- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.08 | -71.35 | -34.15 | 23.15 | -9.43 | 12.0 | 8.90 | -30.41 | 19.62 | 6.83 | -65.76 | -35.08 | 4.48 | -71.26 | -44.0 | 3.89 | -76.4 | -57.81 | 1.98 | -73.35 | -49.1 | 0.44 | -8.33 | -8.33 | 7.87 | -62.38 | -34.09 | 85.10 | -25.2 | -36.09 | 131.25 | 104.41 | 84.72 | -31.25 | -187.32 | -207.95 | 9.56 | 13.14 | 38.75 |
| 24Q3 (19) | 3.77 | 175.18 | 209.02 | 25.56 | 17.3 | 18.61 | 12.79 | 69.63 | 64.4 | 19.95 | 140.36 | 160.44 | 15.59 | 145.13 | 164.24 | 16.48 | 139.53 | 142.0 | 7.43 | 155.33 | 151.01 | 0.48 | 6.67 | -4.0 | 20.92 | 122.79 | 136.65 | 113.77 | -14.34 | -22.18 | 64.21 | -29.77 | -35.79 | 35.79 | 317.54 | 0 | 8.45 | -0.47 | 2.05 |
| 24Q2 (18) | 1.37 | 30.48 | -19.88 | 21.79 | 4.06 | -8.14 | 7.54 | -4.44 | -29.99 | 8.30 | 32.17 | -20.88 | 6.36 | 24.46 | -23.1 | 6.88 | 22.2 | -28.33 | 2.91 | 21.76 | -33.26 | 0.45 | -2.17 | -13.46 | 9.39 | 25.7 | -20.96 | 132.82 | -7.05 | 10.09 | 91.43 | -29.22 | -10.92 | 8.57 | 134.29 | 425.71 | 8.49 | 3.41 | 3.54 |
| 24Q1 (17) | 1.05 | -35.98 | -39.66 | 20.94 | 1.31 | -12.35 | 7.89 | 6.05 | -21.65 | 6.28 | -40.3 | -46.23 | 5.11 | -36.12 | -42.78 | 5.63 | -38.94 | -48.06 | 2.39 | -38.56 | -48.82 | 0.46 | -4.17 | -11.54 | 7.47 | -37.44 | -43.06 | 142.90 | 7.31 | 14.56 | 129.17 | 81.79 | 47.62 | -25.00 | -186.36 | -266.67 | 8.21 | 19.16 | -11.34 |
| 23Q4 (16) | 1.64 | 34.43 | 0 | 20.67 | -4.08 | 0 | 7.44 | -4.37 | 0 | 10.52 | 37.34 | 0 | 8.00 | 35.59 | 0 | 9.22 | 35.39 | 0 | 3.89 | 31.42 | 0 | 0.48 | -4.0 | 0 | 11.94 | 35.07 | 0 | 133.16 | -8.92 | 0 | 71.05 | -28.95 | 0 | 28.95 | 0 | 0 | 6.89 | -16.79 | 0 |
| 23Q3 (15) | 1.22 | -28.65 | 0 | 21.55 | -9.15 | 0 | 7.78 | -27.76 | 0 | 7.66 | -26.98 | 0 | 5.90 | -28.66 | 0 | 6.81 | -29.06 | 0 | 2.96 | -32.11 | 0 | 0.50 | -3.85 | 0 | 8.84 | -25.59 | 0 | 146.20 | 21.18 | 0 | 100.00 | -2.56 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 8.28 | 0.98 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.71 | -1.72 | 0 | 23.72 | -0.71 | 0 | 10.77 | 6.95 | 0 | 10.49 | -10.19 | 0 | 8.27 | -7.39 | 0 | 9.60 | -11.44 | 0 | 4.36 | -6.64 | 0 | 0.52 | 0.0 | 0 | 11.88 | -9.45 | 0 | 120.65 | -3.28 | 0 | 102.63 | 17.29 | 0 | -2.63 | -117.54 | 0 | 8.20 | -11.45 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.74 | 0 | 0 | 23.89 | 0 | 0 | 10.07 | 0 | 0 | 11.68 | 0 | 0 | 8.93 | 0 | 0 | 10.84 | 0 | 0 | 4.67 | 0 | 0 | 0.52 | 0 | 0 | 13.12 | 0 | 0 | 124.74 | 0 | 0 | 87.50 | 0 | 0 | 15.00 | 0 | 0 | 9.26 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 7.30 | 15.69 | 22.99 | 2.45 | 9.40 | 4.44 | 0.91 | -19.12 | 10.62 | 5.57 | 8.09 | 4.25 | 31.28 | -16.34 | 15.55 | -1.95 | 1.91 | -5.45 | 11.74 | 2.09 | 85.10 | -36.09 | 88.77 | -0.13 | 11.23 | 7.81 | 0.09 | -30.39 | 8.70 | 6.75 |
| 2023 (9) | 6.31 | 54.28 | 22.44 | 28.3 | 9.00 | 48.51 | 1.12 | 0.77 | 10.06 | 51.96 | 7.76 | 55.2 | 37.39 | 22.27 | 15.86 | 30.43 | 2.02 | -15.83 | 11.50 | 43.75 | 133.16 | -7.47 | 88.89 | -2.94 | 10.42 | 23.7 | 0.13 | 0 | 8.15 | 4.49 |
| 2022 (8) | 4.09 | 47.65 | 17.49 | 5.74 | 6.06 | 20.0 | 1.11 | -11.05 | 6.62 | 59.9 | 5.00 | 47.93 | 30.58 | 0 | 12.16 | 0 | 2.40 | 0 | 8.00 | 43.88 | 143.91 | -14.84 | 91.58 | -24.73 | 8.42 | 0 | 0.00 | 0 | 7.80 | -0.76 |
| 2021 (7) | 2.77 | 0 | 16.54 | 0 | 5.05 | 0 | 1.25 | 0 | 4.14 | 0 | 3.38 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 5.56 | 0 | 168.98 | 0 | 121.67 | 0 | -21.67 | 0 | 0.00 | 0 | 7.86 | 0 |
