京元電子 2449 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
128.5 (-1.15%) 18983張 (-7.02%) 季線上 27164張 27172張 22168張 18983張 0.7倍	-6.2% 0.39% 7.53% 44.71% 46.02%	6.4~7.4	96.0 (-25.29%) 128.5	107.21 (-16.57%) 1.22	N/A N/A 、Y!	中型股 1589.57億	8.45% 0.0%	NV供應鏈 IC封裝測試	2024-07-16	0	矽品集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.74,18.33 (10.33,13.7,17.06) 3.81,34.12 (1.25,1.54,1.84)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.3%) 月線斜率0.02	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	78.76←69.97(12.56%) 9.62←12.86(-25.19%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.49%[112] (3.96%[113]) 0 (2.49%)		相對高點相對低點	143.0 (-10.14%) 24-11-07 29.65 (333.39%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10.17 2.88 10.76 24.11億(10月)	11.8 -0.34 10.84 23.43億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-08 143.0 (24-11-07) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	9.9% 1.55% -3044 -65 0 6.41%←9.2%(-30.33%)
本益比法目標價	106.75(-16.93%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.32 35.56,45.19 132.0,125.5 -0.58	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,6%,4%,4% 買,買,買,買,賣,買
ROE 估值	107.21(-16.57%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.42 61.84,78.23 139.0,123.0 0.89	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	70.48 78.68,75.06 139.0,123.0 3.04	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.32%←7.05%(131.49%)	-319 (連2賣) 1.68%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.3% 5.7% 12.31% 25.05%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	32.04%←29.91%(7.12%)	353 1.86%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.55% 11.32% 44.14%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	11.96%←9.82%(21.79%)	206 (連2買) 1.09%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.21 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		70.39←43.06 (+63.47%) Q3←Q2 第1升 70.39←85.94 (-18.09%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		17.68←11.41 (+63.47%) Q3←Q2 第1升 17.68←20.48 (-18.09%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.62←9.14 (-5.69%) Q3←Q2 連2降 8.62←11.54 (-25.3%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		76.91←143.53 (-46.42%) Q3←Q2 第1降 76.91←77.65 (-0.95%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		17.91←33.15 (-46.42%) Q3←Q2 第1降 17.91←19.35 (-7.44%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.03←1.56 (+30.13%) Q3←Q2 連2升 2.03←1.26 (+61.11%) Q3←Q3 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.97←1.8 (+9.44%) Q3←Q2 連2升 1.97←1.28 (+53.91%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		35.9←36.04 Q3←Q2 第1降 35.9←35.63 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		25.12←26.5 Q3←Q2 第1降 25.12←23.83 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		36.72←45.99 Q3←Q2 第1降 36.72←18.53 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.49←1.86 Q3←Q2 第1升 3.49←4.27 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.9←1.05 Q3←Q2 第1升 1.9←2.37 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/06/08 蕭瑞明董事一般交易 3,000張
公告	113/11/11 京元電子 113年第3季綜合損益表，每股盈餘2.03元 113/11/11 京元電子董事會通過設置永續長，由張高薰擔任
新聞	113/11/09 鉅亨速報 - Factset 最新調查：京元電子(2449-TW)目標價調升至137.5元，幅度約3.77% 113/11/08 【公告】京元電子董事會通過取得不動產之使用權資產案 113/11/08 《半導體》京元電子前9月每股盈餘4.7元 113/11/07 權證市場焦點－京元電建廠啖AI商機 113/11/06 【公告】京元電子 2024年10月合併營收24.11億元年增10.18% 113/11/06 川普、賀錦麗都擋不住輝達！ 28檔「黃仁勳明牌股」上漲表態 113/11/05 【公告】京元電子取得機器設備之相關資料 113/11/02 AI火 12科技廠調高資本支出 113/10/30 《半導體》京元電第3季財報董事會預計召開日期為11月8日 113/10/30 【公告】京元電子決議113年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/29 半導體後段測試新兵鴻勁，31日以每股559元登錄興櫃 113/10/27 權證市場焦點－京元電測試訂單滿手 113/10/23 《台北股市》智邦、京元電收盤價創高 113/10/22 智邦、京元電收盤價創高 113/10/11 《熱門族群》外資按讚封測雙帥雙揚 113/10/10 《各報要聞》先進封裝大時代外資左擁右抱 113/10/10 喊進台積電、京元電子先進封裝大時代外資左擁右抱 113/10/10 《半導體》京元電攻上均線法人狂買 113/10/10 《熱門族群》輝積概念股醞釀重返主流 113/10/09 熱門股－京元電攻上均線法人狂買

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
京元電子	-6.2% 27164(-30.11%)	2.39% 21574(-12.01%)	0.39% 27172(-30.14%)	7.53% 22168(-14.36%)	44.71% 26861(-29.33%)	46.02% 21850(-13.12%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
128.5	130.67↘	134.1↘	131.9↗	131.47↗	131.52↗	130.0↗	121.97↗	121.57↗	119.21↗	118.25↗	114.42↗	106.5↗	102.76↗	100.45↗
乖離率	-1.66%	-4.18%	-2.58%	-2.26%	-2.3%	-1.15%	5.35%	5.7%	7.79%	8.67%	12.31%	20.66%	25.05%	27.92%
均線開始轉折價位	139.0	130.0	128.5	134.5	128.0	108.5	118.0	117.0	95.9	88.9	86.8	82.1	86.7	76.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
京元電子	268.33%	55.0%	132.0%	-19.0%	28.0%	20.0%	63.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔		✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	22.3	24.92	19.57	16.06	15.84
ROE	15.63	19.44	16.3	13.1	11.99
本業收入比	98.40	102.22	96.38	102.35	103.32
自由現金流量	69.87	90.6	2.06	15.53	-5.45
利息保障倍數	11.85	17.15	20.96	12.99	13.56