資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.86 | 22.22 | 0.6 | 0 | 0.21 | -12.5 | 0 | 0 | 9.83 | 13.12 | 0.41 | -30.51 | 0.58 | 9.43 | 5.90 | -3.26 | 0.01 | 0 | 1.87 | 120.0 | 1.7 | -7.61 | 0.01 | 0.0 | 6.01 | 8.88 | 0.09 | 200.0 | 0 | 0 | 0.36 | -44.62 | 0.45 | -33.82 | 0.01 | 0 | 0.37 | -43.08 | 0.04 | -31.3 |
| 2023 (9) | 2.34 | -28.22 | 0 | 0 | 0.24 | -4.0 | 0 | 0 | 8.69 | 36.42 | 0.59 | 156.52 | 0.53 | 35.9 | 6.10 | -0.38 | 0 | 0 | 0.85 | -6.59 | 1.84 | -11.54 | 0.01 | 0.0 | 5.52 | 3.76 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0 | 0.65 | 132.14 | 0.68 | 134.48 | 0 | 0 | 0.65 | 132.14 | 0.06 | -4.1 |
| 2022 (8) | 3.26 | 10.14 | 0 | 0 | 0.25 | 25.0 | 0 | 0 | 6.37 | 77.93 | 0.23 | 0 | 0.39 | -32.76 | 6.12 | -62.21 | 0 | 0 | 0.91 | -80.17 | 2.08 | -3.7 | 0.01 | 0.0 | 5.32 | 41.49 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.28 | 460.0 | 0.29 | 383.33 | 0 | 0 | 0.28 | 460.0 | 0.06 | 63.84 |
| 2021 (7) | 2.96 | 28.14 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 3.58 | 49.17 | -0.02 | 0 | 0.58 | -31.76 | 16.20 | -54.26 | 0.04 | 33.33 | 4.59 | -5.17 | 2.16 | -8.47 | 0.01 | -50.0 | 3.76 | 5.62 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | 0.06 | -25.0 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | 0.04 | 466.31 |
| 2020 (6) | 2.31 | 12.68 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 2.4 | 93.55 | 0.16 | 23.08 | 0.85 | 466.67 | 35.42 | 192.78 | 0.03 | 0.0 | 4.84 | 7.32 | 2.36 | -7.09 | 0.02 | 0.0 | 3.56 | 14.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0.01 | 131.01 |
| 2019 (5) | 2.05 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | 0 | 0.13 | 0 | 0.15 | 0 | 12.10 | 0 | 0.03 | 0 | 4.51 | 0 | 2.54 | 0 | 0.02 | 0 | 3.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.08 | 0 | -0.08 | 0 | 0 | 0 | -0.08 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.86 | 28.25 | 22.22 | 0.6 | 100.0 | 0 | 0.21 | 0.0 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | 0.39 | 8.94 | 0.14 | 100.0 | -39.13 | 0.58 | -18.31 | 9.43 | 5.90 | -20.06 | -3.26 | 0.01 | 0 | 0 | 1.87 | 10.65 | 120.0 | 1.7 | -3.41 | -7.61 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | 0.0 | 8.88 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | 16.13 | -44.62 | 0.45 | 12.5 | -33.82 | 0.01 | 0 | 0 | 0.37 | 19.35 | -43.08 | 0.04 | -18.51 | -31.3 |
| 24Q3 (19) | 2.23 | -11.16 | -5.11 | 0.3 | 0 | 500.0 | 0.21 | -4.55 | -16.0 | 0 | 0 | 0 | 2.55 | -45.97 | 12.83 | 0.07 | -63.16 | -30.0 | 0.71 | 22.41 | 9.23 | 7.38 | 18.72 | 14.23 | 0 | 0 | -100.0 | 1.69 | 106.1 | 94.25 | 1.76 | -2.76 | -6.88 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | 0.0 | 8.88 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 29.17 | -26.19 | 0.4 | 21.21 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 29.17 | -26.19 | 0.05 | -4.04 | -18.65 |
| 24Q2 (18) | 2.51 | 0 | 6.81 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0 | -12.0 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 0 | 15.69 | 0.19 | 0 | -29.63 | 0.58 | 0 | 7.41 | 6.22 | 0 | -10.21 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | 0 | -6.82 | 1.81 | 0 | -7.18 | 0.01 | 0 | 0.0 | 6.01 | 0 | 8.88 | 0.09 | 0 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | -25.0 | 0.33 | 0 | -5.71 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 0 | -25.0 | 0.05 | 0 | -1.37 |
