- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.93 | -34.51 | 8.14 | 11.76 | -8.05 | 45.91 | 2.85 | -12.31 | 81.53 | 2.83 | -16.27 | 57.22 | 1.84 | -33.57 | 34.31 | 3.77 | -53.74 | -26.08 | 1.26 | -38.24 | 10.53 | 0.69 | -5.48 | -16.87 | 3.45 | -13.32 | 51.32 | 155.80 | -42.71 | -56.13 | 100.00 | 6.06 | 15.79 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 7.33 | -3.81 | 39.09 |
| 24Q3 (19) | 1.42 | -33.33 | -6.58 | 12.79 | 3.65 | 40.86 | 3.25 | -34.61 | 0.0 | 3.38 | -37.52 | -0.29 | 2.77 | -34.05 | 9.06 | 8.15 | -32.2 | -22.68 | 2.04 | -32.67 | -5.56 | 0.73 | 1.39 | -14.12 | 3.98 | -33.78 | 1.79 | 271.95 | -17.9 | -20.22 | 94.29 | 3.71 | -0.88 | 2.86 | -60.71 | -41.43 | 7.62 | 11.4 | 51.19 |
| 24Q2 (18) | 2.13 | 28.31 | 77.5 | 12.34 | -0.88 | 29.76 | 4.97 | 10.44 | 140.1 | 5.41 | 19.69 | 139.38 | 4.20 | 19.32 | 153.01 | 12.02 | 28.42 | 59.63 | 3.03 | 32.31 | 117.99 | 0.72 | 10.77 | -13.25 | 6.01 | 18.07 | 116.97 | 331.23 | 24.01 | -26.85 | 90.91 | -6.93 | -1.52 | 7.27 | 0 | -5.45 | 6.84 | -1.3 | 18.75 |
| 24Q1 (17) | 1.66 | 93.02 | 10.67 | 12.45 | 54.47 | 39.89 | 4.50 | 186.62 | 64.23 | 4.52 | 151.11 | 64.36 | 3.52 | 156.93 | 70.87 | 9.36 | 83.53 | -6.21 | 2.29 | 100.88 | 32.37 | 0.65 | -21.69 | -22.62 | 5.09 | 123.25 | 56.13 | 267.11 | -24.78 | -38.86 | 97.67 | 13.1 | -2.33 | 0.00 | -100.0 | 0 | 6.93 | 31.5 | 26.46 |
| 23Q4 (16) | 0.86 | -43.42 | 0 | 8.06 | -11.23 | 0 | 1.57 | -51.69 | 0 | 1.80 | -46.9 | 0 | 1.37 | -46.06 | 0 | 5.10 | -51.61 | 0 | 1.14 | -47.22 | 0 | 0.83 | -2.35 | 0 | 2.28 | -41.69 | 0 | 355.12 | 4.17 | 0 | 86.36 | -9.21 | 0 | 13.64 | 179.55 | 0 | 5.27 | 4.56 | 0 |
| 23Q3 (15) | 1.52 | 26.67 | 0 | 9.08 | -4.52 | 0 | 3.25 | 57.0 | 0 | 3.39 | 50.0 | 0 | 2.54 | 53.01 | 0 | 10.54 | 39.97 | 0 | 2.16 | 55.4 | 0 | 0.85 | 2.41 | 0 | 3.91 | 41.16 | 0 | 340.89 | -24.71 | 0 | 95.12 | 3.05 | 0 | 4.88 | -36.59 | 0 | 5.04 | -12.5 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.20 | -20.0 | 0 | 9.51 | 6.85 | 0 | 2.07 | -24.45 | 0 | 2.26 | -17.82 | 0 | 1.66 | -19.42 | 0 | 7.53 | -24.55 | 0 | 1.39 | -19.65 | 0 | 0.83 | -1.19 | 0 | 2.77 | -15.03 | 0 | 452.79 | 3.65 | 0 | 92.31 | -7.69 | 0 | 7.69 | 0 | 0 | 5.76 | 5.11 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.50 | 0 | 0 | 8.90 | 0 | 0 | 2.74 | 0 | 0 | 2.75 | 0 | 0 | 2.06 | 0 | 0 | 9.98 | 0 | 0 | 1.73 | 0 | 0 | 0.84 | 0 | 0 | 3.26 | 0 | 0 | 436.85 | 0 | 0 | 100.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 5.48 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 6.11 | 32.83 | 12.33 | 38.85 | 3.88 | 61.0 | 0.57 | 29.93 | 4.02 | 57.65 | 3.07 | 61.58 | 25.51 | -20.21 | 7.85 | 27.85 | 2.55 | -20.56 | 4.60 | 51.82 | 155.80 | -56.13 | 96.27 | 2.18 | 3.73 | -35.58 | 0.00 | 0 | 7.19 | 33.64 |
| 2023 (9) | 4.60 | 21.05 | 8.88 | 15.78 | 2.41 | 28.88 | 0.44 | 86.53 | 2.55 | 63.46 | 1.90 | 58.33 | 31.97 | 3.56 | 6.14 | 27.65 | 3.21 | -19.55 | 3.03 | 64.67 | 355.12 | -32.39 | 94.21 | -21.65 | 5.79 | 0 | 0.00 | 0 | 5.38 | 22.83 |
| 2022 (8) | 3.80 | 0.53 | 7.67 | -15.81 | 1.87 | -29.96 | 0.24 | -7.52 | 1.56 | -34.18 | 1.20 | -30.23 | 30.87 | -31.05 | 4.81 | -30.29 | 3.99 | -0.25 | 1.84 | -30.57 | 525.26 | -8.44 | 120.25 | 6.18 | -20.25 | 0 | 0.00 | 0 | 4.38 | -6.61 |
| 2021 (7) | 3.78 | -51.91 | 9.11 | -10.6 | 2.67 | 19.73 | 0.26 | -41.13 | 2.37 | -0.84 | 1.72 | -7.53 | 44.77 | 0 | 6.90 | 0 | 4.00 | 0 | 2.65 | -7.02 | 573.67 | 10.91 | 113.25 | 20.64 | -13.25 | 0 | 0.00 | 0 | 4.69 | -17.28 |
| 2020 (6) | 7.86 | 0 | 10.19 | 0 | 2.23 | 0 | 0.44 | 0 | 2.39 | 0 | 1.86 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.85 | 0 | 517.23 | 0 | 93.88 | 0 | 6.12 | 0 | 0.00 | 0 | 5.67 | 0 |
