萬國通 9950 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
13.5 (0.0%) 78張 (+25.6%) 季線下 78張 70張 78張 78張 1.11倍	-2.17% -2.53% -8.47% -13.46% -52.96%		27.56 (104.15%) 13.5	N/A 0.74	686 N/A	微型股 22.64億	54.11% 0.0%	手提箱		0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.39, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.42, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	18.49,N/A (2.46,37.64,72.83) 1.52,8.88 (1.13,1.38,1.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(3.7% 帶寬窄) 月線斜率-0.13	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	80.44←80.43(0.01%) 6.22←6.47(-3.86%) 80.44←89.98(-10.6%) 6.22←1.61(286.34%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續8周減少
			均線支撐壓力	布林軌道在下軌(-4)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	30.85 (-56.24%) 23-11-17 9.12 (48.03%) 21-11-29
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-33.56 -33.97 -11.96 1.57億(10月) 短跌破長	-16.73 1.37 -9.72 2.38億(9月)	最近漲停日近期最高股價	14.0 (24-11-11) 9日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.05% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	35.2 33.33,37.78 14.0,13.1 -0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -5%,3%,12%,2% 賣,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	28.92 12.2,15.97 look 15.0,12.5 0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	686 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	42.98 1.42,2.3 look 13.75,10.15 -0.92	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.89% -4.8% -10.12% -23.3%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.0%(0%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.05% 0.24% 0.85%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.33←0.38 (-13.16%) Q3←Q2 連3降 0.33←0.34 (-2.94%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.29←6.79 (+7.36%) Q3←Q2 連3升 7.29←8.16 (-10.66%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.39←0.47 (+7.36%) Q3←Q2 連2降 0.39←0.78 (-10.66%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.88←6.47 (-9.12%) Q3←Q2 第1降 5.88←5.81 (+1.2%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		61.09←62.02 (-1.5%) Q3←Q2 第1降 61.09←54.81 (+11.46%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		106.1←123.66 (-1.5%) Q3←Q2 連2降 106.1←91.33 (+16.17%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.1←0.32 (-68.75%) Q3←Q2 連2降 0.1←0.47 (-78.72%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.24←0.28 (-14.29%) Q3←Q2 連2降 0.24←0.41 (-41.46%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.34←30.0 Q3←Q2 連2降 27.34←27.48 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.4←6.96 Q3←Q2 連2降 5.4←9.59 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.21←7.75 Q3←Q2 連2降 2.21←10.04 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.07←3.59 Q3←Q2 連2降 1.07←6.12 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.63←1.43 Q3←Q2 連2降 0.63←2.05 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/11/24 振悅投資(股) 關係人一般交易 1,500張 112/11/24 捷朗投資(股) 關係人一般交易 1,500張
公告	113/11/12 萬國通 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.10元
新聞	113/11/11 【公告】萬國通 2024年10月合併營收1.57億元年增-33.56% 113/10/30 【公告】萬國通113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】萬國通 2024年9月合併營收2.38億元年增-16.74% 113/08/12 【公告】萬國通 2024年7月合併營收2.39億元年增-7.69% 113/08/06 【公告】補正萬國通112年度股東會年報部分內容 113/08/01 【公告】萬國通113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】萬國通 2024年6月合併營收2.61億元年增-1.57% 113/06/21 【公告】萬國通董事會推選謝明振先生續任董事長 113/06/21 【公告】萬國通113年股東常會重要決議事項 113/06/21 【公告】萬國通113年股東常會改選董事(含獨立董事)當選名單 113/06/11 【公告】萬國通 2024年5月合併營收2.21億元年增-25.3% 113/05/09 【公告】萬國通 2024年4月合併營收2.14億元年增-13.72% 113/05/02 【公告】萬國通113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】萬國通 2024年3月合併營收1.95億元年增-5.44% 113/03/14 【公告】萬國通113年股東常會相關事宜 113/03/14 【公告】萬國通董事會決議不分派股利 113/03/11 【公告】萬國通 2024年2月合併營收2.34億元年增22.21% 113/02/27 《交通》台灣燈會高鐵燈區停車大爆滿南市府提供分散車流捷徑 113/02/07 【公告】萬國通 2024年1月合併營收2.3億元年增-12.41% 113/01/10 【公告】萬國通 2023年12月合併營收2.21億元年增-21.82%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
萬國通	-2.17% 78(-1.07%)	-2.88% 71(9.47%)	-2.53% 70(10.54%)	-8.47% 78(-0.24%)	-13.46% 155(-49.81%)	-52.96% 538(-85.5%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
13.5	13.53↘	13.61↘	13.72↘	13.75↘	13.76↘	13.78↘	14.07↘	14.18↘	14.78↘	14.85↘	15.02↘	16.22↘	17.6↘	18.57↘
乖離率	-0.22%	-0.81%	-1.6%	-1.82%	-1.89%	-2.03%	-4.05%	-4.8%	-8.66%	-9.09%	-10.12%	-16.77%	-23.3%	-27.3%
均線開始轉折價位	13.85	13.9	13.6	13.9	13.8	14.15	14.05	14.6	16.6	16.35	15.75	20.8	28.8	21.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2022	2021	2020	2019	2018
萬國通	72.76%	-42.0%	11.0%	-2.0%	-34.0%	15.0%	-1.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.57	-7.6	-56.72	-35.16	-5.2
ROE	121.78	-68.24	-96.47	-30.28	-15.17
本業收入比	18.47	79.45	93.73	114.29	101.19
自由現金流量	6.23	-1.96	-4.19	-3.67	-2.73
利息保障倍數	17.23	-2.85	-10.32	-5.92	-3.81