資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 40.74 | 16.6 | 38.34 | -35.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 174.38 | 9.87 | 15.25 | 32.96 | 59.76 | 16.47 | 34.27 | 6.0 | 42.46 | -6.29 | 3.22 | -7.74 | 53.96 | 25.26 | 106.32 | 7.79 | 26.33 | 6.6 | 9.76 | 13.36 | 9.86 | 142.26 | 30.57 | -0.81 | 50.19 | 15.38 | -11.14 | 0 | 19.43 | -7.3 | 0.00 | 3.33 |
| 2019 (9) | 34.94 | 22.42 | 58.99 | 43.46 | 6.1 | 1120.0 | 0 | 0 | 158.71 | -9.58 | 11.47 | -60.22 | 51.31 | -22.87 | 32.33 | -14.69 | 45.31 | -21.04 | 3.49 | -13.18 | 43.08 | -18.96 | 98.64 | 0.36 | 24.7 | 1.56 | 8.61 | 50.26 | 4.07 | 117.65 | 30.82 | -29.68 | 43.5 | -15.4 | -9.86 | 0 | 20.96 | -47.28 | 0.00 | 5.45 |
| 2018 (8) | 28.54 | 18.18 | 41.12 | 8.75 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 175.53 | 38.87 | 28.83 | 145.78 | 66.52 | 59.1 | 37.90 | 14.57 | 57.38 | 45.86 | 4.02 | 64.08 | 53.16 | 5.83 | 98.29 | 2878.48 | 24.32 | 2.4 | 5.73 | 25.93 | 1.87 | -47.03 | 43.83 | 115.59 | 51.42 | 80.99 | -4.07 | 0 | 39.76 | 115.38 | 0.00 | -71.56 |
| 2017 (7) | 24.15 | 6.06 | 37.81 | 64.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 126.4 | 11.26 | 11.73 | 72.75 | 41.81 | 12.24 | 33.08 | 0.88 | 39.34 | 26.9 | 2.45 | 0 | 50.23 | 62.61 | 3.3 | 5.43 | 23.75 | 84.82 | 4.55 | 17.57 | 3.53 | 113.94 | 20.33 | 24.8 | 28.41 | 30.26 | -1.87 | 0 | 18.46 | 28.11 | 0.01 | 0.92 |
| 2016 (6) | 22.77 | 183.92 | 23.05 | 210.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 113.61 | 138.68 | 6.79 | 21.25 | 37.25 | 107.52 | 32.79 | -13.05 | 31.0 | 108.19 | 0 | 0 | 30.89 | 51.64 | 3.13 | 381.54 | 12.85 | 1.18 | 3.87 | 16.92 | 1.65 | 0.0 | 16.29 | 15.53 | 21.81 | 14.43 | -1.88 | 0 | 14.41 | -9.09 | 0.01 | -45.49 |
| 2015 (5) | 8.02 | 37.33 | 7.43 | -17.44 | 1.12 | 0 | 0 | 0 | 47.6 | 20.54 | 5.6 | 53.85 | 17.95 | 17.09 | 37.71 | -2.86 | 14.89 | 27.05 | 0 | 0 | 20.37 | 30.58 | 0.65 | 3.17 | 12.7 | 0.0 | 3.31 | 12.2 | 1.65 | 0.0 | 14.1 | 16.92 | 19.06 | 14.41 | 1.75 | -6.91 | 15.85 | 13.7 | 0.02 | 0.11 |
| 2014 (4) | 5.84 | 27.79 | 9.0 | 2.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.49 | 6.59 | 3.64 | 34.81 | 15.33 | 29.37 | 38.82 | 21.37 | 11.72 | 11.51 | 0 | 0 | 15.6 | 20.0 | 0.63 | 0.0 | 12.7 | -9.99 | 2.95 | 10.07 | 1.65 | 0.0 | 12.06 | 34.6 | 16.66 | 25.45 | 1.88 | 172.46 | 13.94 | 44.46 | 0.02 | 21.2 |
| 2013 (3) | 4.57 | 0 | 8.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.05 | 0 | 2.7 | 0 | 11.85 | 0 | 31.98 | 0 | 10.51 | 0 | 0 | 0 | 13.0 | 0 | 0.63 | 0 | 14.11 | 0 | 2.68 | 0 | 1.65 | 0 | 8.96 | 0 | 13.28 | 0 | 0.69 | 0 | 9.65 | 0 | 0.02 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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