11.28 | 0 | 8.72 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.48 | 0 | 95.99 | 0 | 84.00 | 0 | 14.67 | 0 | 0.00 | 0 | 16.60 | 0 |
