長園科 8038 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
27.15 (0.37%) 157張 (+126.87%) 季線上 87張 81張 128張 157張 1.94倍	5.64% 2.84% 9.48% -6.38% -21.53%		N/A N/A 27.15	N/A 0.75	N/A N/A	微型股 17.01億	13.35% 0.0%	正極材料		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 3.84,7.04 (3.18,4.82,6.46)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.46%) 月線斜率0.14	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	21.5←34.63(-37.92%) 35.34←26.41(33.81%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	62.9 (-56.84%) 23-06-09 22.3 (21.75%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.43 6.96 -61.31 0.27億(10月)	16.23 58.18 -67.82 0.25億(9月)	最近漲停日近期最高股價	27.15 (24-11-13) 11日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.25% 0 0 N/A
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.31 78.57,67.69 28.25,26.8 0.04	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 2%,0%,-2%,8% 賣,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.51 76.72,67.24 28.35,22.7 0.32	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.06 26.01,21.76 up 29.0,22.3 -1.0	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.53% 4.26% -0.33% -9.68%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.32%←2.95%(-89.15%)	-3 (連18賣) 1.91%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 0.79% 2.46%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.03 (-33.33%) Q2←Q1 第1降 0.02←0.03 (-33.33%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.13←0.23 (-43.48%) Q2←Q1 連2降 0.13←1.38 (-90.58%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.39←-0.23 (-43.48%) Q2←Q1 連2降 -0.39←0.16 (-90.58%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.31←1.36 (-3.68%) Q2←Q1 第1降 1.31←1.06 (+23.58%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		132.44←212.61 (-37.71%) Q2←Q1 第1降 132.44←119.86 (+10.5%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		451.08←517.32 (-37.71%) Q2←Q1 第1降 451.08←95.71 (+371.3%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.57←-0.41 (-39.02%) Q2←Q1 連2降 -0.57←0.24 (-337.5%) Q2←Q2 9季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.6←-0.44 (-36.36%) Q2←Q1 連2降 -0.6←0.21 (-385.71%) Q2←Q2 9季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-103.1←-0.57 Q2←Q1 連2降 -103.1←29.48 Q2←Q2 9季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-297.01←-101.88 Q2←Q1 連2降 -297.01←11.34 Q2←Q2 9季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-284.62←-95.99 Q2←Q1 連2降 -284.62←11.83 Q2←Q2 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		-7.18←-3.98 Q2←Q1 連2降 -7.18←3.09 Q2←Q2 9季新低
ROA QoQ ROA YoY		-3.4←-1.79 Q2←Q1 連2降 -3.4←1.62 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/01/11 張李琇玉董事贈與 57張 111/01/11 張金水代表(董事) 贈與 57張
公告	113/11/12 長園科前三季合併虧損7864萬元，每股稅後 -1.26元 113/11/12 長園科董事會決議發行國內第二次有擔保轉換債，上限2億元
新聞	113/11/12 【公告】長園科董事會決議發行國內第二次有擔保轉換公司債 113/11/12 【公告】長園科董事會決議通過現金增資發行新股案 113/11/08 【公告】長園科 2024年10月合併營收2690.6萬元年增11.44% 113/11/08 《業績-電零組》長園科10月營收為0.27億元，年增11.44% 113/11/04 【公告】長園科113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】長園科 2024年9月合併營收2515.3萬元年增16.24% 113/10/09 《業績-電零組》長園科9月營收為0.25億元，年增16.24% 113/09/11 《上櫃電子公司1-8月累計營收衰退率前20名2-1》天剛、長園科 113/09/11 《上櫃公司8月營收成長率前20名2-2》長園科、康全、長佳 113/09/09 營收速報 - 長園科(8038)8月營收1,590萬元年增率高達492.44％ 113/09/09 《業績-電零組》長園科8月營收為0.16億元，年增492.44% 113/08/23 【公告】長園科董事逝世 113/08/13 《上櫃電子公司1-7月累計營收衰退率前20名2-1》天剛、長園科 113/08/12 【公告】長園科董事會通過稽核主管追認案 113/08/09 營收速報 - 長園科(8038)7月營收1,006萬元年增率高達105.77％ 113/08/09 【公告】長園科 2024年7月合併營收1005.6萬元年增105.77% 113/08/09 《業績-電零組》長園科7月營收為0.10億元，年增105.77% 113/08/02 【公告】長園科113年第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/10 《上櫃電子公司1-6月累計營收衰退率前20名2-1》天剛、長園科 113/07/10 《業績-電零組》長園科6月營收為0.05億元，年減89.75%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
長園科	5.64% 87(79.28%)	4.02% 74(109.98%)	2.84% 81(92.53%)	9.48% 128(22.55%)	-6.38% 156(0.19%)	-21.53% 185(-15.42%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
27.15	27.07↗	26.62↗	26.27↗	26.61↘	26.74↗	26.81↘	26.54↗	26.04↗	26.85↘	26.92↘	27.24↘	28.73↘	30.06↘	30.59↘
乖離率	0.3%	1.99%	3.35%	2.03%	1.53%	1.27%	2.3%	4.26%	1.12%	0.85%	-0.33%	-5.5%	-9.68%	-11.25%
均線開始轉折價位	25.85	25.8	26.6	27.8	26.9	27.3	24.3	24.85	28.5	29.55	28.85	34.3	33.8	37.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
長園科	-46.22%	-27.0%	-3.0%	-21.0%	7.0%	-5.0%	-38.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
							✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.75	-13.69	-181.42	-53.6	-8.09
ROE	0.37	-6.1	-23.44	-9.76	-4.66
本業收入比	150.00	100.00	94.49	123.81	96.43
自由現金流量	-0.88	-0.95	0.66	-1.62	2.03
利息保障倍數	1.14	-1.56	-12.46	-5.26	-1.61