資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 37.38 | -8.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 90.55 | -18.09 | -3.1 | 0 | 24.7 | -28.55 | 27.28 | -12.77 | 13.03 | -21.17 | 7.48 | 180.15 | 0 | 0 | 1.12 | 700.0 | 51.94 | 1.5 | 1.86 | 1.64 | 1.15 | 0.0 | -3.09 | 0 | -0.08 | 0 | -4.12 | 0 | -7.21 | 0 | 0.03 | 30863.57 |
| 2018 (9) | 40.9 | -7.53 | 0 | 0 | 3.14 | 0 | 0 | 0 | 110.55 | -8.17 | 0.49 | -62.02 | 34.57 | 5.33 | 31.27 | 14.71 | 16.53 | 2.16 | 2.67 | 57.99 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | 51.17 | -0.14 | 1.83 | 7.65 | 1.15 | 0 | 0.33 | -74.22 | 3.31 | 11.07 | -2.08 | 0 | -1.75 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 44.23 | 9.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 120.39 | -12.69 | 1.29 | 0 | 32.82 | -24.74 | 27.26 | -13.8 | 16.18 | -26.52 | 1.69 | -2.87 | 3.07 | 0 | 0.15 | -6.25 | 51.24 | -8.87 | 1.7 | -50.29 | 0 | 0 | 1.28 | 0 | 2.98 | 75.29 | -2.61 | 0 | -1.33 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 40.55 | -22.61 | 0 | 0 | 19.31 | 126.91 | 0 | 0 | 137.89 | -3.11 | -7.28 | 0 | 43.61 | -11.49 | 31.63 | -8.65 | 22.02 | -26.7 | 1.74 | -28.1 | 0 | 0 | 0.16 | -5.88 | 56.23 | -6.69 | 3.42 | 8.92 | 0 | 0 | -1.72 | 0 | 1.7 | -85.14 | 0.89 | -53.65 | -0.83 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 52.4 | -2.91 | 0 | 0 | 8.51 | 85000.0 | 0 | 0 | 142.31 | -1.97 | 2.75 | -56.35 | 49.27 | -4.03 | 34.62 | -2.1 | 30.04 | 6.34 | 2.42 | 3.86 | 28.34 | -22.19 | 0.17 | -5.56 | 60.26 | -3.27 | 3.14 | 25.1 | 0 | 0 | 8.3 | -28.82 | 11.44 | -20.33 | 1.92 | 772.73 | 10.22 | -13.97 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 53.97 | 8.94 | 9.25 | -13.39 | 0.01 | -99.96 | 0 | 0 | 145.17 | 5.56 | 6.3 | -35.71 | 51.34 | 9.68 | 35.37 | 3.9 | 28.25 | 35.95 | 2.33 | -4.51 | 36.42 | 44.29 | 0.18 | -10.0 | 62.3 | 16.95 | 2.51 | 64.05 | 0.18 | -48.57 | 11.66 | -9.19 | 14.36 | -2.45 | 0.22 | 0 | 11.88 | 8.39 | 0.00 | -18.77 |
| 2013 (4) | 49.54 | 0 | 10.68 | 0 | 25.54 | 0 | 0 | 0 | 137.52 | 0 | 9.8 | 0 | 46.81 | 0 | 34.04 | 0 | 20.78 | 0 | 2.44 | 0 | 25.24 | 0 | 0.2 | 0 | 53.27 | 0 | 1.53 | 0 | 0.35 | 0 | 12.84 | 0 | 14.72 | 0 | -1.88 | 0 | 10.96 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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