順天 5525 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
32.3 (0.62%) 29張 (-77.3%) 季線下 109張 98張 229張 63張 0.64倍	2.05% -1.97% -12.58% -12.23% 29.98%		99.23 (207.21%) 32.3	N/A 0.61	N/A N/A	29.73億 95.43億	19.17% 0.0%	地產	2024-09-20 2024-08-28	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.2, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.5, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	9.88,N/A (6.89,30.64,54.38) 1.74,18.45 (0.87,1.11,1.35)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.06%) 月線斜率-0.1	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	88.19←87.38(0.93%) 2.27←2.43(-6.58%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續3周減少
			均線支撐壓力	布林軌道在中軌(0)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.72%[112] (N/A) 0.6 (9.17%)		相對高點相對低點	47.15 (-31.5%) 24-08-01 22.3 (44.84%) 22-06-23	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	8.75 -1.64 -43.16 1.94億(9月) 短跌破長	-92.04 -21.26 -45.17 1.98億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-30 32.9 (24-11-04) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% -5 0 0 0.52%←0.53%(-1.89%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.36 69.7,69.19 32.85,32.2 0.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 17%,3%,3%,6% 賣,平,平,平,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.27 17.16,13.01 up 33.8,30.0 -0.85	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.77 35.85,37.69 47.15,27.5 0.02	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.15% -8.37% -11.31% -1.97%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.0%←1.37%(45.99%)	68 (連7買) 234.48%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.04%(75.0%)	3 10.34%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		26.5←25.07 (+5.7%) Q2←Q1 連3升 26.5←27.14 (-2.36%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.39←1.49 (+1201.34%) Q2←Q1 第1升 19.39←5.06 (+283.2%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.36←-0.29 (+1201.34%) Q2←Q1 連2升 3.36←0.42 (+283.2%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		135.43←137.48 (-1.49%) Q2←Q1 第1降 135.43←137.74 (-1.68%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		12.47←26.07 (-52.17%) Q2←Q1 第1降 12.47←9.87 (+26.34%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		847.33←11059.7 (-52.17%) Q2←Q1 第1降 847.33←3199.64 (-73.52%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.96←-0.13 (+838.46%) Q2←Q1 第1升 0.96←0.11 (+772.73%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.96←-0.11 (+972.73%) Q2←Q1 第1升 0.96←0.12 (+700.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		24.42←26.94 Q2←Q1 連2降 24.42←24.27 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		17.32←-19.33 Q2←Q1 第1升 17.32←8.29 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.5←-24.25 Q2←Q1 第1升 13.5←5.82 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		5.17←-0.71 Q2←Q1 第1升 5.17←0.63 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.5←-0.18 Q2←Q1 第1升 1.5←0.19 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/15 巫國想代表(董事) 贈與 81張
公告	113/11/01 順天第三季合併財報，預計11/11提報董事會
新聞	113/11/01 【公告】順天113年第三季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月11日 113/10/09 【公告】順天 2024年9月合併營收1.94億元年增8.76% 113/10/08 《傳產》品牌力加持台中Q4新案獲青睞 113/10/08 品牌力加持台中Q4新案獲青睞 113/09/21 《營建股》順天看好自住、首購挹注 113/09/20 順天看好自住、首購挹注 113/09/20 政策狠打房！順天總座：首購族會受政策照顧對中長期市場仍具信心 113/09/20 中箭下馬！營建股21檔亮燈跌停指數重挫近7% 113/09/19 《營建股》順天9月20日受邀群益金鼎證線上法說 113/08/12 《除權息》順天擬配股0.6元 8月28日除權 113/08/12 【公告】順天追加台中市潭子區大豐段土地新建工程攬契約 113/08/12 【公告】順天董事會決議除權基準日 113/08/12 《營建股》順天上半年EPS0.83元 113/08/12 【公告】順天代重要子公司-建高工程(股)公司董事會決議通過副總經理異動案 113/08/09 【公告】順天 2024年7月合併營收2.51億元年增-80.68% 113/08/02 【公告】順天113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/31 台74線交通利多激發台中這兩區房價5年暴漲6成新建案單價「坐5望6」 113/07/09 營收速報 - 順天(5525)6月營收18.65億元年增率高達420.37％ 113/07/02 偏光片出貨旺＋車用醫療占比提升，明基材上半年營收重回成長軌道 113/07/02 《營建股》順天7月18日除息 8月16日領錢

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
順天	2.05% 109(-73.49%)	0.78% 101(-71.5%)	-1.97% 98(-70.63%)	-12.58% 229(-87.36%)	-12.23% 270(-89.26%)	29.98% 276(-89.51%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
32.3	32.28↗	31.9↗	31.77↗	32.18↘	32.35↘	32.56↘	33.71↘	35.25↘	36.57↘	36.58↘	36.42↘	34.31↗	32.95↗	32.08↗
乖離率	0.06%	1.25%	1.67%	0.37%	-0.15%	-0.8%	-4.18%	-8.37%	-11.68%	-11.7%	-11.31%	-5.86%	-1.97%	0.69%
均線開始轉折價位	31.2	31.3	32.45	33.1	33.25	32.35	40.0	38.75	36.75	35.6	37.55	27.4	24.9	25.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
順天	28.43%	17.0%	9.0%	-12.0%	28.0%	49.0%	12.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	17.54	13.71	-9.06	1.72	16.56
ROE	13.6	14.26	-1.27	0.96	8.49
本業收入比	102.09	102.20	57.85	34.69	103.37
自由現金流量	9.85	26.3	-15.84	-41.26	-6.97
利息保障倍數	34.79	16.16	-0.94	2.59	11.58