- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.71 | -15.48 | 33.96 | 77.97 | -2.6 | 6.34 | 25.33 | -5.63 | 71.38 | 24.60 | -18.52 | 20.12 | 24.60 | -18.41 | 20.12 | 4.48 | -18.99 | 29.48 | 3.97 | -18.48 | 28.9 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 29.82 | -13.69 | 9.35 | 13.22 | -0.23 | 1.3 | 100.00 | 6.67 | 28.57 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 38.78 | -8.3 | -4.69 |
| 24Q2 (19) | 0.84 | 1.2 | 342.11 | 80.05 | 2.27 | 2.27 | 26.84 | 12.3 | 649.72 | 30.19 | 1.96 | 182.94 | 30.15 | 1.82 | 182.83 | 5.53 | 10.16 | 342.4 | 4.87 | 10.43 | 330.97 | 0.16 | 6.67 | 60.0 | 34.55 | -2.46 | 72.75 | 13.25 | -8.24 | 8.7 | 93.75 | 9.38 | 181.25 | 12.50 | -41.67 | -81.25 | 42.29 | -7.68 | -23.6 |
| 24Q1 (18) | 0.83 | 33.87 | 388.24 | 78.27 | 5.22 | 3.82 | 23.90 | 9.68 | 219.95 | 29.61 | 43.46 | 250.83 | 29.61 | 43.46 | 253.76 | 5.02 | 29.72 | 352.25 | 4.41 | 28.95 | 332.35 | 0.15 | -11.76 | 25.0 | 35.42 | 38.96 | 140.79 | 14.44 | 3.59 | 23.31 | 85.71 | -14.29 | -14.29 | 21.43 | 335.71 | 0 | 45.81 | 5.0 | -17.22 |
| 23Q4 (17) | 0.62 | 16.98 | 82.35 | 74.39 | 1.46 | -5.2 | 21.79 | 47.43 | 894.98 | 20.64 | 0.78 | 149.28 | 20.64 | 0.78 | 149.28 | 3.87 | 11.85 | 80.84 | 3.42 | 11.04 | 75.38 | 0.17 | 13.33 | -26.09 | 25.49 | -6.53 | 60.62 | 13.94 | 6.82 | 29.43 | 100.00 | 28.57 | 400.0 | -9.09 | -127.27 | -111.36 | 43.63 | 7.23 | -14.16 |
| 23Q3 (16) | 0.53 | 178.95 | 0 | 73.32 | -6.32 | 0 | 14.78 | 312.85 | 0 | 20.48 | 91.94 | 0 | 20.48 | 92.12 | 0 | 3.46 | 176.8 | 0 | 3.08 | 172.57 | 0 | 0.15 | 50.0 | 0 | 27.27 | 36.35 | 0 | 13.05 | 7.05 | 0 | 77.78 | 133.33 | 0 | 33.33 | -50.0 | 0 | 40.69 | -26.49 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.19 | 11.76 | 0 | 78.27 | 3.82 | 0 | 3.58 | -52.07 | 0 | 10.67 | 26.42 | 0 | 10.66 | 27.36 | 0 | 1.25 | 12.61 | 0 | 1.13 | 10.78 | 0 | 0.10 | -16.67 | 0 | 20.00 | 35.96 | 0 | 12.19 | 4.1 | 0 | 33.33 | -66.67 | 0 | 66.67 | 0 | 0 | 55.35 | 0.02 | 0 |
| 23Q1 (14) | 0.17 | -50.0 | 0 | 75.39 | -3.93 | 0 | 7.47 | 241.1 | 0 | 8.44 | 1.93 | 0 | 8.37 | 1.09 | 0 | 1.11 | -48.13 | 0 | 1.02 | -47.69 | 0 | 0.12 | -47.83 | 0 | 14.71 | -7.31 | 0 | 11.71 | 8.73 | 0 | 100.00 | 400.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 55.34 | 8.87 | 0 |
| 22Q4 (13) | 0.34 | 0 | 0 | 78.47 | 0 | 0 | 2.19 | 0 | 0 | 8.28 | 0 | 0 | 8.28 | 0 | 0 | 2.14 | 0 | 0 | 1.95 | 0 | 0 | 0.23 | 0 | 0 | 15.87 | 0 | 0 | 10.77 | 0 | 0 | 20.00 | 0 | 0 | 80.00 | 0 | 0 | 50.83 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.31 | -1.86 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.43 | 0 | 0.00 | 0 |
