國碩 2406 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.7 (-3.47%) 1939張 (+117.21%) 季線下 1352張 1404張 1945張 1939張 1.38倍	-8.49% -10.93% -18.73% -25.28% 2.14%		N/A N/A 16.7	N/A 0.57	N/A N/A	微型股 60.71億	7.3% 84.03%	光伏		0	錸德集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.53,11.31 (1.07,1.27,1.46)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.04%) 月線斜率-0.56	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	31.06←32.55(-4.58%) 30.57←30.06(1.7%) 31.06←27.57(12.66%) 30.57←33.12(-7.7%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	37.7 (-55.7%) 21-12-16 14.25 (17.19%) 23-10-20
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	20.8 -42.98 110.68 3.36億(10月) 短跌破長	80.5 1.15 119.93 5.89億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-06-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	1.63% 0.55% -751 0 0 14.25%←15.77%(-9.64%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	25.01 0.0,3.31 look 16.95,16.0 -0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 3%,0%,-1%,-3% 賣,買,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	33.32 0.0,5.74 look 18.3,16.0 -0.52	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.36 17.01,28.7 look 21.3,14.25 -0.14	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.74% -13.38% -22.25% -15.74%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	8.63%←5.72%(50.87%)	146 (連3買) 7.53%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.55% 2.08% 7.87%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.48%←0.36%(33.33%)	-13 (連3賣) 0.67%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.58←1.31 (-55.73%) Q2←Q1 第1降 0.58←0.51 (+13.73%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		24.66←16.4 (+50.37%) Q2←Q1 連4升 24.66←7.92 (+211.36%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.96←-1.01 (+50.37%) Q2←Q1 連2升 -0.96←-2.73 (+211.36%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.78←16.92 (-0.83%) Q2←Q1 第1降 16.78←9.09 (+84.6%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		73.59←67.15 (+9.59%) Q2←Q1 連2升 73.59←86.62 (-15.04%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		67.42←90.43 (+9.59%) Q2←Q1 第1降 67.42←110.03 (-38.73%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.11←0.05 (-320.0%) Q2←Q1 第1降 -0.11←-0.23 (-52.17%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.1←-0.28 (+64.29%) Q2←Q1 第1升 -0.1←-0.2 (-50.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.79←7.1 Q2←Q1 連2升 7.79←-3.31 Q2←Q2 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.88←-6.14 Q2←Q1 連4升 -3.88←-34.51 Q2←Q2 7季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-4.95←0.55 Q2←Q1 第1降 -4.95←-37.02 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-1.37←0.1 Q2←Q1 第1降 -1.37←-3.02 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.55←0.21 Q2←Q1 第1降 -0.55←-1.99 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/07/20 陳繼明董事一般交易 800張 110/07/20 謝金原之配偶關係人配偶一般交易 150張
公告	113/11/14 碩禾提前終止與國碩之新竹縣湖口鄉使用權資產租約，預計處分利益約1.3萬元 113/11/14 國碩審委會及董事會通過內部稽核主管改由張淑敏擔任
新聞	113/11/13 【公告】碩禾向關係人國碩科技工業股份有限公司處分使用權資產(提前終止租約) 113/11/11 【公告】國碩 2024年10月合併營收3.36億元年增20.8% 113/11/05 【公告】國碩113年第三季財務報告董事會預計召開日期為113年11月13日 113/10/11 營收速報 - 國碩(2406)9月營收5.89億元年增率高達80.51％ 113/10/11 【公告】國碩 2024年9月合併營收5.89億元年增80.51% 113/09/10 營收速報 - 國碩(2406)8月營收5.82億元年增率高達166.7％ 113/08/26 【公告】國碩代子公司禾米特用材料股份有限公司向國碩取得使用權資產 113/08/12 營收速報 - 國碩(2406)7月營收6.63億元年增率高達148.92％ 113/08/12 【公告】國碩 2024年7月合併營收6.63億元年增148.92% 113/08/05 【公告】國碩113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 營收速報 - 國碩(2406)6月營收8.49億元年增率高達276.59％ 113/07/09 【公告】國碩 2024年6月合併營收8.49億元年增276.59% 113/07/02 Google在台投資太陽能電廠，茂迪、鑫科漲停，元晶和國碩等大漲 113/06/26 【公告】國碩113年股東常會重要決議事項 113/06/26 【公告】國碩113年股東常會董事當選名單 113/06/26 【公告】國碩董事會選任董事長 113/06/26 《光電股》國碩：電廠工程服務營收占比續提升跨儲能系統及售電市場 113/06/23 《光電股》國碩搶搭售電熱潮 113/06/22 國碩搶搭售電熱潮 113/06/11 【公告】國碩 2024年5月合併營收7.81億元年增235.99%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國碩	-8.49% 1352(43.43%)	-8.99% 1409(37.6%)	-10.93% 1404(38.06%)	-18.73% 1945(-0.28%)	-25.28% 7253(-73.26%)	2.14% 5473(-64.56%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.7	17.13↘	17.4↘	17.92↘	18.2↘	18.3↘	18.4↘	18.92↘	19.28↘	21.3↘	21.33↘	21.48↘	20.47→	19.82↗	19.34↗
乖離率	-2.51%	-4.02%	-6.81%	-8.24%	-8.74%	-9.24%	-11.73%	-13.38%	-21.6%	-21.71%	-22.25%	-18.42%	-15.74%	-13.65%
均線開始轉折價位	17.75	18.25	18.4	18.9	18.6	20.0	18.95	21.3	22.35	22.8	22.75	16.75	16.3	14.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
國碩	124.73%	5.0%	-11.0%	-46.0%	60.0%	34.0%	74.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-25.28	-6.7	-1.23	-2.54	-0.65
ROE	-13.02	-6.13	-4.15	-10.33	0.62
本業收入比	83.28	94.95	38.49	48.80	-51.89
自由現金流量	-12.72	-13.28	2.89	6.96	17.42
利息保障倍數	-14.03	-4.52	-1.51	-0.83	1.35