- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 0.17 | -84.26 | 47.12 | 5.16 | 0.14 | -97.58 | 4.82 | 20.48 | 1.20 | -82.95 | 1.15 | -79.75 | 0.76 | -84.65 | 0.70 | -82.14 | 0.55 | -17.91 | 8.92 | -33.08 | 14.36 | -41.84 | 20.00 | -75.38 | 80.00 | 326.67 | 3.36 | 33.61 | 0.00 | 0 |
| 2021 (9) | 1.08 | -36.09 | 44.81 | 5.44 | 5.79 | -25.1 | 4.00 | 16.5 | 7.04 | -18.61 | 5.68 | -21.55 | 4.95 | -42.97 | 3.92 | -41.05 | 0.67 | -26.37 | 13.33 | -12.53 | 24.69 | -35.43 | 81.25 | -9.72 | 18.75 | 87.5 | 2.52 | -1.71 | 28.22 | 30.59 |
| 2020 (8) | 1.69 | 38.52 | 42.50 | -7.04 | 7.73 | 17.66 | 3.43 | -7.3 | 8.65 | 10.61 | 7.24 | 19.87 | 8.68 | 32.92 | 6.65 | 23.84 | 0.91 | 3.41 | 15.24 | -3.54 | 38.24 | 56.4 | 90.00 | 6.67 | 10.00 | -36.0 | 2.56 | -56.49 | 21.61 | -14.72 |
| 2019 (7) | 1.22 | -1.61 | 45.72 | 7.78 | 6.57 | -2.67 | 3.70 | 52.19 | 7.82 | 15.85 | 6.04 | 10.02 | 6.53 | -5.22 | 5.37 | -3.76 | 0.88 | -13.73 | 15.80 | 25.3 | 24.45 | 18.0 | 84.38 | -12.81 | 15.62 | 0 | 5.88 | -33.18 | 25.34 | 12.57 |
| 2018 (6) | 1.24 | 7.83 | 42.42 | 3.19 | 6.75 | 10.11 | 2.43 | -4.2 | 6.75 | 18.63 | 5.49 | 11.59 | 6.89 | 7.32 | 5.58 | 9.63 | 1.02 | -1.92 | 12.61 | 26.99 | 20.72 | -20.83 | 96.77 | -10.39 | 0.00 | 0 | 8.80 | 0 | 22.51 | 1.72 |
| 2017 (5) | 1.15 | -47.25 | 41.11 | -11.63 | 6.13 | -31.66 | 2.54 | 2.89 | 5.69 | -38.75 | 4.92 | -35.6 | 6.42 | -67.58 | 5.09 | -67.62 | 1.04 | -49.51 | 9.93 | -22.66 | 26.17 | 1.36 | 108.00 | 14.0 | -8.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.13 | 1.1 |
| 2016 (4) | 2.18 | 0 | 46.52 | 0 | 8.97 | 0 | 2.47 | 0 | 9.29 | 0 | 7.64 | 0 | 19.80 | 0 | 15.72 | 0 | 2.06 | 0 | 12.84 | 0 | 25.82 | -46.41 | 94.74 | 0 | 2.63 | 0 | 0.00 | 0 | 21.89 | 0 |
| 2015 (3) | -0.37 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 48.18 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
