致茂 2360 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
424.0 (0.95%) 1835張 (-60.4%) 季線上 3497張 3823張 3702張 1835張 0.48倍	-4.07% 1.92% 34.18% 60.0% 105.83%	15.3~17.9	424.05 (0.01%) 424.0	N/A 1.11	1002 N/A 、Y!	中型股 1786.35億	5.75% 4.09%	測量儀器	2024-10-31 2024-06-12	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	38.78,26.01 (17.01,26.02,35.02) 7.65,54.9 (3.37,4.64,5.92)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(16.41%) 月線斜率0.09	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	77.91←77.78(0.17%) 1.82←1.85(-1.62%) 77.91←83.61(-6.82%) 1.82←2.09(-12.92%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.56%[112] (2.08%[113]) 0 (1.56%)		相對高點相對低點	466.0 (-9.01%) 24-11-07 135.0 (214.07%) 22-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.26 1.82 12.41 18.01億(10月)	6.74 -14.65 14.01 17.69億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-06-17 466.0 (24-11-07) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	8.16% 0% -508 -14 0 1.69%←3.82%(-55.76%)
本益比法目標價	424.0(0.0%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	51.79 36.36,42.17 429.5,400.0 -3.68	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -13%,-2%,0%,0% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	69.99 76.0,85.93 down N/A,345.5 6.91	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1002 N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	78.62 84.7,89.95 down N/A,305.0 16.85	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.48%←3.08%(110.39%)	-49 (連2賣) 2.67%
本益成長比總報酬本益比	1.21 0.87		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.4% 11.6% 24.14% 47.67%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	62.05%←65.6%(-5.41%)	718 (連4買) 39.13%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.25%←0.23%(8.7%)	-68 (連3賣) 3.71%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.92←7.53 (+5.18%) Q3←Q2 第1升 7.92←13.19 (-39.95%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		56.32←55.15 (+2.12%) Q3←Q2 連2升 56.32←48.47 (+16.2%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		15.08←15.14 (+2.12%) Q3←Q2 第1降 15.08←12.38 (+16.2%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		50.32←48.65 (+3.43%) Q3←Q2 連3升 50.32←51.82 (-2.89%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		88.36←86.83 (+1.76%) Q3←Q2 第1升 88.36←92.48 (-4.46%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		193.64←194.68 (+1.76%) Q3←Q2 連2降 193.64←227.75 (-14.98%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.39←3.34 (+1.5%) Q3←Q2 連3升 3.39←2.91 (+16.49%) Q3←Q3 7季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.82←2.65 (+6.42%) Q3←Q2 連2升 2.82←2.18 (+29.36%) Q3←Q3 7季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		58.71←59.22 Q3←Q2 第1降 58.71←56.99 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		26.78←27.45 Q3←Q2 第1降 26.78←25.54 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		25.75←26.06 Q3←Q2 第1降 25.75←25.87 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		6.29←6.65 Q3←Q2 第1降 6.29←5.89 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		4.09←4.08 Q3←Q2 連3升 4.09←3.73 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/07/25 王鴻基經理人信託 40張 111/07/25 吳程遠經理人信託 70張
公告	113/11/14 11/13證交所鉅額交易日成交資訊
新聞	113/11/08 【公告】致茂 2024年10月合併營收18.01億元年增0.27% 113/11/08 《業績-其他電》致茂10月營收為18.01億元，年增0.27% 113/11/05 《台北股市》法人助拳致茂、弘塑走強 113/11/04 法人助拳致茂、弘塑走強 113/11/04 【公告】致茂受邀參加花旗證券、摩根大通證券及摩根士丹利證券舉辦之法人說明會 113/11/03 《其他電》致茂前三季營運讚 113/11/02 致茂前三季營運讚 113/11/01 《其他電》致茂衝新天價今年翻倍 113/11/01 致茂Q3每股賺3.39元，傳躋身Nvidia AI用板測試SLT設備指定供應商 113/10/31 《其他電》致茂報喜上季EPS 3.39元 113/10/31 《其他電》致茂Q4不淡、H2勝H1 今年半導體營收首勝量測 113/10/31 致茂報喜上季EPS 3.39元 113/10/30 鉅亨速報 - Factset 最新調查：致茂(2360-TW)目標價調升至405元，幅度約8% 113/10/30 【公告】致茂代子公司-易維特科技(股)公司董事會決議處分不動產使用權資產(提前終止租賃契約) 113/10/25 【公告】致茂將召開線上法說會說明2024年第三季營運結果 113/10/23 【公告】致茂113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/18 鉅亨速報 - Factset 最新調查：致茂(2360-TW)目標價調升至375元，幅度約4.17% 113/10/17 潛力股：致茂 113/10/16 熱門股：燁興(2007)、致茂(2360)、建準(2421)、羅昇(8374)、勤誠(8210) 113/10/14 熱門股－致茂成交放量創新高價

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
致茂	-4.07% 3497(-47.53%)	-0.24% 3726(-50.75%)	1.92% 3823(-52.01%)	34.18% 3702(-50.44%)	60.0% 3228(-43.17%)	105.83% 2932(-37.43%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
424.0	427.83↘	437.7↘	442.8↘	431.71↘	430.0↗	424.42↗	399.13↗	379.92↗	351.82↗	350.15↗	341.56↗	302.23↗	287.13↗	280.05↗
乖離率	-0.9%	-3.13%	-4.25%	-1.79%	-1.4%	-0.1%	6.23%	11.6%	20.52%	21.09%	24.14%	40.29%	47.67%	51.4%
均線開始轉折價位	456.0	456.0	415.5	417.0	410.5	392.5	316.0	306.5	322.5	289.0	264.5	212.5	208.0	265.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
致茂	80.51%	95.0%	17.0%	-9.0%	13.0%	7.0%	23.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	25.02	22.84	17.49	18.01	14.81
ROE	18.45	25.58	24.37	15.28	12.82
本業收入比	90.46	78.23	58.19	92.34	88.03
自由現金流量	20.14	61.99	43.3	11.69	-9.01
利息保障倍數	86.16	117.97	119.11	52.50	44.29