- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 5.11 | -48.17 | 28.77 | -14.2 | 16.88 | -25.04 | 7.33 | 9.91 | 15.08 | -40.93 | 11.63 | -46.16 | 14.17 | -54.42 | 10.62 | -40.93 | 0.90 | 9.76 | 22.82 | -30.13 | 37.29 | 11.58 | 111.71 | 26.74 | -12.00 | 0 | 0.91 | 32.47 | 28.62 | 5.57 |
| 2018 (9) | 9.86 | 12.69 | 33.53 | -0.83 | 22.52 | 0.85 | 6.67 | -10.25 | 25.53 | 9.2 | 21.60 | 6.61 | 31.09 | 0.84 | 17.98 | 5.33 | 0.82 | -1.2 | 32.66 | 4.28 | 33.42 | -71.98 | 88.14 | -7.82 | 11.86 | 159.28 | 0.69 | 0 | 27.11 | 0.41 |
| 2017 (8) | 8.75 | -7.01 | 33.81 | 13.15 | 22.33 | 22.49 | 7.43 | 19.21 | 23.38 | 14.5 | 20.26 | 6.97 | 30.83 | -19.23 | 17.07 | -32.42 | 0.83 | -36.64 | 31.32 | 15.53 | 119.27 | 188.23 | 95.63 | 6.97 | 4.57 | -56.87 | 0.00 | 0 | 27.00 | 8.96 |
| 2016 (7) | 9.41 | -0.63 | 29.88 | 16.72 | 18.23 | 17.76 | 6.24 | 31.94 | 20.42 | 34.25 | 18.94 | 25.1 | 38.17 | -22.7 | 25.26 | -25.95 | 1.31 | -39.35 | 27.11 | 30.09 | 41.38 | -39.47 | 89.40 | -12.39 | 10.60 | 0 | 0.00 | 0 | 24.78 | 14.78 |
| 2015 (6) | 9.47 | 760.91 | 25.60 | 454.11 | 15.48 | 1190.0 | 4.73 | 0 | 15.21 | 465.43 | 15.14 | 462.83 | 49.38 | 442.64 | 34.11 | 400.88 | 2.16 | -8.47 | 20.84 | 618.62 | 68.36 | 272.13 | 102.04 | 117.69 | -1.79 | 0 | 0.00 | 0 | 21.59 | 1523.31 |
| 2014 (5) | 1.10 | -75.77 | 4.62 | -52.02 | 1.20 | -81.82 | 0.00 | 0 | 2.69 | -67.11 | 2.69 | -63.8 | 9.10 | -88.38 | 6.81 | -76.69 | 2.36 | -37.73 | 2.90 | -65.96 | 18.37 | -85.45 | 46.88 | -41.83 | 56.25 | 189.69 | 0.00 | 0 | 1.33 | 29.13 |
| 2013 (4) | 4.54 | 0 | 9.63 | 0 | 6.60 | 0 | 0.00 | 0 | 8.18 | 0 | 7.43 | 0 | 78.32 | 0 | 29.21 | 0 | 3.79 | 0 | 8.52 | 0 | 126.26 | 0 | 80.58 | 0 | 19.42 | 0 | 0.00 | 0 | 1.03 | 0 |
