資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 24.92 | 69.52 | 0.4 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45.67 | -4.58 | 6.6 | -13.95 | 6.68 | -0.89 | 14.63 | 3.86 | 8.43 | -15.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -25.93 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 2.25 | 40.62 | 27.68 | 7.08 | 29.93 | 9.03 | -3.81 | 0 | 23.87 | 1.14 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 14.7 | 14.58 | 0.3 | -57.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.86 | 12.66 | 7.67 | -3.64 | 6.74 | -23.5 | 14.08 | -32.1 | 10.0 | 10.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -67.07 | 5.6 | 0.0 | 0 | 0 | 1.6 | 56.86 | 25.85 | 11.33 | 27.45 | 13.2 | -2.25 | 0 | 23.6 | 9.16 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 12.83 | 66.41 | 0.7 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.48 | 16.13 | 7.96 | 6.42 | 8.81 | 3.77 | 20.74 | -10.64 | 9.08 | 71.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -15.46 | 5.6 | 3.9 | 0 | 0 | 1.02 | 0 | 23.22 | 11.63 | 24.25 | 16.59 | -1.6 | 0 | 21.62 | 9.3 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 7.71 | -14.99 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.58 | 15.54 | 7.48 | 22.22 | 8.49 | 12.75 | 23.21 | -2.42 | 5.31 | 47.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 2.11 | 5.39 | 20.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.8 | 22.93 | 20.8 | 22.93 | -1.02 | 0 | 19.78 | 7.97 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 9.07 | 50.66 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.66 | 6.13 | 6.12 | 0.16 | 7.53 | 15.67 | 23.78 | 8.98 | 3.59 | -15.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 0.0 | 4.47 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.92 | 15.81 | 16.92 | 15.81 | 1.4 | -30.35 | 18.32 | 10.23 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 6.02 | 16.67 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.83 | 9.43 | 6.11 | 12.94 | 6.51 | 28.91 | 21.82 | 17.8 | 4.23 | -16.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -3.06 | 4.45 | 2.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.61 | 25.09 | 14.61 | 22.16 | 2.01 | 195.59 | 16.62 | 34.47 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 5.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.26 | 0 | 5.41 | 0 | 5.05 | 0 | 18.53 | 0 | 5.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 0 | 4.35 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 0 | 11.68 | 0 | 11.96 | 0 | 0.68 | 0 | 12.36 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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