泰豐 2102 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.4 (-1.38%) 1687張 (+3.22%) 季線下 1089張 572張 888張 1687張 2.95倍	-2.06% -2.28% -6.55% 4.65% 19.22%		N/A N/A 21.4	N/A 0.56	N/A N/A	微型股 101.29億	31.48% 0.0%	橡膠工業	2024-10-17	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.42,15.07 (0.61,1.05,1.5)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(2.78% 帶寬窄) 月線斜率-0.11 未破底67日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	77.58←77.46(0.15%) 6.45←6.48(-0.46%) 77.58←74.88(3.61%) 6.45←7.23(-10.79%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底67日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	30.1 (-28.9%) 21-12-10 16.95 (26.25%) 23-07-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	164.41 -6.49 -50.81 0.31億(10月)	119.84 35.82 -56.56 15個月新高 0.33億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-11-24 22.35 (24-11-07) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.03% 0.36% -307 1 0 3.25%←3.24%(0.31%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.94 26.92,44.69 21.65,20.9 -0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,1%,5%,13% 賣,平,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.26 16.67,31.82 look 21.75,20.05 -0.16	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.38 54.55,59.83 21.45,17.2 0.36	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.15% -2.42% -1.06% 5.78%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.44%←7.14%(-9.8%)	-151 (連3賣) 8.95%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.36% 1.15% 2.41%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.4%←0.26%(53.85%)	-4 (連2買轉賣) 0.24%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.22←0.21 (+4.76%) Q2←Q1 第1升 0.22←0.2 (+10.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.58←0.56 (+3.57%) Q2←Q1 連2升 0.58←1.12 (-48.21%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.6←-0.61 (+3.57%) Q2←Q1 連5升 -0.6←-2.76 (-48.21%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.64←0.67 (-4.48%) Q2←Q1 連8降 0.64←1.21 (-47.11%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		95.58←86.14 (+10.96%) Q2←Q1 第1升 95.58←146.29 (-34.66%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		116.59←117.67 (+10.96%) Q2←Q1 第1降 116.59←85.13 (+36.96%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.15←-0.19 (+21.05%) Q2←Q1 連2升 -0.15←-0.61 (-75.41%) Q2←Q2 13季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.17←-0.14 (-21.43%) Q2←Q1 第1降 -0.17←-0.6 (-71.67%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.74←2.25 Q2←Q1 連2升 10.74←-80.4 Q2←Q2 13季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-104.6←-109.35 Q2←Q1 連3升 -104.6←-247.59 Q2←Q2 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-122.25←-156.26 Q2←Q1 連2升 -122.25←-249.42 Q2←Q2 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		-1.0←-1.23 Q2←Q1 連2升 -1.0←-8.33 Q2←Q2 13季新高
ROA QoQ ROA YoY		-0.38←-0.51 Q2←Q1 連2升 -0.38←-2.7 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/09/22 大天投資(股) 董事一般交易 850張
公告	113/11/14 泰豐 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.27元
新聞	113/11/12 《橡膠股》泰豐前三季每股虧損0.62元 113/11/07 營收速報 - 泰豐(2102)10月營收3,063萬元年增率高達164.42％ 113/11/07 【公告】泰豐 2024年10月合併營收3062.5萬元年增164.42% 113/10/22 推ESCO 賴清德：以長庚為範例 113/10/17 《橡膠股》泰豐拓市場、資產活化雙向進補 113/10/17 泰豐拓市場、資產活化雙向進補 113/10/14 【公告】泰豐受邀參加元大證券所舉辦之線上法說會 113/10/07 橡膠族群 9月營收告捷 113/10/04 營收速報 - 泰豐(2102)9月營收3,275萬元年增率高達119.85％ 113/09/06 營收速報 - 泰豐(2102)8月營收2,412萬元年增率高達57.57％ 113/08/13 《橡膠股》泰豐上半年每股淨損0.34元 113/08/13 【公告】泰豐董事會決議113年上半年度不分派股利 113/08/07 【公告】泰豐 2024年7月合併營收1896.3萬元年增23.32% 113/07/04 【公告】泰豐 2024年6月合併營收2032.9萬元年增10.63% 113/06/07 【公告】泰豐 2024年5月合併營收2153.6萬元年增-47.99% 113/05/24 【公告】泰豐113年股東會全面改選董事(含獨立董事)暨三分之一以上董事發生變動 113/05/09 【公告】泰豐 2024年4月合併營收1579.1萬元年增-69.48% 113/04/28 《橡膠股》泰豐資產活化題材 113/04/27 泰豐資產活化題材 113/04/25 《商情》受對俄制裁影響鋁價漲近1%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰豐	-2.06% 1089(54.91%)	-2.06% 775(117.47%)	-2.28% 572(194.88%)	-6.55% 888(90.01%)	4.65% 892(89.0%)	19.22% 797(111.66%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.4	21.72↘	21.85↘	21.86↘	21.88↘	21.87↘	21.88↘	21.9↘	21.93↘	21.86↗	21.81↗	21.63↗	20.44↗	20.23↗	19.96↗
乖離率	-1.47%	-2.06%	-2.1%	-2.19%	-2.15%	-2.19%	-2.28%	-2.42%	-2.1%	-1.88%	-1.06%	4.7%	5.78%	7.21%
均線開始轉折價位	22.15	21.85	21.85	21.7	21.9	22.95	21.9	22.9	20.5	20.5	20.45	18.75	17.95	18.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
泰豐	81.57%	10.0%	-1.0%	-29.0%	52.0%	50.0%	29.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔		✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-225.1	-45.11	-118.38	4.33	-8.5
ROE	-30.96	-29.2	-36.57	1.5	-8.61
本業收入比	62.29	53.80	80.31	172.73	58.31
自由現金流量	1.55	0.39	-5.15	0.35	2.07
利息保障倍數	-16.46	-16.42	-35.16	3.21	-7.45