- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.24 | 100.0 | -41.46 | 13.51 | 2.35 | -20.15 | 4.68 | -5.45 | -56.1 | 4.61 | 5.49 | -67.74 | 5.80 | 97.95 | -42.0 | 2.21 | 97.32 | -39.12 | 1.01 | 53.03 | -38.04 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | 20.31 | 3.57 | -27.7 | 191.17 | 1.53 | 22.23 | 100.00 | -15.38 | 36.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 58.23 | 0.74 | 10.77 |
| 24Q3 (19) | 0.12 | -62.5 | -33.33 | 13.20 | 12.05 | 2.96 | 4.95 | 19.85 | -12.7 | 4.37 | -25.68 | -20.83 | 2.93 | -24.87 | -31.38 | 1.12 | -59.71 | -28.66 | 0.66 | -57.14 | -21.43 | 0.14 | -46.15 | 0.0 | 19.61 | -9.25 | -1.51 | 188.29 | 3.55 | 15.79 | 118.18 | 74.16 | 9.09 | -9.09 | -131.82 | 0 | 57.80 | -3.05 | 2.63 |
| 24Q2 (18) | 0.32 | 0 | -36.0 | 11.78 | 0 | 3.7 | 4.13 | 0 | 7.27 | 5.88 | 0 | -27.59 | 3.90 | 0 | -38.1 | 2.78 | 0 | -34.28 | 1.54 | 0 | -25.96 | 0.26 | 0 | 0.0 | 21.61 | 0 | -7.17 | 181.83 | 0 | 20.92 | 67.86 | 0 | 39.96 | 28.57 | 0 | -44.54 | 59.62 | 0 | 0.78 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 0.68 | -37.04 | 12.60 | -4.83 | 4.49 | -27.11 | 13.22 | 5.43 | 5.16 | -43.36 | 4.14 | -38.85 | 6.12 | -34.82 | 3.25 | -28.1 | 0.54 | 0.0 | 20.75 | -12.48 | 191.17 | 22.23 | 86.27 | 26.22 | 13.73 | -58.3 | 0.05 | -13.95 | 58.78 | 3.78 |
| 2023 (9) | 1.08 | 145.45 | 13.24 | 28.54 | 6.16 | 173.78 | 12.54 | -15.89 | 9.11 | 110.88 | 6.77 | 132.65 | 9.39 | 192.52 | 4.52 | 120.49 | 0.54 | 22.73 | 23.71 | 10.23 | 156.40 | -1.61 | 68.35 | 31.83 | 32.91 | -31.65 | 0.06 | -8.31 | 56.64 | -1.0 |
| 2022 (8) | 0.44 | 0 | 10.30 | 37.33 | 2.25 | 0 | 14.91 | -25.85 | 4.32 | 0 | 2.91 | 4750.0 | 3.21 | 7925.0 | 2.05 | 184.72 | 0.44 | 57.14 | 21.51 | -7.2 | 158.96 | 10.5 | 51.85 | 0 | 48.15 | 0 | 0.06 | 0 | 57.21 | 8.74 |
| 2021 (7) | -0.05 | 0 | 7.50 | -67.31 | -1.11 | 0 | 20.11 | -3.46 | -0.10 | 0 | 0.06 | -99.1 | 0.04 | -98.95 | 0.72 | -67.86 | 0.28 | 27.27 | 23.18 | -33.77 | 143.85 | -7.6 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 52.61 | 61.18 |
| 2020 (6) | 0.49 | 19.51 | 22.94 | -36.98 | 12.01 | -32.34 | 20.83 | -21.72 | 9.35 | -26.55 | 6.67 | -33.57 | 3.82 | 0 | 2.24 | 0 | 0.22 | 0 | 35.00 | -26.44 | 155.68 | -13.34 | 131.82 | -4.13 | -27.27 | 0 | 0.00 | 0 | 32.64 | 3.59 |
| 2019 (5) | 0.41 | 0 | 36.40 | 0 | 17.75 | 0 | 26.61 | 0 | 12.73 | 0 | 10.04 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 47.58 | 0 | 179.64 | 0 | 137.50 | 0 | -37.50 | 0 | 0.00 | 0 | 31.51 | 0 |
