資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 3.14 | 19.39 | 0.53 | -47.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.42 | 0.6 | 0.78 | -24.27 | 5.09 | 0.2 | 37.93 | -0.4 | 1.02 | 9.68 | 0.25 | -3.85 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 2.49 | 10.18 | 0.77 | 16.67 | 0.03 | 0 | 1.85 | -1.6 | 2.65 | 4.33 | 0.13 | 0 | 1.98 | 7.03 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 2.63 | 13.85 | 1.0 | 4.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.34 | -0.6 | 1.03 | 47.14 | 5.08 | -3.61 | 38.08 | -3.03 | 0.93 | -13.89 | 0.26 | -3.7 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.66 | 10.0 | 0 | 0 | 1.88 | 22.08 | 2.54 | 18.69 | -0.03 | 0 | 1.85 | 17.09 | 0.00 | 0 |
| 2022 (8) | 2.31 | 25.54 | 0.96 | -69.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.42 | -18.77 | 0.7 | 150.0 | 5.27 | -14.72 | 39.27 | 4.97 | 1.08 | -0.92 | 0.27 | 2600.0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 2.26 | 737.04 | 0.6 | 0.0 | 0 | 0 | 1.54 | -37.65 | 2.14 | -30.29 | 0.04 | 0 | 1.58 | -36.03 | 0.00 | 0 |
| 2021 (7) | 1.84 | 60.0 | 3.1 | 49.76 | 0 | 0 | 0.94 | 91.84 | 16.52 | 20.23 | 0.28 | -54.84 | 6.18 | 29.56 | 37.41 | 7.76 | 1.09 | -35.5 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 0.27 | 0.0 | 0.6 | 11.11 | 0 | 0 | 2.47 | 9.78 | 3.07 | 10.43 | 0 | 0 | 2.47 | 9.78 | 0.00 | 0 |
| 2020 (6) | 1.15 | -28.12 | 2.07 | 130.0 | 0 | 0 | 0.49 | 157.89 | 13.74 | 0 | 0.62 | 0 | 4.77 | 5.07 | 34.72 | 0 | 1.69 | 32.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.27 | -32.5 | 0.54 | 5.88 | 0 | 0 | 2.25 | -12.79 | 2.78 | -10.03 | 0 | 0 | 2.25 | -12.79 | 0.00 | 0 |
| 2019 (5) | 1.6 | 0 | 0.9 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.54 | 0 | 0.00 | 0 | 1.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | 0 | 0.51 | 0 | 0 | 0 | 2.58 | 0 | 3.09 | 0 | 0 | 0 | 2.58 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 3.14 | 14.6 | 19.39 | 0.53 | -10.17 | -47.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.06 | -19.47 | -4.38 | 0.17 | -15.0 | 41.67 | 5.09 | -13.44 | 0.2 | 37.93 | -12.53 | -0.33 | 1.02 | -15.0 | 9.68 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 100.0 | 2.49 | 0.0 | 10.18 | 0.77 | 0.0 | 16.67 | 0.03 | 0.0 | 0 | 1.85 | 9.47 | -1.6 | 2.65 | 6.85 | 4.33 | 0.13 | 30.0 | 533.33 | 1.98 | 10.61 | 7.03 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (19) | 2.74 | -15.17 | 2.24 | 0.59 | -63.35 | -59.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.8 | 4.68 | 3.83 | 0.2 | -4.76 | -47.37 | 5.88 | 11.79 | 0.51 | 43.36 | 10.63 | 25.49 | 1.2 | 15.38 | 6.19 | 0.25 | -3.85 | -3.85 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 2.49 | 10.18 | 10.18 | 0.77 | 0.0 | 16.67 | 0.03 | 0.0 | 0 | 1.69 | 14.19 | -3.98 | 2.48 | 8.77 | 2.48 | 0.1 | -16.67 | 0.0 | 1.79 | 11.88 | -3.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (18) | 3.23 | 1.57 | 6.6 | 1.61 | 56.31 | 11.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.63 | 23.89 | 2.54 | 0.21 | 0.0 | -48.78 | 5.26 | 8.45 | 5.2 | 39.20 | 7.73 | 4.02 | 1.04 | 15.56 | -11.86 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 16.67 | 16.67 | 0.03 | 0 | 0 | 1.48 | 4.96 | 7.25 | 2.28 | 10.14 | 11.22 | 0.12 | 33.33 | 1300.0 | 1.6 | 6.67 | 16.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (17) | 3.18 | 20.91 | 12.37 | 1.03 | 3.0 | 7.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.93 | -8.44 | -0.68 | 0.21 | 75.0 | 75.0 | 4.85 | -4.53 | 6.13 | 36.38 | -4.38 | -22.53 | 0.9 | -3.23 | -21.74 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | -25.0 | -15.57 | 2.07 | -18.5 | -8.81 | 0.09 | 400.0 | 80.0 | 1.5 | -18.92 | -12.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (16) | 2.63 | -1.87 | 13.85 | 1.0 | -31.97 | 4.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.2 | -12.57 | -52.8 | 0.12 | -68.42 | -66.67 | 5.08 | -13.16 | -3.61 | 38.05 | 10.12 | -51.04 | 0.93 | -17.7 | -13.89 | 0.26 | 0.0 | -3.7 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 6.82 | 22.08 | 2.54 | 4.96 | 18.69 | -0.03 | -130.0 | -175.0 | 1.85 | -0.54 | 17.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (15) | 2.68 | -11.55 | 0 | 1.47 | 1.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | 3.39 | 0 | 0.38 | -7.32 | 0 | 5.85 | 17.0 | 0 | 34.55 | -8.29 | 0 | 1.13 | -4.24 | 0 | 0.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 2.26 | 0.0 | 0 | 0.66 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.76 | 27.54 | 0 | 2.42 | 18.05 | 0 | 0.1 | 1100.0 | 0 | 1.86 | 35.77 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (14) | 3.03 | 7.07 | 0 | 1.45 | 51.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.54 | 20.0 | 0 | 0.41 | 241.67 | 0 | 5.0 | 9.41 | 0 | 37.68 | -19.78 | 0 | 1.18 | 2.61 | 0 | 0.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 2.26 | 0.0 | 0 | 0.66 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | -17.37 | 0 | 2.05 | -9.69 | 0 | -0.01 | -120.0 | 0 | 1.37 | -20.35 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (13) | 2.83 | 22.51 | 0 | 0.96 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.95 | -56.49 | 0 | 0.12 | -66.67 | 0 | 4.57 | -13.28 | 0 | 46.97 | -39.57 | 0 | 1.15 | 6.48 | 0 | 0.26 | -3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 2.26 | 0.0 | 0 | 0.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.67 | 8.44 | 0 | 2.27 | 6.07 | 0 | 0.05 | 25.0 | 0 | 1.72 | 8.86 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (12) | 2.31 | 0 | 0 | 0.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.78 | 0 | 0 | 0.36 | 0 | 0 | 5.27 | 0 | 0 | 77.73 | 0 | 0 | 1.08 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 2.26 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 0 | 0 | 2.14 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 1.58 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
