- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.67 | 770.0 | 219.05 | 27.74 | 5.6 | -4.97 | 8.29 | 68.5 | -37.67 | 15.68 | 397.53 | 163.53 | 16.31 | 647.32 | 226.85 | 2.44 | 742.11 | 225.33 | 2.03 | 825.0 | 227.42 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 22.67 | 665.88 | 82.23 | 21.66 | 0.32 | -11.74 | 51.28 | 156.41 | -77.78 | 46.15 | -75.82 | 135.29 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | -0.10 | -104.55 | -112.82 | 26.27 | -26.52 | -17.67 | 4.92 | -77.56 | -68.7 | -5.27 | -119.74 | -121.96 | -2.98 | -114.37 | -115.56 | -0.38 | -104.53 | -111.55 | -0.28 | -104.15 | -111.48 | 0.10 | -68.75 | -16.67 | 2.96 | -90.65 | -90.37 | 21.59 | -17.75 | -34.62 | -90.91 | -211.18 | -241.41 | 190.91 | 981.82 | 462.68 | 33.33 | 45.93 | 12.18 |
| 24Q2 (18) | 2.20 | 0 | 59.42 | 35.75 | 0 | 25.31 | 21.93 | 0 | 54.76 | 26.70 | 0 | 60.65 | 20.74 | 0 | 69.72 | 8.38 | 0 | 54.33 | 6.75 | 0 | 73.52 | 0.32 | 0 | 3.23 | 31.65 | 0 | 44.65 | 26.25 | 0 | -41.42 | 81.76 | 0 | -4.28 | 17.65 | 0 | 21.01 | 22.84 | 0 | -10.29 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.77 | 17.37 | 32.15 | 9.24 | 15.64 | 9.14 | 5.44 | 5.99 | 18.21 | 14.24 | 15.30 | 25.41 | 10.29 | 15.36 | 8.49 | 22.69 | 0.55 | 0.0 | 24.24 | 10.79 | 21.66 | -11.74 | 85.86 | -4.28 | 14.14 | 37.25 | 0.49 | -12.99 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 2.36 | 1.29 | 29.43 | 7.33 | 14.33 | 24.5 | 5.13 | -1.57 | 15.94 | -3.1 | 12.20 | -3.94 | 8.92 | -11.33 | 6.92 | -3.22 | 0.55 | 1.85 | 21.88 | -2.97 | 24.54 | -44.68 | 89.70 | 28.73 | 10.30 | -65.28 | 0.57 | -20.44 | 27.35 | -5.2 |
| 2022 (8) | 2.33 | 94.17 | 27.42 | -3.62 | 11.51 | 15.22 | 5.21 | -17.6 | 16.45 | 78.61 | 12.70 | 67.99 | 10.06 | 64.11 | 7.15 | 74.82 | 0.54 | 5.88 | 22.55 | 38.34 | 44.36 | -6.14 | 69.68 | -35.42 | 29.68 | 0 | 0.71 | 0 | 28.85 | -15.47 |
| 2021 (7) | 1.20 | 160.87 | 28.45 | 21.32 | 9.99 | 45.84 | 6.33 | -1.67 | 9.21 | 34.85 | 7.56 | 16.49 | 6.13 | -7.26 | 4.09 | -2.39 | 0.51 | -13.56 | 16.30 | 15.52 | 47.26 | -34.62 | 107.89 | 6.13 | -7.89 | 0 | 0.00 | 0 | 34.13 | 20.39 |
| 2020 (6) | 0.46 | 0 | 23.45 | 0 | 6.85 | 0 | 6.43 | 0 | 6.83 | 0 | 6.49 | 0 | 6.61 | 0 | 4.19 | 0 | 0.59 | 0 | 14.11 | 0 | 72.29 | -1.74 | 101.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.35 | 0 |
| 2019 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 73.57 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
