- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -8.93 | 0 | 86.42 | 0 | -1522.51 | 0 | 15.22 | 0 | -1558.55 | 0 | -1572.17 | 0 | 0.00 | 0 | -123.49 | 0 | 0.08 | 0 | -1519.57 | 0 | 3970.45 | 5360.67 | 97.71 | -2.68 | 2.29 | 0 | 0.00 | 0 | 200.30 | 0 |
| 2018 (9) | -8.49 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -127.80 | 0 | -80.23 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 72.71 | 63.21 | 100.39 | 2.26 | -0.39 | 0 | 43.63 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | -9.71 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -100.77 | 0 | -73.49 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.55 | 52.57 | 98.18 | 2.02 | 1.90 | -49.46 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | -2.78 | 0 | 98.92 | 0 | -75.34 | 0 | 0.54 | 0 | -78.37 | 0 | -78.37 | 0 | -539.19 | 0 | -21.13 | 0 | 0.28 | 0 | -73.19 | 0 | 29.20 | -83.07 | 96.23 | 0.0 | 3.77 | 6.19 | 0.00 | 0 | 59.61 | 0 |
| 2015 (6) | -8.19 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -78.28 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 172.46 | -52.72 | 96.23 | -3.26 | 3.55 | 577.61 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | -7.32 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 364.73 | 0 | 99.48 | 0 | 0.52 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
