- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.45 | -48.86 | 2150.0 | 28.43 | 4.41 | 31.86 | 7.25 | 0.42 | 704.17 | 6.68 | -33.27 | 756.41 | 4.80 | -39.55 | 2185.71 | 2.22 | -49.66 | 1918.18 | 1.62 | -49.22 | 1520.0 | 0.33 | -17.5 | -2.94 | 8.56 | -25.63 | 167.5 | 38.22 | -1.24 | -22.88 | 111.76 | 52.41 | 174.51 | -5.88 | -122.06 | -102.94 | 16.52 | 8.19 | -5.87 |
| 24Q2 (19) | 0.88 | 22.22 | 66.04 | 27.23 | 19.17 | 2.99 | 7.22 | 28.93 | 80.5 | 10.01 | 26.87 | 37.88 | 7.94 | 25.83 | 46.49 | 4.41 | 17.6 | 50.51 | 3.19 | 23.64 | 57.14 | 0.40 | 0.0 | 11.11 | 11.51 | 20.9 | 19.65 | 38.70 | -1.2 | -20.39 | 73.33 | 1.85 | 24.67 | 26.67 | -4.76 | -43.33 | 15.27 | 1.13 | -19.97 |
| 24Q1 (18) | 0.72 | 46.94 | 176.92 | 22.85 | 3.63 | 6.68 | 5.60 | -10.26 | 36.25 | 7.89 | 70.41 | 116.16 | 6.31 | 94.75 | 188.13 | 3.75 | 47.06 | 164.08 | 2.58 | 50.88 | 171.58 | 0.40 | -21.57 | 2.56 | 9.52 | 56.07 | 64.14 | 39.17 | -31.18 | -23.66 | 72.00 | -49.0 | -34.0 | 28.00 | 179.33 | 408.0 | 15.10 | 12.94 | -0.66 |
| 23Q4 (17) | 0.49 | 2350.0 | -51.49 | 22.05 | 2.27 | -24.04 | 6.24 | 620.0 | -40.51 | 4.63 | 493.59 | -52.07 | 3.24 | 1442.86 | -52.98 | 2.55 | 2218.18 | -54.87 | 1.71 | 1610.0 | -51.56 | 0.51 | 50.0 | 4.08 | 6.10 | 90.62 | -46.86 | 56.92 | 14.85 | -30.8 | 141.18 | 194.12 | 33.55 | -35.29 | -117.65 | -311.76 | 13.37 | -23.82 | -3.33 |
| 23Q3 (16) | 0.02 | -96.23 | 100.0 | 21.56 | -18.46 | -10.17 | -1.20 | -130.0 | 45.45 | 0.78 | -89.26 | 105.26 | 0.21 | -96.13 | 16.67 | 0.11 | -96.25 | 22.22 | 0.10 | -95.07 | -23.08 | 0.34 | -5.56 | 9.68 | 3.20 | -66.74 | 10.34 | 49.56 | 1.95 | -4.75 | -150.00 | -355.0 | 70.0 | 200.00 | 325.0 | -60.0 | 17.55 | -8.02 | -11.05 |
| 23Q2 (15) | 0.53 | 103.85 | -26.39 | 26.44 | 23.44 | 11.19 | 4.00 | -2.68 | -3.61 | 7.26 | 98.9 | -0.95 | 5.42 | 147.49 | -8.91 | 2.93 | 106.34 | -28.88 | 2.03 | 113.68 | -23.4 | 0.36 | -7.69 | -18.18 | 9.62 | 65.86 | 6.89 | 48.61 | -5.26 | -13.03 | 58.82 | -46.08 | 7.84 | 47.06 | 617.65 | 3.53 | 19.08 | 25.53 | 18.44 |
| 23Q1 (14) | 0.26 | -74.26 | -55.17 | 21.42 | -26.21 | 2.98 | 4.11 | -60.82 | 25.69 | 3.65 | -62.22 | -36.96 | 2.19 | -68.21 | -51.01 | 1.42 | -74.87 | -54.63 | 0.95 | -73.09 | -50.78 | 0.39 | -20.41 | -7.14 | 5.80 | -49.48 | -21.2 | 51.31 | -37.62 | -16.54 | 109.09 | 3.19 | 85.45 | -9.09 | -6.06 | -119.32 | 15.20 | 9.91 | -3.49 |
| 22Q4 (13) | 1.01 | 10000.0 | 0 | 29.03 | 20.96 | 0 | 10.49 | 576.82 | 0 | 9.66 | 2442.11 | 0 | 6.89 | 3727.78 | 0 | 5.65 | 6177.78 | 0 | 3.53 | 2615.38 | 0 | 0.49 | 58.06 | 0 | 11.48 | 295.86 | 0 | 82.25 | 58.08 | 0 | 105.71 | 121.14 | 0 | -8.57 | -101.71 | 0 | 13.83 | -29.9 | 0 |
| 22Q3 (12) | 0.01 | -98.61 | 0 | 24.00 | 0.93 | 0 | -2.20 | -153.01 | 0 | 0.38 | -94.82 | 0 | 0.18 | -96.97 | 0 | 0.09 | -97.82 | 0 | 0.13 | -95.09 | 0 | 0.31 | -29.55 | 0 | 2.90 | -67.78 | 0 | 52.03 | -6.91 | 0 | -500.00 | -1016.67 | 0 | 500.00 | 1000.0 | 0 | 19.73 | 22.47 | 0 |
| 22Q2 (11) | 0.72 | 24.14 | 0 | 23.78 | 14.33 | 0 | 4.15 | 26.91 | 0 | 7.33 | 26.6 | 0 | 5.95 | 33.11 | 0 | 4.12 | 31.63 | 0 | 2.65 | 37.31 | 0 | 0.44 | 4.76 | 0 | 9.00 | 22.28 | 0 | 55.89 | -9.09 | 0 | 54.55 | -7.27 | 0 | 45.45 | -3.41 | 0 | 16.11 | 2.29 | 0 |
| 22Q1 (10) | 0.58 | 0 | 0 | 20.80 | 0 | 0 | 3.27 | 0 | 0 | 5.79 | 0 | 0 | 4.47 | 0 | 0 | 3.13 | 0 | 0 | 1.93 | 0 | 0 | 0.42 | 0 | 0 | 7.36 | 0 | 0 | 61.48 | 0 | 0 | 58.82 | 0 | 0 | 47.06 | 0 | 0 | 15.75 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 1.30 | -43.72 | 22.72 | -7.9 | 3.77 | -20.46 | 1.59 | 9.16 | 4.19 | -34.63 | 2.84 | -41.2 | 6.67 | -48.89 | 4.17 | -45.56 | 1.39 | -8.55 | 6.11 | -26.65 | 56.92 | -30.8 | 91.49 | 24.76 | 10.64 | -58.01 | 1.36 | -7.88 | 15.87 | -0.56 |
| 2022 (9) | 2.31 | -42.11 | 24.67 | -7.22 | 4.74 | -50.73 | 1.46 | 23.87 | 6.41 | -28.78 | 4.83 | -27.69 | 13.05 | -45.51 | 7.66 | -42.41 | 1.52 | -22.84 | 8.33 | -19.83 | 82.25 | 12.69 | 73.33 | -31.7 | 25.33 | 0 | 1.47 | 0 | 15.96 | 24.78 |
| 2021 (8) | 3.99 | 16.33 | 26.59 | 3.46 | 9.62 | -2.73 | 1.18 | 10.92 | 9.00 | 2.51 | 6.68 | 7.92 | 23.95 | 0 | 13.30 | 0 | 1.97 | 0 | 10.39 | 4.42 | 72.99 | -22.49 | 107.38 | -4.19 | -6.56 | 0 | 0.00 | 0 | 12.79 | 4.66 |
| 2020 (7) | 3.43 | 0 | 25.70 | 0 | 9.89 | 0 | 1.06 | 0 | 8.78 | 0 | 6.19 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.95 | 0 | 94.17 | 0 | 112.07 | 0 | -12.93 | 0 | 0.00 | 0 | 12.22 | 0 |
