日月光投控 3711 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
157.0 (2.95%) 28179張 (+82.64%) 季線下 16000張 18216張 16570張 28179張 1.55倍	3.29% -6.82% 0.64% 3.63% 24.6%	11.3~13.2	198.91 (26.7%) 157.0	N/A 1.43	248.71(58.41%) 、Y!	大型股 6728.40億	15.55% 0.0%	NV供應鏈計算機系統業	2024-10-31 2024-07-01	0	日月光集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.36,12.53 (10.21,15.88,21.54) 2.14,71.26 (1.42,1.74,2.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.13%) 月線斜率-0.36	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	88.29←86.58(1.98%) 4.92←5.42(-9.23%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線下		股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.31%[112] (3.44%[113]) 0 (3.31%)		相對高點相對低點	193.5 (-18.86%) 24-07-11 71.4 (119.89%) 22-07-07
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.46 1.52 2.52 22個月新高 564.26億(10月)	3.81 5.0 2.8 555.79億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-13 162.5 (24-11-13) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	1.78% 0.64% 237 -47 0 0.98%←0.61%(60.66%)
本益比法目標價	173.54(10.54%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.96 64.86,55.81 159.5,156.5 -0.45	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -9%,0%,-9%,-3% 賣,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.95 54.93,57.33 159.0,137.5 -0.26	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	248.71(58.41%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	62.33 57.06,55.71 193.5,129.0 0.53	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.83%←3.6%(173.06%)	106 (連2買) 0.38%
本益成長比總報酬本益比	0.51 2.14		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.8% 1.9% -0.93% 5.06%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	73.04%←73.74%(-0.95%)	-5752 (連4賣) 20.41%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.64% 1.83% 7.91%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.76%←0.48%(58.33%)	-140 (連3買轉賣) 0.5%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1601.05←1402.38 (+14.17%) Q3←Q2 連2升 1601.05←1541.67 (+3.85%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		114.16←90.21 (+14.17%) Q3←Q2 連2升 114.16←114.05 (+3.85%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		689.86←634.89 (+8.66%) Q3←Q2 連2升 689.86←769.53 (-10.35%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		61.5←64.77 (-5.05%) Q3←Q2 連2降 61.5←62.79 (-2.05%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		45.07←49.22 (-5.05%) Q3←Q2 連2降 45.07←54.4 (-17.15%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.23←1.8 (+23.89%) Q3←Q2 連2升 2.23←2.04 (+9.31%) Q3←Q3 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.05←1.55 (+32.26%) Q3←Q2 連2升 2.05←1.83 (+12.02%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.47←16.45 Q3←Q2 連2升 16.47←16.16 Q3←Q3 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.13←6.43 Q3←Q2 連2升 7.13←7.4 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.35←5.82 Q3←Q2 連2升 6.35←6.07 Q3←Q3 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.1←2.57 Q3←Q2 連2升 3.1←3.05 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.65←1.39 Q3←Q2 連2升 1.65←1.55 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/17 吳田玉代表(董事) 信託 1,800張 113/10/17 李柏練經理人信託 240張
公告	113/11/13 日月光投控：日月光半導體製造2/16~11/12取得供營業用機器設備，計約10.85億元 113/11/13 11/12證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	113/11/13 熱門股：漢唐、神準、日月光投控、新盛力、新日興 113/11/12 【公告】代子公司日月光半導體製造(股)公司取得Lam Research International Sdn. Bhd供營業用之機器設備 113/11/12 寶晶能源與日月光投控簽署綠電合約今年起轉供逾35億度綠電 113/11/12 寶晶能源子公司寶富電力與日月光投控旗下子公司簽署綠電合約 113/11/12 寶晶能源子公司11月起轉供日月光綠電 20年35億度 113/11/12 寶晶能源*與日月光投控簽綠電合約，11月起轉供至少35億度綠電 113/11/12 《半導體》日月光10月營收登23月高 113/11/11 日月光10月營收登23月高 113/11/11 助台廠布局日本商總攜手九州豐前市設服務中心 113/11/11 日月光投控10月營收564億元創23個月新高 113/11/11 日月光投控10月營收創23個月高點 113/11/11 【公告】日月光投控 2024年10月合併營收564.26億元年增0.46% 113/11/10 《半導體》日月光跳電致設備異常桃園中壢區冒出大量白煙 113/11/10 《半導體》日月光攜手環境技研助力淨零轉型 113/11/09 矽品雲林虎尾廠明年落成地方：可考慮標購「北港工業園區」擴大產能 113/11/09 《半導體》日月光半導體砸4億墨西哥設廠 113/11/08 日月光半導體砸4億墨西哥設廠 113/11/08 【公告】宏璟董事會通過對財團法人日月光環保永續基金會捐贈事宜 113/11/08 日月光加碼投資墨西哥布局半導體封裝測試 113/11/08 《半導體》日月光ISE Labs赴墨興建半導體封裝、測試基地

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
日月光投控	3.29% 16000(76.12%)	-0.95% 16568(70.08%)	-6.82% 18216(54.69%)	0.64% 16570(70.06%)	3.63% 17149(64.32%)	24.6% 15404(82.93%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
157.0	155.67↗	155.7↗	154.4↘	157.15↘	158.27↘	158.16↗	155.06↗	154.08↗	158.09↘	158.35↘	158.47↗	153.54↗	149.44↗	145.84↗
乖離率	0.85%	0.83%	1.68%	-0.1%	-0.8%	-0.73%	1.25%	1.9%	-0.69%	-0.85%	-0.93%	2.25%	5.06%	7.65%
均線開始轉折價位	156.0	150.0	161.0	165.5	158.0	151.0	151.5	149.0	166.0	159.5	150.0	126.5	123.5	111.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
日月光投控	138.94%	14.0%	43.0%	-11.0%	27.0%	-2.0%	47.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.93	11.95	10.9	7.31	5.69
ROE	10.52	21.94	25.94	13.05	8.3
本業收入比	94.67	98.22	77.33	97.60	100.70
自由現金流量	593.0	370.49	326.42	141.15	177.24
利息保障倍數	7.79	21.36	29.37	11.33	6.56