- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.19 | -29.59 | -55.93 | 39.56 | -5.2 | -12.71 | 23.98 | -12.67 | -27.47 | 24.18 | -9.78 | -25.58 | 20.10 | -7.07 | -22.63 | 3.82 | -44.15 | -72.46 | 2.72 | -33.33 | -58.47 | 0.13 | -27.78 | -48.0 | 30.07 | -5.5 | -16.47 | 36.33 | -27.41 | -72.46 | 100.00 | -1.85 | -1.52 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | 1.69 | -7.65 | -27.16 | 41.73 | -0.1 | -10.99 | 27.46 | -2.14 | -13.05 | 26.80 | -3.0 | -15.22 | 21.63 | 1.74 | -14.44 | 6.84 | -33.14 | -50.15 | 4.08 | -18.24 | -42.62 | 0.18 | -21.74 | -35.71 | 31.82 | -1.36 | -9.16 | 50.05 | -54.54 | -47.8 | 101.89 | 0.22 | 1.89 | -1.89 | -13.21 | 0 | 20.15 | 5.0 | -7.74 |
| 24Q2 (18) | 1.83 | -0.54 | -26.21 | 41.77 | 4.77 | -6.6 | 28.06 | 11.26 | -9.48 | 27.63 | 11.77 | -11.04 | 21.26 | 7.54 | -14.34 | 10.23 | 20.64 | -28.01 | 4.99 | 25.38 | -33.02 | 0.23 | 21.05 | -23.33 | 32.26 | 7.53 | -5.48 | 110.09 | -0.7 | 18.55 | 101.67 | -0.59 | 1.67 | -1.67 | 26.67 | 0 | 19.19 | -4.91 | 1.97 |
| 24Q1 (17) | 1.84 | -31.85 | 228.57 | 39.87 | -12.03 | -0.42 | 25.22 | -23.71 | 74.65 | 24.72 | -23.92 | 73.11 | 19.77 | -23.9 | 73.57 | 8.48 | -38.86 | 154.65 | 3.98 | -39.24 | 111.7 | 0.19 | -24.0 | 18.75 | 30.00 | -16.67 | 41.18 | 110.87 | -15.96 | 23.13 | 102.27 | 0.72 | -6.25 | -2.27 | -47.73 | 0 | 20.18 | -0.3 | -37.58 |
| 23Q4 (16) | 2.70 | 16.38 | 12.5 | 45.32 | -3.33 | 3.56 | 33.06 | 4.69 | 40.14 | 32.49 | 2.78 | 35.77 | 25.98 | 2.77 | 36.02 | 13.87 | 1.09 | -15.74 | 6.55 | -7.88 | -25.23 | 0.25 | -10.71 | -44.44 | 36.00 | 2.77 | 23.41 | 131.93 | 37.58 | 72.82 | 101.54 | 1.54 | 3.79 | -1.54 | 0 | -170.77 | 20.24 | -7.33 | -24.34 |
| 23Q3 (15) | 2.32 | -6.45 | 0 | 46.88 | 4.83 | 0 | 31.58 | 1.87 | 0 | 31.61 | 1.77 | 0 | 25.28 | 1.85 | 0 | 13.72 | -3.45 | 0 | 7.11 | -4.56 | 0 | 0.28 | -6.67 | 0 | 35.03 | 2.64 | 0 | 95.89 | 3.26 | 0 | 100.00 | 0.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 21.84 | 16.05 | 0 |
| 23Q2 (14) | 2.48 | 342.86 | 0 | 44.72 | 11.69 | 0 | 31.00 | 114.68 | 0 | 31.06 | 117.51 | 0 | 24.82 | 117.91 | 0 | 14.21 | 326.73 | 0 | 7.45 | 296.28 | 0 | 0.30 | 87.5 | 0 | 34.13 | 60.61 | 0 | 92.86 | 3.13 | 0 | 100.00 | -8.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 18.82 | -41.79 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.56 | -76.67 | 0 | 40.04 | -8.5 | 0 | 14.44 | -38.79 | 0 | 14.28 | -40.33 | 0 | 11.39 | -40.37 | 0 | 3.33 | -79.77 | 0 | 1.88 | -78.54 | 0 | 0.16 | -64.44 | 0 | 21.25 | -27.15 | 0 | 90.04 | 17.95 | 0 | 109.09 | 11.52 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 32.33 | 20.86 | 0 |
| 22Q4 (12) | 2.40 | 0 | 0 | 43.76 | 0 | 0 | 23.59 | 0 | 0 | 23.93 | 0 | 0 | 19.10 | 0 | 0 | 16.46 | 0 | 0 | 8.76 | 0 | 0 | 0.45 | 0 | 0 | 29.17 | 0 | 0 | 76.34 | 0 | 0 | 97.83 | 0 | 0 | 2.17 | 0 | 0 | 26.75 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 6.02 | -21.41 | 40.85 | -9.08 | 26.38 | -11.21 | 4.01 | 31.93 | 26.01 | -11.89 | 20.77 | -11.99 | 25.43 | -42.26 | 15.58 | -26.68 | 0.73 | -17.98 | 31.02 | -6.79 | 36.33 | -72.46 | 101.03 | 0.48 | -1.54 | 0 | 0.54 | 66.4 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 7.66 | 150.33 | 44.93 | 7.33 | 29.71 | 58.12 | 3.04 | -51.52 | 29.52 | 54.72 | 23.60 | 55.67 | 44.04 | 114.41 | 21.25 | 91.79 | 0.89 | 25.35 | 33.28 | 27.66 | 131.93 | 72.82 | 100.54 | 2.3 | -0.54 | 0 | 0.32 | 52.74 | 21.87 | -28.69 |
| 2022 (8) | 3.06 | 5.88 | 41.86 | -0.43 | 18.79 | 13.81 | 6.27 | -16.39 | 19.08 | 19.32 | 15.16 | 17.16 | 20.54 | 7.54 | 11.08 | 17.5 | 0.71 | 1.43 | 26.07 | 6.06 | 76.34 | -31.31 | 98.28 | -6.64 | 1.72 | 0 | 0.21 | 0 | 30.67 | -11.44 |
| 2021 (7) | 2.89 | -59.52 | 42.04 | -11.25 | 16.51 | -39.39 | 7.50 | 43.04 | 15.99 | -39.06 | 12.94 | -38.0 | 19.10 | -60.44 | 9.43 | -63.62 | 0.70 | -42.62 | 24.58 | -23.69 | 111.14 | 0.71 | 105.26 | 0.94 | -2.63 | 0 | 0.00 | 0 | 34.63 | 18.72 |
| 2020 (6) | 7.14 | 567.29 | 47.37 | 21.84 | 27.24 | 230.98 | 5.24 | -49.31 | 26.24 | 232.57 | 20.87 | 204.23 | 48.28 | 391.65 | 25.92 | 274.57 | 1.22 | 28.42 | 32.21 | 69.79 | 110.36 | 116.22 | 104.29 | -6.14 | -4.29 | 0 | 0.00 | 0 | 29.17 | -17.39 |
| 2019 (5) | 1.07 | 91.07 | 38.88 | 18.79 | 8.23 | 13616.67 | 10.34 | 28.57 | 7.89 | 65.76 | 6.86 | 44.12 | 9.82 | 0 | 6.92 | 0 | 0.95 | 0 | 18.97 | 37.56 | 51.04 | 1.39 | 111.11 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 35.31 | 2.32 |
| 2018 (4) | 0.56 | 0 | 32.73 | 0 | 0.06 | 0 | 8.05 | 0 | 4.76 | 0 | 4.76 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.79 | 0 | 50.34 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.51 | 0 |
