禾昌 6158 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
29.95 (-0.83%) 181張 (+90.88%) 季線下 177張 507張 259張 181張 0.36倍	-4.47% -2.44% -0.99% 0.17% -16.34%		20.57 (-31.3%) 29.95	N/A 0.78	83 N/A	微型股 16.61億	12.61% 0.0%	連接器	2024-08-01	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	25.17,N/A (9.75,17.36,24.97) 1.39,21.73 (1.0,1.47,1.94)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.14% 帶寬大) 月線斜率-0.12	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	40.1←40.76(-1.62%) 24.29←23.74(2.32%) 40.1←41.88(-4.25%) 24.29←22.65(7.24%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.34%[112] (N/A) 0 (3.34%)		相對高點相對低點	58.2 (-48.54%) 22-01-12 24.0 (24.79%) 22-10-20
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	4.94 -21.96 9.46 1.37億(10月)	10.63 -0.66 9.89 1.76億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-20 33.15 (24-11-01)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.06% 0.33% 6 0 0 11.8%←8.95%(31.84%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	39.86 4.76,6.25 look 30.0,29.7 -0.32	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -3%,6%,6%,-1% 平,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.04 13.85,44.31 look 31.7,29.3 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	83 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	47.91 27.36,32.6 41.5,25.6 -0.17	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.52% -3.29% -2.32% -4.19%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.15%←0.9%(138.89%)	7 3.87%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.82% 20.11%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.03%←0.53%(94.34%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.38←5.09 (+5.7%) Q3←Q2 連3升 5.38←5.09 (+5.7%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.4←0.4 (+5.7%) Q3←Q2 0.4←0.41 (+5.7%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.62←2.6 (+0.77%) Q3←Q2 連2升 2.62←2.42 (+8.26%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		116.8←114.33 (+2.16%) Q3←Q2 第1升 116.8←122.15 (-4.38%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.9←64.79 (+2.16%) Q3←Q2 第1升 64.9←63.95 (+1.49%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.64←0.72 (-11.11%) Q3←Q2 第1降 0.64←0.64 (0.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.56←0.54 (+3.7%) Q3←Q2 連3升 0.56←0.67 (-16.42%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.03←33.14 Q3←Q2 第1降 32.03←30.83 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.48←7.83 Q3←Q2 第1降 7.48←8.01 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.45←7.69 Q3←Q2 第1降 6.45←6.7 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		2.92←3.32 Q3←Q2 第1降 2.92←3.02 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		1.52←1.76 Q3←Q2 第1降 1.52←1.59 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/12/22 陳財福大股東洽特定人 3,000張
公告	113/11/04 禾昌對達昌電子科技(蘇州)背書保證餘額6419萬元(更正)
新聞	113/11/01 【公告】禾昌 2024年10月合併營收1.37億元年增4.95% 113/11/01 《業績-電零組》禾昌10月營收為1.37億元，年增4.95% 113/10/29 【公告】禾昌董事會決議事項 113/10/21 【公告】禾昌113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/01 《業績-電零組》禾昌9月營收為1.76億元，年增10.63% 113/09/02 【公告】禾昌 2024年8月合併營收1.77億元年增-0.17% 113/09/02 《業績-電零組》禾昌8月營收為1.77億元，年減0.17% 113/08/07 【公告】補正禾昌112年度股東會年報部分內容 113/08/05 【公告】禾昌辦理限制員工權利新股註銷完成資本額變更登記 113/08/01 《業績-電零組》禾昌7月營收為1.85億元，年增16.86% 113/08/01 【公告】禾昌 2024年7月合併營收1.85億元年增16.86% 113/07/17 【公告】禾昌董事長訂定配息基準日及調整配息率事宜 113/07/15 【公告】禾昌113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/01 【公告】禾昌 2024年6月合併營收1.61億元年增4.18% 113/07/01 《業績-電零組》禾昌6月營收為1.61億元，年增4.18% 113/06/06 【公告】禾昌113年股東常會重要決議事項 113/06/03 【公告】禾昌 2024年5月合併營收1.71億元年增3.66% 113/05/02 【公告】禾昌 2024年4月合併營收1.79億元年增20.98% 113/05/02 《業績-電零組》禾昌4月營收為1.79億元，年增20.98% 113/04/25 【公告】禾昌董事會決議辦理限制員工權利新股收回註銷減資事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
禾昌	-4.47% 177(1.88%)	-6.41% 279(-35.14%)	-2.44% 507(-64.33%)	-0.99% 259(-30.11%)	0.17% 200(-9.45%)	-16.34% 267(-32.33%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
29.95	30.05↘	30.13↘	30.78↘	31.83↘	31.7↘	31.5↘	31.0→	30.97→	30.71→	30.69→	30.66↗	30.82→	31.26↘	31.8↘
乖離率	-0.33%	-0.6%	-2.7%	-5.91%	-5.52%	-4.92%	-3.39%	-3.29%	-2.47%	-2.41%	-2.32%	-2.82%	-4.19%	-5.82%
均線開始轉折價位	30.4	31.0	33.3	30.9	30.7	30.55	30.25	30.15	30.3	30.75	29.85	31.2	35.3	35.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
禾昌	43.4%	-6.0%	27.0%	-54.0%	59.0%	11.0%	33.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.89	1.43	7.71	7.79	-0.57
ROE	6.99	6.12	17.18	15.96	2.19
本業收入比	40.74	39.44	98.83	108.22	-23.08
自由現金流量	1.24	2.29	0.84	-0.87	1.96
利息保障倍數	8.86	10.62	28.03	22.94	8.09