- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q4 (20) | -1.06 | -100.0 | -2750.0 | -5.91 | -184.13 | -141.86 | -16.04 | -28.53 | -317.64 | -22.83 | -86.82 | -392.69 | -19.47 | -86.67 | -4242.55 | -1.69 | -106.1 | -2916.67 | -1.55 | -106.67 | -2683.33 | 0.08 | 14.29 | -27.27 | -4.04 | -183.82 | -122.73 | 9.03 | -4.55 | -27.64 | 70.10 | -31.92 | -25.9 | 29.90 | 1610.05 | 453.19 | 7.35 | -7.66 | 50.92 |
| 18Q3 (19) | -0.53 | 45.92 | -198.15 | -2.08 | 64.57 | -127.33 | -12.48 | 28.73 | -1440.74 | -12.22 | 44.78 | -8046.67 | -10.43 | 44.08 | -231.19 | -0.82 | 44.22 | -200.0 | -0.75 | 43.61 | -205.63 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | 4.82 | 186.54 | -61.32 | 9.46 | -10.59 | -42.98 | 102.97 | 30.25 | -77.12 | -1.98 | -109.46 | 99.43 | 7.96 | -2.81 | 49.62 |
| 18Q2 (18) | -0.98 | -600.0 | -189.91 | -5.87 | 0 | -127.46 | -17.51 | 0 | -219.44 | -22.13 | 0 | -246.65 | -18.65 | 0 | -266.97 | -1.47 | 0 | -185.96 | -1.33 | 0 | -191.1 | 0.07 | 0 | -46.15 | -5.57 | -157.78 | -123.87 | 10.58 | 0 | -41.16 | 79.06 | 232.04 | -18.58 | 20.94 | -72.51 | 621.02 | 8.19 | 0 | 88.71 |
| 18Q1 (17) | -0.14 | -450.0 | -104.23 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 9.64 | -45.75 | -73.66 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 23.81 | -74.83 | -75.94 | 76.19 | 1309.52 | 7083.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (16) | 0.04 | -92.59 | -98.89 | 14.12 | 85.55 | -63.76 | 7.37 | 1009.88 | -77.32 | 7.80 | 5300.0 | -76.21 | 0.47 | -94.09 | -98.31 | 0.06 | -92.68 | -98.86 | 0.06 | -91.55 | -98.65 | 0.11 | 22.22 | -31.25 | 17.77 | 42.62 | -54.91 | 12.48 | -24.77 | -21.06 | 94.59 | -78.98 | -4.65 | 5.41 | 101.54 | 582.16 | 4.87 | -8.46 | 36.41 |
| 17Q3 (15) | 0.54 | -50.46 | -81.88 | 7.61 | -64.41 | -80.06 | -0.81 | -105.53 | -102.59 | -0.15 | -100.99 | -100.5 | 7.95 | -28.83 | -68.56 | 0.82 | -52.05 | -81.74 | 0.71 | -51.37 | -80.76 | 0.09 | -30.77 | -40.0 | 12.46 | -46.59 | -66.38 | 16.59 | -7.73 | -24.04 | 450.00 | 363.46 | 331.97 | -350.00 | -12150.0 | -8683.33 | 5.32 | 22.58 | 34.34 |
| 17Q2 (14) | 1.09 | -67.07 | -64.38 | 21.38 | -39.91 | -43.27 | 14.66 | -51.67 | -53.4 | 15.09 | -50.75 | -51.51 | 11.17 | -51.07 | -57.19 | 1.71 | -64.23 | -62.08 | 1.46 | -64.48 | -61.78 | 0.13 | -27.78 | -13.33 | 23.33 | -36.26 | -39.29 | 17.98 | 4.47 | -19.23 | 97.10 | -1.86 | -3.97 | 2.90 | 173.86 | 362.38 | 4.34 | 40.0 | 2.36 |
| 17Q1 (13) | 3.31 | -8.06 | 0 | 35.58 | -8.68 | 0 | 30.33 | -6.65 | 0 | 30.64 | -6.53 | 0 | 22.83 | -17.73 | 0 | 4.78 | -9.47 | 0 | 4.11 | -7.85 | 0 | 0.18 | 12.5 | 0 | 36.60 | -7.13 | 0 | 17.21 | 8.86 | 0 | 98.94 | -0.27 | 0 | 1.06 | 33.85 | 0 | 3.10 | -13.17 | 0 |
| 16Q4 (12) | 3.60 | 20.81 | 0 | 38.96 | 2.1 | 0 | 32.49 | 3.7 | 0 | 32.78 | 8.9 | 0 | 27.75 | 9.73 | 0 | 5.28 | 17.59 | 0 | 4.46 | 20.87 | 0 | 0.16 | 6.67 | 0 | 39.41 | 6.34 | 0 | 15.81 | -27.61 | 0 | 99.21 | -4.77 | 0 | 0.79 | 119.89 | 0 | 3.57 | -9.85 | 0 |
| 16Q3 (11) | 2.98 | -2.61 | 0 | 38.16 | 1.25 | 0 | 31.33 | -0.41 | 0 | 30.10 | -3.28 | 0 | 25.29 | -3.07 | 0 | 4.49 | -0.44 | 0 | 3.69 | -3.4 | 0 | 0.15 | 0.0 | 0 | 37.06 | -3.56 | 2.52 | 21.84 | -1.89 | 0 | 104.17 | 3.03 | 0 | -3.98 | -259.96 | 0 | 3.96 | -6.6 | 0 |
| 16Q2 (10) | 3.06 | 0 | 0 | 37.69 | 0 | 0 | 31.46 | 0 | 0 | 31.12 | 0 | 0 | 26.09 | 0 | 0 | 4.51 | 0 | 0 | 3.82 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 38.43 | 0 | 0 | 22.26 | 0 | 0 | 101.11 | 0 | 0 | -1.11 | 0 | 0 | 4.24 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
