- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.18 | -21.33 | 11.32 | 48.35 | -3.28 | 4.77 | 5.45 | -24.41 | -4.55 | 5.80 | -22.56 | 9.64 | 5.81 | -22.43 | 7.79 | 4.73 | -41.6 | -31.55 | 2.47 | -33.42 | -20.06 | 0.41 | -14.58 | -26.79 | 17.40 | -5.23 | 13.95 | 99.91 | 2.05 | -24.62 | 95.24 | -1.1 | -9.77 | 4.76 | 28.57 | 185.71 | 26.83 | -5.66 | -5.89 |
| 24Q3 (19) | 1.50 | 37.61 | -25.37 | 49.99 | 3.89 | 1.38 | 7.21 | 35.02 | -26.88 | 7.49 | 36.68 | -25.62 | 7.49 | 36.68 | -25.62 | 8.10 | -6.9 | -44.79 | 3.71 | 18.53 | -43.96 | 0.48 | -12.73 | -26.15 | 18.36 | 10.47 | 2.06 | 97.90 | -43.57 | -22.38 | 96.30 | -3.7 | -0.79 | 3.70 | 0 | 25.93 | 28.44 | 0.28 | 0.07 |
| 24Q2 (18) | 1.09 | 23.86 | -43.52 | 48.12 | 0.08 | -2.14 | 5.34 | 23.61 | -50.28 | 5.48 | 22.87 | -51.07 | 5.48 | 22.87 | -51.07 | 8.70 | 36.79 | -47.27 | 3.13 | 24.7 | -57.12 | 0.55 | 1.85 | -14.06 | 16.62 | 9.49 | -13.03 | 173.48 | -13.48 | 42.71 | 100.00 | 0.0 | 6.45 | 0.00 | 0 | -100.0 | 28.36 | -5.18 | 2.6 |
| 24Q1 (17) | 0.88 | -16.98 | -51.91 | 48.08 | 4.18 | -2.1 | 4.32 | -24.34 | -60.37 | 4.46 | -15.69 | -58.78 | 4.46 | -17.25 | -58.78 | 6.36 | -7.96 | -65.9 | 2.51 | -18.77 | -66.35 | 0.54 | -3.57 | -20.59 | 15.18 | -0.59 | -20.77 | 200.52 | 51.28 | 45.52 | 100.00 | -5.26 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 29.91 | 4.91 | 9.52 |
| 23Q4 (16) | 1.06 | -47.26 | -59.39 | 46.15 | -6.41 | -2.39 | 5.71 | -42.09 | -32.02 | 5.29 | -47.47 | -35.96 | 5.39 | -46.47 | -35.22 | 6.91 | -52.9 | -77.75 | 3.09 | -53.32 | -73.01 | 0.56 | -13.85 | -58.52 | 15.27 | -15.12 | -15.07 | 132.55 | 5.1 | -22.87 | 105.56 | 8.75 | 3.21 | -5.56 | -288.89 | -144.44 | 28.51 | 0.32 | 4.2 |
| 23Q3 (15) | 2.01 | 4.15 | 0 | 49.31 | 0.28 | 0 | 9.86 | -8.19 | 0 | 10.07 | -10.09 | 0 | 10.07 | -10.09 | 0 | 14.67 | -11.09 | 0 | 6.62 | -9.32 | 0 | 0.65 | 1.56 | 0 | 17.99 | -5.86 | 0 | 126.12 | 3.75 | 0 | 97.06 | 3.32 | 0 | 2.94 | -2.94 | 0 | 28.42 | 2.82 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.93 | 5.46 | 0 | 49.17 | 0.12 | 0 | 10.74 | -1.47 | 0 | 11.20 | 3.51 | 0 | 11.20 | 3.51 | 0 | 16.50 | -11.53 | 0 | 7.30 | -2.14 | 0 | 0.64 | -5.88 | 0 | 19.11 | -0.26 | 0 | 121.56 | -11.79 | 0 | 93.94 | -6.06 | 0 | 3.03 | 0 | 0 | 27.64 | 1.21 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.83 | -29.89 | 0 | 49.11 | 3.87 | 0 | 10.90 | 29.76 | 0 | 10.82 | 30.99 | 0 | 10.82 | 30.05 | 0 | 18.65 | -39.95 | 0 | 7.46 | -34.85 | 0 | 0.68 | -49.63 | 0 | 19.16 | 6.56 | 0 | 137.80 | -19.81 | 0 | 100.00 | -2.22 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 27.31 | -0.18 | 0 |
| 22Q4 (12) | 2.61 | 0 | 0 | 47.28 | 0 | 0 | 8.40 | 0 | 0 | 8.26 | 0 | 0 | 8.32 | 0 | 0 | 31.06 | 0 | 0 | 11.45 | 0 | 0 | 1.35 | 0 | 0 | 17.98 | 0 | 0 | 171.85 | 0 | 0 | 102.27 | 0 | 0 | -2.27 | 0 | 0 | 27.36 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 4.55 | -33.38 | 48.65 | 0.54 | 5.60 | -39.13 | 10.43 | 33.38 | 5.83 | -36.84 | 5.83 | -37.04 | 22.33 | -59.47 | 10.85 | -52.14 | 1.81 | -24.9 | 16.98 | -4.18 | 99.91 | -24.62 | 96.30 | -2.87 | 3.70 | 0 | 3.07 | -35.66 | 28.36 | 1.25 |
| 2023 (9) | 6.83 | 667.42 | 48.39 | 8.55 | 9.20 | 464.42 | 7.82 | -24.97 | 9.23 | 469.75 | 9.26 | 461.21 | 55.10 | 419.32 | 22.67 | 428.44 | 2.41 | 3.43 | 17.72 | 37.15 | 132.55 | -22.87 | 99.14 | -0.86 | 0.00 | 0 | 4.78 | -10.97 | 28.01 | -6.26 |
| 2022 (8) | 0.89 | 0 | 44.58 | 13.87 | 1.63 | 0 | 10.42 | -40.88 | 1.62 | 0 | 1.65 | 0 | 10.61 | 0 | 4.29 | 0 | 2.33 | 38.69 | 12.92 | 71.35 | 171.85 | -6.23 | 100.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 5.37 | 0 | 29.88 | -10.03 |
| 2021 (7) | -4.86 | 0 | 39.15 | -0.61 | -11.20 | 0 | 17.63 | -19.87 | -11.12 | 0 | -11.13 | 0 | -46.97 | 0 | -18.25 | 0 | 1.68 | 12.75 | 7.54 | -41.32 | 183.26 | 39.53 | 100.00 | 0.0 | -1.20 | 0 | 0.00 | 0 | 33.21 | 1.87 |
| 2020 (6) | -6.05 | 0 | 39.39 | -10.5 | -10.58 | 0 | 22.00 | 15.21 | -10.56 | 0 | -10.55 | 0 | -37.25 | 0 | -15.29 | 0 | 1.49 | -8.59 | 12.85 | -26.7 | 131.34 | -7.4 | 100.00 | 8.7 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 32.60 | 6.99 |
| 2019 (5) | -0.83 | 0 | 44.01 | 1.31 | -2.29 | 0 | 19.10 | 106.27 | -2.46 | 0 | -2.45 | 0 | -7.92 | 0 | -3.53 | 0 | 1.63 | -11.89 | 17.53 | 415.59 | 141.84 | 147.54 | 92.00 | -6.49 | 8.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.47 | -4.48 |
| 2018 (4) | -2.08 | 0 | 43.44 | -10.38 | -6.33 | 0 | 9.26 | 3.65 | -6.35 | 0 | -6.42 | 0 | -17.25 | 0 | -11.85 | 0 | 1.85 | -11.48 | 3.40 | -72.29 | 57.30 | 63.67 | 98.39 | -1.61 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 31.90 | 4.18 |
| 2017 (3) | 0.75 | 0 | 48.47 | 4.53 | 2.92 | 0 | 8.93 | -13.92 | 2.95 | 0 | 2.48 | 0 | 7.17 | 0 | 5.20 | 0 | 2.09 | -7.52 | 12.27 | 36.94 | 35.01 | -30.62 | 100.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.62 | 4.15 |
| 2016 (2) | -0.65 | 0 | 46.37 | 0 | -1.65 | 0 | 10.38 | 0 | -1.59 | 0 | -1.59 | 0 | -5.35 | 0 | -3.58 | 0 | 2.26 | 0 | 8.96 | 0 | 50.46 | 0 | 100.00 | 0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.40 | 0 |
