- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -0.61 | 0 | 9.65 | -31.66 | -10.92 | 0 | 8.45 | 18.67 | -4.01 | 0 | -4.03 | 0 | -3.24 | 0 | -2.26 | 0 | 0.59 | -16.9 | 7.11 | -22.3 | 32.57 | -15.73 | 272.18 | 0 | -172.45 | 0 | 0.76 | 749.42 | 28.32 | 22.07 |
| 2018 (9) | 0.10 | -60.0 | 14.12 | -5.43 | -0.71 | 0 | 7.12 | -7.04 | 0.72 | -40.0 | 0.45 | -58.33 | 0.43 | -60.55 | 0.37 | -63.0 | 0.71 | 1.43 | 9.15 | -9.85 | 38.65 | 9.52 | -97.50 | 0 | 197.50 | 0 | 0.09 | 0 | 23.20 | 15.77 |
| 2017 (8) | 0.25 | 0 | 14.93 | 162.39 | 1.60 | 0 | 7.66 | -30.43 | 1.20 | 0 | 1.08 | 0 | 1.09 | 0 | 1.00 | 0 | 0.70 | 6.06 | 10.15 | 48.39 | 35.29 | -34.15 | 134.03 | 39.53 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 20.04 | 18.09 |
| 2016 (7) | -1.28 | 0 | 5.69 | -49.33 | -4.94 | 0 | 11.01 | -24.68 | -5.15 | 0 | -5.28 | 0 | -5.50 | 0 | -3.30 | 0 | 0.66 | 8.2 | 6.84 | -61.81 | 53.59 | -10.59 | 96.06 | 122.91 | 4.08 | -92.86 | 0.00 | 0 | 16.97 | -1.28 |
| 2015 (6) | 0.45 | -61.54 | 11.23 | -23.29 | 0.92 | -83.33 | 14.62 | 3.7 | 2.14 | -57.96 | 1.90 | -55.19 | 1.87 | -59.35 | 1.47 | -52.58 | 0.61 | -1.61 | 17.91 | -12.51 | 59.94 | -4.98 | 43.09 | -60.24 | 57.24 | 0 | 0.00 | 0 | 17.19 | -1.26 |
| 2014 (5) | 1.17 | -38.74 | 14.64 | 15.28 | 5.52 | 42.27 | 14.09 | -1.67 | 5.09 | -35.49 | 4.24 | -38.46 | 4.60 | -50.59 | 3.10 | -41.51 | 0.62 | -7.46 | 20.47 | -13.7 | 63.08 | -30.12 | 108.39 | 120.23 | -8.25 | 0 | 0.00 | 0 | 17.41 | -12.51 |
| 2013 (4) | 1.91 | 0 | 12.70 | 0 | 3.88 | 0 | 14.33 | 0 | 7.89 | 0 | 6.89 | 0 | 9.31 | 0 | 5.30 | 0 | 0.67 | 0 | 23.72 | 0 | 90.27 | 0 | 49.22 | 0 | 50.78 | 0 | 0.00 | 0 | 19.90 | 0 |
