- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 0.46 | 0 | 57.23 | 0 | -197.78 | 0 | 20.00 | 46.67 | 89.97 | 0 | 85.67 | 0 | 9.60 | 0 | 8.92 | 0 | 0.10 | -28.57 | 120.00 | 0 | 10.56 | 4.55 | -214.29 | 0 | 314.29 | 1642.86 | 0.58 | -62.72 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | -0.64 | 0 | -52.14 | 0 | -226.88 | 0 | 13.64 | 152.27 | -276.77 | 0 | -276.77 | 0 | -41.39 | 0 | -37.75 | 0 | 0.14 | 180.0 | -263.64 | 0 | 10.10 | 20.67 | 81.97 | 3.22 | 18.03 | -12.93 | 1.55 | 0 | 81.69 | -16.7 |
| 2018 (8) | -8.40 | 0 | -1388.75 | 0 | -1745.88 | 0 | 5.41 | -45.95 | -2200.50 | 0 | -2200.56 | 0 | -120.07 | 0 | -106.54 | 0 | 0.05 | 66.67 | -2183.78 | 0 | 8.37 | -34.91 | 79.41 | 0 | 20.71 | -84.35 | 0.00 | 0 | 98.07 | -2.76 |
| 2017 (7) | 1.70 | 0 | 32.93 | 108.68 | -139.54 | 0 | 10.00 | 58.75 | 432.69 | 0 | 432.01 | 0 | 17.11 | 0 | 14.39 | 0 | 0.03 | -76.92 | 462.50 | 0 | 12.86 | -62.75 | -32.37 | 0 | 132.37 | 0 | 0.15 | 0 | 100.85 | 97.63 |
| 2016 (6) | -1.09 | 0 | 15.78 | 647.87 | -94.22 | 0 | 6.30 | 20.73 | -85.00 | 0 | -87.22 | 0 | -14.49 | 0 | -10.40 | 0 | 0.13 | -38.1 | -70.08 | 0 | 34.52 | 18.06 | 111.11 | 211.25 | -11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 51.03 | -7.45 |
| 2015 (5) | -4.86 | 0 | 2.11 | -82.04 | -70.14 | 0 | 5.22 | 47.39 | -196.65 | 0 | -210.67 | 0 | -57.08 | 0 | -43.52 | 0 | 0.21 | -41.67 | -186.96 | 0 | 29.24 | -4.16 | 35.70 | -64.3 | 64.30 | 0 | 0.00 | 0 | 55.14 | 40.09 |
| 2014 (4) | -1.55 | 0 | 11.75 | -29.98 | -33.23 | 0 | 3.54 | 61.53 | -33.21 | 0 | -33.05 | 0 | -14.53 | 0 | -11.54 | 0 | 0.36 | -41.94 | -28.54 | 0 | 30.51 | 75.14 | 100.00 | -9.72 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 39.36 | 55.76 |
| 2013 (3) | -1.57 | 0 | 16.78 | -7.5 | -16.60 | 0 | 2.19 | 25.23 | -14.98 | 0 | -17.88 | 0 | -13.06 | 0 | -11.17 | 0 | 0.62 | -16.22 | -12.00 | 0 | 17.42 | 4.94 | 110.77 | 12.31 | -10.77 | 0 | 0.00 | 0 | 25.27 | 23.93 |
| 2012 (2) | -0.57 | 0 | 18.14 | 0 | -5.99 | 0 | 1.75 | 0 | -6.10 | 0 | -4.74 | 0 | -4.17 | 0 | -3.49 | 0 | 0.74 | 0 | -3.75 | 0 | 16.60 | 0 | 98.63 | 0 | 1.37 | 0 | 0.00 | 0 | 20.39 | 0 |
