- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -3.61 | 0 | -0.20 | 0 | -120.04 | 0 | 3.03 | 107.88 | -183.52 | 0 | -183.66 | 0 | -38.66 | 0 | -30.11 | 0 | 0.17 | -60.47 | -175.76 | 0 | 36.59 | 73.91 | 65.70 | -3.79 | 34.71 | 1.65 | 0.00 | 0 | 33.70 | 259.66 |
| 2021 (9) | 0.69 | 0 | 25.23 | 284.6 | 8.07 | 0 | 1.46 | 99.71 | 12.02 | 0 | 11.98 | 0 | 6.46 | 0 | 5.40 | 0 | 0.43 | -37.68 | 13.99 | 0 | 21.04 | -25.5 | 68.29 | -18.05 | 34.15 | 104.88 | 2.74 | 0 | 9.37 | 37.59 |
| 2020 (8) | -0.44 | 0 | 6.56 | -44.45 | -4.88 | 0 | 0.73 | -94.76 | -5.84 | 0 | -6.55 | 0 | -5.40 | 0 | -4.33 | 0 | 0.69 | 283.33 | -4.87 | 0 | 28.24 | 146.85 | 83.33 | -45.65 | 16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 6.81 | -71.3 |
| 2019 (7) | -0.54 | 0 | 11.81 | -39.25 | -37.97 | 0 | 13.93 | 67.85 | -25.02 | 0 | -27.12 | 0 | -6.56 | 0 | -4.41 | 0 | 0.18 | -47.06 | -4.92 | 0 | 11.44 | -76.98 | 153.33 | 0 | -53.33 | 0 | 0.00 | 0 | 23.73 | 85.54 |
| 2018 (6) | 0.24 | 0 | 19.44 | 249.01 | -1.42 | 0 | 8.30 | -33.58 | 5.32 | 0 | 5.17 | 0 | 3.33 | 0 | 2.40 | 0 | 0.34 | 25.93 | 17.36 | 0 | 49.69 | -68.19 | -28.57 | 0 | 128.57 | 119.43 | 6.73 | 0 | 12.79 | -23.5 |
| 2017 (5) | -3.22 | 0 | 5.57 | 7.12 | -24.08 | 0 | 12.50 | 29.17 | -57.44 | 0 | -58.87 | 0 | -36.19 | 0 | -15.17 | 0 | 0.27 | 17.39 | -38.39 | 0 | 156.22 | 52.37 | 42.19 | 87.5 | 58.59 | -24.21 | 0.00 | 0 | 16.72 | -34.2 |
| 2016 (4) | -6.74 | 0 | 5.20 | 0 | -54.13 | 0 | 9.68 | 13.9 | -239.85 | 0 | -238.19 | 0 | -84.02 | 0 | -54.79 | 0 | 0.23 | -17.86 | -225.35 | 0 | 102.53 | 314.43 | 22.50 | -73.81 | 77.31 | 463.53 | 0.00 | 0 | 25.41 | 11.84 |
| 2015 (3) | -3.43 | 0 | -11.11 | 0 | -77.74 | 0 | 8.50 | 180.92 | -90.23 | 0 | -84.83 | 0 | -29.33 | 0 | -23.53 | 0 | 0.28 | -41.67 | -80.39 | 0 | 24.74 | 9.18 | 85.92 | 8.2 | 13.72 | -33.37 | 0.00 | 0 | 22.72 | 23.21 |
| 2014 (2) | -2.02 | 0 | 1.72 | -82.71 | -20.40 | 0 | 3.02 | -28.57 | -25.75 | 0 | -26.63 | 0 | -16.68 | 0 | -12.50 | 0 | 0.48 | 33.33 | -22.12 | 0 | 22.66 | -47.9 | 79.41 | 0.06 | 20.59 | -0.23 | 0.00 | 0 | 18.44 | -2.59 |
| 2013 (1) | -1.24 | 0 | 9.95 | 0 | -16.40 | 0 | 4.23 | 0 | -20.59 | 0 | -21.50 | 0 | -10.38 | 0 | -7.29 | 0 | 0.36 | 0 | -14.66 | 0 | 43.49 | 0 | 79.37 | 0 | 20.63 | 0 | 0.00 | 0 | 18.93 | 0 |
