資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 10.35 | 47.86 | 2.78 | -32.36 | 0.28 | -46.15 | 0 | 0 | 47.64 | 45.2 | 3.75 | -9.42 | 8.06 | 6.33 | 16.92 | -26.77 | 11.47 | 1.5 | 8.78 | -2.98 | 0.94 | -14.55 | 0.02 | 0.0 | 40.2 | 0.0 | 2.58 | 18.89 | 2.26 | -15.04 | 9.6 | 32.05 | 14.44 | 19.34 | -2.72 | 0 | 6.88 | 37.33 | 0.09 | 3.73 |
| 2018 (9) | 7.0 | 1.45 | 4.11 | -11.04 | 0.52 | 0 | 0 | 0 | 32.81 | 8.97 | 4.14 | 76.92 | 7.58 | 74.65 | 23.10 | 60.28 | 11.3 | 25.28 | 9.05 | 16.93 | 1.1 | 0 | 0.02 | 0.0 | 40.2 | 0.0 | 2.17 | 11.86 | 2.66 | 66.25 | 7.27 | 42.55 | 12.1 | 40.21 | -2.26 | 0 | 5.01 | 105.33 | 0.09 | 68.34 |
| 2017 (8) | 6.9 | 14.24 | 4.62 | -18.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.11 | -30.73 | 2.34 | 0 | 4.34 | -21.52 | 14.41 | 13.3 | 9.02 | -7.87 | 7.74 | 63.29 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 40.2 | 0.0 | 1.94 | 0.0 | 1.6 | 0.0 | 5.1 | 106.48 | 8.63 | 43.83 | -2.66 | 0 | 2.44 | 14.02 | 0.05 | -6.52 |
| 2016 (7) | 6.04 | 0.5 | 5.65 | -25.36 | 0.15 | -54.55 | 0 | 0 | 43.47 | -30.57 | -2.78 | 0 | 5.53 | -12.22 | 12.72 | 26.43 | 9.79 | -34.21 | 4.74 | 26.06 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 40.2 | 0.0 | 1.94 | 10.86 | 1.6 | 0.0 | 2.47 | -50.89 | 6.0 | -28.4 | -0.33 | 0 | 2.14 | -62.72 | 0.05 | -2.13 |
| 2015 (6) | 6.01 | -24.78 | 7.57 | 16.1 | 0.33 | -85.53 | 0 | 0 | 62.61 | -7.44 | 1.83 | 815.0 | 6.3 | -20.55 | 10.06 | -14.17 | 14.88 | -13.74 | 3.76 | -19.31 | 4.56 | -21.65 | 0.04 | -20.0 | 40.2 | 0.0 | 1.75 | 1.16 | 1.6 | 0.0 | 5.03 | 33.78 | 8.38 | 18.19 | 0.71 | 5.97 | 5.74 | 29.57 | 0.06 | -7.44 |
| 2014 (5) | 7.99 | -24.62 | 6.52 | -23.65 | 2.28 | 2.24 | 0 | 0 | 67.64 | 2.81 | 0.2 | 17.65 | 7.93 | 18.18 | 11.72 | 14.95 | 17.25 | -8.63 | 4.66 | 1.08 | 5.82 | -38.15 | 0.05 | -16.67 | 40.2 | 0.0 | 1.73 | 0.58 | 1.6 | 0.0 | 3.76 | 5.92 | 7.09 | 3.35 | 0.67 | 0 | 4.43 | 33.84 | 0.06 | 6.94 |
| 2013 (4) | 10.6 | 0 | 8.54 | 0 | 2.23 | 0 | 0 | 0 | 65.79 | 0 | 0.17 | 0 | 6.71 | 0 | 10.20 | 0 | 18.88 | 0 | 4.61 | 0 | 9.41 | 0 | 0.06 | 0 | 40.2 | 0 | 1.72 | 0 | 1.6 | 0 | 3.55 | 0 | 6.86 | 0 | -0.24 | 0 | 3.31 | 0 | 0.06 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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