建準 2421 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
102.0 (3.66%) 12320張 (+454.39%) 季線上站上20周均線 4867張 7525張 4263張 12320張 1.64倍	-0.49% -5.99% 11.11% -10.53% 0.99%	6.8~7.8	132.19 (29.59%) 102.0	N/A 0.91	607 N/A 、Y!	小型股 269.07億	6.95% 31.56%	AI 散熱模塊	2024-07-03	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.8,13.75 (11.2,17.81,24.43) 3.61,27.26 (1.86,2.73,3.59)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.68%) 月線斜率-0.32	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	47.78←49.85(-4.15%) 31.82←30.31(4.98%) 47.78←57.9(-17.48%) 31.82←18.56(71.44%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續2月上漲	季線上站上20周均線
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.43%[112] (4.17%[113]) 0 (3.43%)		相對高點相對低點	156.5 (-34.82%) 23-08-22 30.45 (234.98%) 22-07-07
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	8.84 -7.71 11.31 11.76億(10月)	20.31 -6.36 11.59 12.74億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-11 106.0 (24-11-14) 11日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	1.34% 4.51% -42 -13 0 25.2%←24.29%(3.75%)
本益比法目標價	113.66(11.43%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	54.01 67.15,46.12 104.0,101.0 -0.33	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 1%,-5%,-4%,-3% 買,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.78 57.89,53.8 107.5,98.0 1.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	607 N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.68 32.55,22.99 up 142.0,82.7 -3.84	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←2.18%(-98.62%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	1.05 1.13		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.2% 5.4% 0.26% -4.97%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	15.49%←23.37%(-33.72%)	203 1.65%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.51% 9.28% 48.06%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.07%←0.22%(-68.18%)	43 0.35%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.39←2.21 (-37.1%) Q3←Q2 第1降 1.39←1.08 (+28.7%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		40.31←36.77 (+9.63%) Q3←Q2 連2升 40.31←32.94 (+22.37%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.22←4.2 (+9.63%) Q3←Q2 連2升 5.22←4.04 (+22.37%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		20.91←21.68 (-3.55%) Q3←Q2 第1降 20.91←21.07 (-0.76%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		89.12←86.35 (+3.21%) Q3←Q2 第1升 89.12←92.65 (-3.81%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		67.23←73.97 (+3.21%) Q3←Q2 連2降 67.23←83.96 (-19.93%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.28←1.39 (-7.91%) Q3←Q2 第1降 1.28←1.49 (-14.09%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.53←0.9 (+70.0%) Q3←Q2 連2升 1.53←0.98 (+56.12%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.49←28.26 Q3←Q2 連2升 28.49←28.97 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.95←11.42 Q3←Q2 連2升 12.95←12.27 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.66←10.31 Q3←Q2 連2降 8.66←11.72 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		4.8←5.13 Q3←Q2 第1降 4.8←6.16 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.49←2.75 Q3←Q2 第1降 2.49←3.13 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/03/21 洪陳富英代表(董事) 贈與 2,670張
公告	113/11/11 建準前三季合併獲利10.55億元，每股稅後3.86元 113/11/11 建準 113年第3季綜合損益表，每股盈餘1.28元
新聞	113/11/11 《電零組》建準前3季每股盈餘3.86元 113/11/07 【公告】建準受邀參加大和證券所舉辦之「Daiwa Investment Conference Hong Kong 2024」 113/11/07 【公告】建準 2024年10月合併營收11.76億元年增8.85% 113/11/07 《業績-電零組》建準10月營收為11.76億元，年增8.85% 113/10/30 【公告】建準113年第三季財務報告董事會預計召開日期為113年11月11日 113/10/16 熱門股：燁興(2007)、致茂(2360)、建準(2421)、羅昇(8374)、勤誠(8210) 113/10/16 焦點股：建準打入Blackwell供應鏈，股價出量突破各天期均線 113/10/16 《電零組》Nvidia報喜建準打入Blackwell供應鏈 113/10/11 熱門股－建準重返百元大關 113/10/11 《熱門族群》搭節能列車液冷三雄Q4看旺 113/10/07 《業績-電零組》建準9月營收為12.74億元，年增20.31% 113/09/06 《業績-電零組》建準8月營收為13.60億元，年增23.97% 113/09/02 《電零組》建準9月4日受邀高盛Taiwan Corporate Day 113/09/02 【公告】建準受邀參加高盛證券所舉辦之「 Taiwan Corporate Day」 113/08/22 美系外資重申建準「中立」評等，目標價維持120元 113/08/22 《電零組》GB200有雜音外資評建準「觀望」、目標價120元 113/08/20 建準看好H2 營運逐季成長 113/08/20 《電零組》建準下半年營收成長加速伺服器占比衝5成 113/08/20 AI伺服器起飛，建準今年業績逐季走強，擴大液冷解方佈局 113/08/15 【公告】受邀參加永豐金證券/台灣證交所舉辦之「2024年證交所AI主題式業績發表會」

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
建準	-0.49% 4867(153.11%)	5.7% 4113(199.51%)	-5.99% 7525(63.71%)	11.11% 4263(188.99%)	-10.53% 4090(201.18%)	0.99% 8029(53.44%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
102.0	99.47↗	99.76↘	99.72↗	100.74↘	101.8↘	101.47↗	97.64↗	96.77↗	99.26↘	99.71↘	101.74↘	108.98→	107.33↗	106.3↘
乖離率	2.54%	2.25%	2.29%	1.25%	0.2%	0.52%	4.47%	5.4%	2.76%	2.3%	0.26%	-6.4%	-4.97%	-4.05%
均線開始轉折價位	99.4	102.5	98.9	108.5	99.3	94.7	88.3	92.6	109.0	108.5	114.0	101.5	98.8	119.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
建準	189.76%	-10.0%	150.0%	-1.0%	-18.0%	1.0%	28.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔			✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	11.85	7.98	3.42	8.72	6.75
ROE	21.48	22.76	9.58	19.31	16.27
本業收入比	87.33	78.68	79.32	102.39	86.48
自由現金流量	18.21	17.2	-2.89	12.05	6.78
利息保障倍數	38.27	33.11	21.78	46.80	32.54