矽創 8016 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
222.0 (1.6%) 351張 (-13.87%) 季線下 466張 411張 432張 351張 0.85倍	2.07% -4.31% -3.9% -15.43% -23.84%		230.88 (4.0%) 222.0	N/A 0.59	N/A	小型股 262.50億	7.57% 0.0%	IC設計	2024-06-24	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.05,N/A (10.68,14.92,19.16) 2.33,93.78 (2.12,2.91,3.69)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.99%) 月線斜率-0.22	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	47.72←28.89(65.18%) 23.61←34.54(-31.64%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.41%[112] (N/A) 0 (5.41%)		相對高點相對低點	340.0 (-34.71%) 21-12-17 136.0 (63.24%) 22-07-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.37 -3.89 7.3 15.28億(10月)	10.98 -0.45 8.17 15.89億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 226.0 (24-11-08) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	1.28% 0.29% 2 -4 0 7.56%←7.38%(2.44%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.33 40.82,27.97 up 227.5,220.5 -0.62	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -14%,-10%,-22%,-14% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.31 36.67,27.46 up 253.5,211.0 0.51	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.13 9.82,11.76 look 260.0,218.0 -8.17	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	19.46%←1.24%(1469.35%)	31 (連2賣轉買) 8.83%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.76% -1.89% -7.78% -15.41%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	25.26%←23.43%(7.81%)	-69 (連4賣) 19.66%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.29% 1.8% 7.13%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.96%←0.79%(21.52%)	-7 (連3賣) 1.99%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.6←0.38 (+57.89%) Q3←Q2 第1升 0.6←1.08 (-44.44%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		46.83←43.77 (+6.99%) Q3←Q2 連2升 46.83←42.02 (+11.45%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.47←6.68 (+6.99%) Q3←Q2 第1降 6.47←6.97 (+11.45%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		30.28←29.66 (+2.09%) Q3←Q2 第1升 30.28←28.35 (+6.81%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		33.5←34.33 (-2.42%) Q3←Q2 連2降 33.5←32.39 (+3.43%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		87.02←98.44 (-2.42%) Q3←Q2 連2降 87.02←100.05 (-13.02%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.87←4.43 (-12.64%) Q3←Q2 第1降 3.87←4.51 (-14.19%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.41←3.58 (-4.75%) Q3←Q2 第1降 3.41←3.42 (-0.29%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		33.08←35.13 Q3←Q2 連2降 33.08←36.92 Q3←Q3 5季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.82←15.26 Q3←Q2 第1降 13.82←16.59 Q3←Q3 5季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.8←15.38 Q3←Q2 第1降 12.8←16.96 Q3←Q3 5季新低
ROE QoQ ROE YoY		4.13←4.86 Q3←Q2 第1降 4.13←5.35 Q3←Q3 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		3.0←3.3 Q3←Q2 第1降 3.0←3.65 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/01/31 林春生經理人信託 55張
公告	113/11/07 矽創 113年10月營收15.28億、年增0.38% 113/11/07 矽創 113年第3季綜合損益表，每股盈餘3.87元
新聞	113/11/09 《興櫃股》矽創小金雞力領將掛牌上櫃 113/11/08 矽創小金雞力領將掛牌上櫃 113/11/07 矽創小金雞力領12月上旬上櫃搶車用智慧座艙商機 113/11/07 矽創旗下車用顯示器DDI廠力領前三季每股賺12.48元，12月上旬上櫃 113/11/07 《興櫃股》專攻車用IC！力領年底上櫃、迎智慧座艙風口 113/11/07 【公告】矽創 2024年10月合併營收15.28億元年增0.38% 113/11/05 00728成分股納創見及台灣精銳、刪 AES-KY及矽創 113/11/04 《半導體》矽創擬投資新特系統約3.5億元認購約234萬股 113/11/04 【公告】矽創董事會決議通過擬參與新特系統股份有限公司現金增資認購案(補充實際認購股數) 113/10/31 【公告】矽創董事會決議通過擬參與新特系統股份有限公司現金增資認購案 113/10/31 【公告】矽創董事會決議通過對大陸地區投資 113/10/14 黃淑君／綠易股份有限公司副董事長厚積薄發屢戰屢勝 113/09/10 《台北股市》營收逐季增強茂、矽創權證發威 113/09/10 營收逐季增強茂、矽創權證發威 113/09/05 《半導體》矽創9月6日受邀統一證論壇 113/08/12 【公告】矽創從事衍生性金融商品交易單筆達交易合約金額10%損失上限 113/08/07 《半導體》矽創集團7月營收齊穩健成長 113/08/07 矽創集團7月營收齊穩健成長 113/08/07 【公告】矽創 2024年7月合併營收14.97億元年增8.61% 113/08/01 《半導體》矽創H1每股盈餘8.05元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
矽創	2.07% 466(-24.73%)	-1.11% 482(-27.18%)	-4.31% 411(-14.53%)	-3.9% 432(-18.8%)	-15.43% 760(-53.79%)	-23.84% 1044(-66.37%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
222.0	219.5↗	219.9↗	218.75↘	224.74↘	225.98↘	227.18↘	225.37↗	226.27↘	235.52↘	237.23↘	240.74↘	257.84↘	262.43↘	264.56↘
乖離率	1.14%	0.95%	1.49%	-1.22%	-1.76%	-2.28%	-1.5%	-1.89%	-5.74%	-6.42%	-7.78%	-13.9%	-15.41%	-16.09%
均線開始轉折價位	222.0	215.0	230.5	234.5	232.0	233.0	229.5	226.0	283.0	267.0	268.0	280.5	292.0	277.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
矽創	182.23%	-21.0%	50.0%	-45.0%	96.0%	104.0%	70.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	14.97	26.31	36.65	17.26	15.12
ROE	16.46	28.24	57.8	27.25	32.82
本業收入比	88.14	92.89	97.64	94.41	94.69
自由現金流量	29.73	24.5	38.55	20.51	18.74
利息保障倍數	455.35	1304.01	1631.64	356.74	204.66