資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 24.92 | 69.52 | 0.4 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45.67 | -4.58 | 6.6 | -13.95 | 6.68 | -0.89 | 14.63 | 3.86 | 8.43 | -15.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -25.93 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 2.25 | 40.62 | 27.68 | 7.08 | 29.93 | 9.03 | -3.81 | 0 | 23.87 | 1.14 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 14.7 | 14.58 | 0.3 | -57.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.86 | 12.66 | 7.67 | -3.64 | 6.74 | -23.5 | 14.08 | -32.1 | 10.0 | 10.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -67.07 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 1.6 | 56.86 | 25.85 | 11.33 | 27.45 | 13.2 | -2.25 | 0 | 23.6 | 9.16 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 12.83 | 66.41 | 0.7 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.48 | 16.13 | 7.96 | 6.42 | 8.81 | 3.77 | 20.74 | -10.64 | 9.08 | 71.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -15.46 | 5.6 | 3.9 | 0 | 0 | 1.02 | 0 | 23.22 | 11.63 | 24.25 | 16.59 | -1.6 | 0 | 21.62 | 9.3 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 7.71 | -14.99 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.58 | 15.54 | 7.48 | 22.22 | 8.49 | 12.75 | 23.21 | -2.42 | 5.31 | 47.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 2.11 | 5.39 | 20.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.8 | 22.93 | 20.8 | 22.93 | -1.02 | 0 | 19.78 | 7.97 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 9.07 | 50.66 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 6.13 | 6.12 | 0.16 | 7.53 | 15.67 | 23.78 | 8.98 | 3.59 | -15.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 0.0 | 4.47 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.92 | 15.81 | 16.92 | 15.81 | 1.4 | -30.35 | 18.32 | 10.23 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 6.02 | 16.67 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.83 | 9.43 | 6.11 | 12.94 | 6.51 | 28.91 | 21.82 | 17.8 | 4.23 | -16.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -3.06 | 4.45 | 2.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.61 | 25.09 | 14.61 | 22.16 | 2.01 | 195.59 | 16.62 | 34.47 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 5.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.26 | 0 | 5.41 | 0 | 5.05 | 0 | 18.53 | 0 | 5.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 0 | 4.35 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 0 | 11.68 | 0 | 11.96 | 0 | 0.68 | 0 | 12.36 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q1 (20) | 25.64 | 2.89 | 88.39 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.45 | -11.52 | 7.4 | 1.64 | -21.15 | 51.85 | 4.51 | -32.49 | -16.48 | 9.72 | -33.53 | -14.11 | 8.75 | 3.8 | -15.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -5.0 | -26.92 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 0.0 | 40.62 | 29.32 | 5.92 | 9.2 | 31.56 | 5.45 | 10.93 | -4.12 | -8.14 | -200.73 | 25.2 | 5.57 | -1.1 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q4 (19) | 24.92 | 17.16 | 69.52 | 0.4 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.81 | 0.17 | 6.68 | 2.08 | 36.84 | 62.5 | 6.68 | 11.71 | -0.89 | 14.63 | 9.9 | 3.86 | 8.43 | 0.36 | -15.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -4.76 | -25.93 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 0.0 | 40.62 | 27.68 | 8.12 | 7.08 | 29.93 | 7.47 | 9.03 | -3.81 | -26.16 | -69.33 | 23.87 | 5.71 | 1.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q3 (18) | 21.27 | 33.86 | 155.34 | 0.4 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.79 | -4.46 | -5.15 | 1.52 | -20.83 | -35.32 | 5.98 | -14.45 | -19.84 | 13.31 | -13.23 | -34.36 | 8.4 | -8.0 | -29.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | -8.7 | -27.59 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 0.0 | 40.62 | 25.6 | 6.27 | 4.19 | 27.85 | 5.73 | 6.46 | -3.02 | -60.64 | -17.51 | 22.58 | 1.67 | 2.64 | -0.00 | 0 | 0 |
| 19Q2 (17) | 15.89 | 16.75 | 35.58 | 0.4 | 33.33 | -56.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.34 | 26.82 | -14.78 | 1.92 | 77.78 | -20.66 | 6.99 | 29.44 | -23.19 | 15.34 | 35.52 | -58.94 | 9.13 | -11.53 | -23.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -11.54 | -20.69 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 40.62 | 40.62 | 24.09 | -10.28 | 8.42 | 26.34 | -7.42 | 10.63 | -1.88 | -37.23 | -52.85 | 22.21 | -12.83 | 5.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q1 (16) | 13.61 | -7.41 | 7.33 | 0.3 | 0.0 | -65.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.73 | -12.1 | -1.52 | 1.08 | -15.62 | -33.74 | 5.4 | -19.88 | -16.8 | 11.32 | -19.63 | -82.77 | 10.32 | 3.2 | -8.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -3.7 | -67.9 | 5.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 0.0 | 56.86 | 26.85 | 3.87 | 8.05 | 28.45 | 3.64 | 9.97 | -1.37 | 39.11 | -35.64 | 25.48 | 7.97 | 6.88 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q4 (15) | 14.7 | 76.47 | 0 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.07 | -10.94 | 0 | 1.28 | -45.53 | 0 | 6.74 | -9.65 | 0 | 14.08 | -30.55 | 0 | 10.0 | -15.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -6.9 | 0 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 0.0 | 0 | 25.85 | 5.21 | 0 | 27.45 | 4.93 | 0 | -2.25 | 12.45 | 0 | 23.6 | 7.27 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q3 (14) | 8.33 | -28.92 | 0 | 0.3 | -67.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.43 | -14.16 | 0 | 2.35 | -2.89 | 0 | 7.46 | -18.02 | 0 | 20.28 | -45.72 | 0 | 11.88 | -0.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | 0.0 | 0 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 0.0 | 0 | 24.57 | 10.58 | 0 | 26.16 | 9.87 | 0 | -2.57 | -108.94 | 0 | 22.0 | 4.81 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q2 (13) | 11.72 | -7.57 | 0 | 0.91 | 3.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.48 | 46.56 | 0 | 2.42 | 48.47 | 0 | 9.1 | 40.22 | 0 | 37.36 | -43.13 | 0 | 11.9 | 5.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | -64.2 | 0 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 56.86 | 0 | 22.22 | -10.58 | 0 | 23.81 | -7.96 | 0 | -1.23 | -21.78 | 0 | 20.99 | -11.95 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q1 (12) | 12.68 | 0 | 0 | 0.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.88 | 0 | 0 | 1.63 | 0 | 0 | 6.49 | 0 | 0 | 65.69 | 0 | 0 | 11.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | 0 | 0 | 5.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.02 | 0 | 0 | 24.85 | 0 | 0 | 25.87 | 0 | 0 | -1.01 | 0 | 0 | 23.84 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
