- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 0.59 | -84.83 | -64.02 | 23.61 | -21.38 | 37.19 | 10.28 | -13.9 | 279.34 | 5.48 | -73.45 | -49.77 | 3.98 | -70.71 | -51.93 | 1.43 | -84.93 | -63.52 | 0.92 | -84.62 | -54.68 | 0.23 | -47.73 | 9.52 | 7.02 | -68.22 | -48.0 | 48.81 | -10.26 | -58.03 | 187.85 | 224.68 | 654.8 | -87.85 | -308.24 | -216.96 | 10.24 | -26.44 | -8.24 |
| 24Q2 (19) | 3.89 | 0 | 58.13 | 30.03 | 0 | 47.13 | 11.94 | 0 | 169.53 | 20.64 | 0 | 119.34 | 13.59 | 0 | 86.16 | 9.49 | 0 | 57.64 | 5.98 | 0 | 119.85 | 0.44 | 0 | 18.92 | 22.09 | 0 | 105.11 | 54.39 | 0 | -55.06 | 57.86 | 0 | 22.87 | 42.19 | 0 | -20.27 | 13.92 | 0 | 24.84 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.50 | -69.75 | 20.30 | -27.06 | 5.51 | -50.09 | 0.79 | 14.6 | 7.21 | -66.94 | 4.92 | -69.44 | 7.77 | -75.83 | 4.09 | -67.8 | 0.82 | 3.8 | 8.49 | -63.07 | 64.78 | -48.87 | 76.42 | 50.94 | 23.58 | -52.24 | 0.62 | 0 | 10.20 | -32.05 |
| 2022 (9) | 11.57 | -84.41 | 27.83 | -48.98 | 11.04 | -71.02 | 0.69 | 51.49 | 21.81 | -24.59 | 16.10 | -25.43 | 32.15 | 0 | 12.70 | 0 | 0.79 | 0 | 22.99 | -22.9 | 126.69 | -33.18 | 50.63 | -61.57 | 49.37 | 0 | 0.00 | 0 | 15.01 | -1.12 |
| 2021 (8) | 74.21 | 0 | 54.55 | 0 | 38.10 | 0 | 0.46 | 0 | 28.92 | 0 | 21.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.82 | 0 | 189.59 | 0 | 131.76 | 0 | -31.76 | 0 | 0.00 | 0 | 15.18 | 0 |
