- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.91 | -36.36 | 12.35 | 37.92 | -12.28 | 43.85 | 30.61 | -20.68 | 39.9 | 30.79 | -16.76 | 65.63 | 24.64 | -17.23 | 65.04 | 2.88 | -46.67 | -24.61 | 1.88 | -36.7 | -4.08 | 0.07 | -22.22 | -41.67 | 43.99 | -7.89 | 56.21 | 61.75 | -10.17 | -47.04 | 100.00 | -3.87 | -15.15 | 1.03 | 125.6 | 105.77 | 17.62 | 42.79 | 52.95 |
| 24Q3 (19) | 1.43 | -14.88 | 217.78 | 43.23 | 21.74 | 77.03 | 38.59 | 22.86 | 112.03 | 36.99 | 18.86 | 101.91 | 29.77 | 19.56 | 103.21 | 5.40 | -29.6 | 146.58 | 2.97 | -18.41 | 149.58 | 0.09 | -35.71 | 28.57 | 47.76 | 22.46 | 38.39 | 68.74 | -47.08 | -39.78 | 104.03 | 2.84 | 6.29 | -4.03 | -250.34 | 0 | 12.34 | 25.92 | -32.57 |
| 24Q2 (18) | 1.68 | 90.91 | 107.41 | 35.51 | 44.7 | -2.07 | 31.41 | 58.48 | 1.78 | 31.12 | 51.44 | 3.94 | 24.90 | 51.46 | 3.84 | 7.67 | 94.18 | 99.74 | 3.64 | 81.09 | 82.0 | 0.14 | 27.27 | 75.0 | 39.00 | 29.01 | -12.24 | 129.89 | 14.73 | 10.49 | 101.15 | 4.64 | -1.2 | -1.15 | -134.48 | 67.82 | 9.80 | -7.2 | -42.45 |
| 24Q1 (17) | 0.88 | 8.64 | -12.0 | 24.54 | -6.9 | -45.0 | 19.82 | -9.41 | -49.01 | 20.55 | 10.54 | -43.11 | 16.44 | 10.11 | -43.09 | 3.95 | 3.4 | -19.55 | 2.01 | 2.55 | -18.95 | 0.11 | -8.33 | 37.5 | 30.23 | 7.35 | -38.9 | 113.21 | -2.9 | 7.46 | 96.67 | -17.98 | -10.24 | 3.33 | 118.67 | 143.33 | 10.56 | -8.33 | -35.69 |
| 23Q4 (16) | 0.81 | 80.0 | -34.15 | 26.36 | 7.94 | -21.73 | 21.88 | 20.22 | -22.27 | 18.59 | 1.47 | -27.95 | 14.93 | 1.91 | -27.35 | 3.82 | 74.43 | -39.94 | 1.96 | 64.71 | -38.94 | 0.12 | 71.43 | -14.29 | 28.16 | -18.4 | -31.03 | 116.59 | 2.15 | -3.88 | 117.86 | 20.42 | 8.25 | -17.86 | 0 | -101.3 | 11.52 | -37.05 | -36.07 |
| 23Q3 (15) | 0.45 | -44.44 | 0 | 24.42 | -32.65 | 0 | 18.20 | -41.02 | 0 | 18.32 | -38.81 | 0 | 14.65 | -38.91 | 0 | 2.19 | -42.97 | 0 | 1.19 | -40.5 | 0 | 0.07 | -12.5 | 0 | 34.51 | -22.34 | 0 | 114.14 | -2.91 | 0 | 97.87 | -4.4 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 18.30 | 7.46 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.81 | -19.0 | 0 | 36.26 | -18.74 | 0 | 30.86 | -20.61 | 0 | 29.94 | -17.11 | 0 | 23.98 | -17.0 | 0 | 3.84 | -21.79 | 0 | 2.00 | -19.35 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 44.44 | -10.19 | 0 | 117.56 | 11.59 | 0 | 102.38 | -4.93 | 0 | -3.57 | 53.57 | 0 | 17.03 | 3.71 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.00 | -18.7 | 0 | 44.62 | 32.48 | 0 | 38.87 | 38.08 | 0 | 36.12 | 40.0 | 0 | 28.89 | 40.58 | 0 | 4.91 | -22.8 | 0 | 2.48 | -22.74 | 0 | 0.08 | -42.86 | 0 | 49.48 | 21.19 | 0 | 105.35 | -13.15 | 0 | 107.69 | -1.08 | 0 | -7.69 | 13.29 | 0 | 16.42 | -8.88 | 0 |
| 22Q4 (12) | 1.23 | 0 | 0 | 33.68 | 0 | 0 | 28.15 | 0 | 0 | 25.80 | 0 | 0 | 20.55 | 0 | 0 | 6.36 | 0 | 0 | 3.21 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 40.83 | 0 | 0 | 121.30 | 0 | 0 | 108.87 | 0 | 0 | -8.87 | 0 | 0 | 18.02 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 4.80 | 55.84 | 34.95 | 8.34 | 29.97 | 11.25 | 8.04 | -21.36 | 29.72 | 18.98 | 23.82 | 19.04 | 18.04 | 19.79 | 10.48 | 37.89 | 0.41 | 20.59 | 39.72 | 5.05 | 61.75 | -47.04 | 100.98 | -6.38 | -0.78 | 0 | 0.02 | -12.07 | 12.03 | -20.86 |
| 2023 (9) | 3.08 | 38.74 | 32.26 | -7.99 | 26.94 | -5.01 | 10.22 | -0.41 | 24.98 | -5.84 | 20.01 | -5.17 | 15.06 | 31.99 | 7.60 | 33.57 | 0.34 | 41.67 | 37.81 | -4.57 | 116.59 | -3.88 | 107.86 | 0.61 | -7.86 | 0 | 0.03 | 0 | 15.20 | -14.61 |
| 2022 (8) | 2.22 | 47.02 | 35.06 | -13.77 | 28.36 | -1.49 | 10.26 | 62.02 | 26.53 | -7.63 | 21.10 | -8.46 | 11.41 | 38.3 | 5.69 | 47.79 | 0.24 | 41.18 | 39.62 | 12.81 | 121.30 | -0.58 | 107.21 | 7.21 | -6.76 | 0 | 0.00 | 0 | 17.80 | -1.77 |
| 2021 (7) | 1.51 | 3.42 | 40.66 | -8.57 | 28.79 | -7.84 | 6.33 | -4.15 | 28.72 | -7.74 | 23.05 | -7.69 | 8.25 | 0.98 | 3.85 | -14.63 | 0.17 | -5.56 | 35.12 | -6.77 | 122.01 | 14.21 | 100.00 | -0.7 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 18.12 | -6.5 |
| 2020 (6) | 1.46 | 5.04 | 44.47 | 14.08 | 31.24 | 12.82 | 6.61 | -7.12 | 31.13 | 16.37 | 24.97 | 19.3 | 8.17 | 0 | 4.51 | 0 | 0.18 | 0 | 37.67 | 7.08 | 106.83 | 91.38 | 100.71 | -2.89 | -0.71 | 0 | 0.00 | 0 | 19.38 | 16.54 |
| 2019 (5) | 1.39 | 0 | 38.98 | 0 | 27.69 | 0 | 7.11 | 0 | 26.75 | 0 | 20.93 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 35.18 | 0 | 55.82 | 0 | 103.70 | 0 | -3.70 | 0 | 0.00 | 0 | 16.63 | 0 |
