- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | -0.57 | 31.33 | -5.56 | 10.37 | 172.37 | -63.51 | -43.74 | 39.8 | 22.13 | -52.19 | 37.68 | 6.4 | -46.86 | 37.36 | 6.32 | -6.72 | 33.53 | -5.83 | -1.59 | 39.54 | 15.87 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 234.99 | -8.51 | 3.59 | 82.61 | -6.0 | -17.39 | 17.39 | 43.48 | 0 | 54.55 | -2.83 | 0.04 |
| 24Q2 (19) | -0.83 | -36.07 | -69.39 | -14.33 | -446.95 | -146.15 | -72.66 | -5.76 | 30.44 | -83.74 | -16.76 | 18.48 | -74.81 | -16.84 | 10.74 | -10.11 | -49.34 | -36.99 | -2.63 | -36.27 | -11.44 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | -45.00 | -39.1 | 20.38 | 256.85 | 12.05 | 23.87 | 87.88 | -8.3 | -15.78 | 12.12 | 190.91 | 0 | 56.14 | -5.66 | -34.37 |
| 24Q1 (18) | -0.61 | 32.97 | 15.28 | -2.62 | -143.67 | -126.49 | -68.70 | 30.09 | -20.25 | -71.72 | 32.38 | -22.96 | -64.03 | 37.34 | -12.43 | -6.77 | 29.84 | 26.49 | -1.93 | 32.99 | 42.04 | 0.03 | 0.0 | -50.0 | -32.35 | 49.68 | -2.44 | 229.22 | 10.25 | 26.15 | 95.83 | 2.68 | -4.17 | 4.17 | -37.5 | 0 | 59.51 | -13.93 | 25.6 |
| 23Q4 (17) | -0.91 | -68.52 | -187.5 | 6.00 | -78.89 | -89.38 | -98.27 | -74.95 | -524.31 | -106.06 | -90.21 | -308.41 | -102.18 | -104.28 | -349.58 | -9.65 | -51.97 | -175.27 | -2.88 | -52.38 | -141.86 | 0.03 | -25.0 | -81.25 | -64.29 | -150.06 | -197.72 | 207.90 | -8.35 | 39.74 | 93.33 | -6.67 | 102.22 | 6.67 | 0 | -87.62 | 69.14 | 26.79 | 197.76 |
| 23Q3 (16) | -0.54 | -10.2 | 0 | 28.42 | -8.47 | 0 | -56.17 | 46.23 | 0 | -55.76 | 45.72 | 0 | -50.02 | 40.32 | 0 | -6.35 | 13.96 | 0 | -1.89 | 19.92 | 0 | 0.04 | 33.33 | 0 | -25.71 | 54.51 | 0 | 226.85 | 9.4 | 0 | 100.00 | -4.17 | 0 | -0.00 | 0 | 0 | 54.53 | -36.25 | 0 |
| 23Q2 (15) | -0.49 | 31.94 | 0 | 31.05 | 213.95 | 0 | -104.46 | -82.85 | 0 | -102.72 | -76.1 | 0 | -83.81 | -47.16 | 0 | -7.38 | 19.87 | 0 | -2.36 | 29.13 | 0 | 0.03 | -50.0 | 0 | -56.52 | -78.97 | 0 | 207.35 | 14.12 | 0 | 104.35 | 4.35 | 0 | -0.00 | 0 | 0 | 85.54 | 80.54 | 0 |
| 23Q1 (14) | -0.72 | -169.23 | 0 | 9.89 | -82.5 | 0 | -57.13 | -346.68 | 0 | -58.33 | -214.62 | 0 | -56.95 | -239.11 | 0 | -9.21 | -171.84 | 0 | -3.33 | -148.4 | 0 | 0.06 | -62.5 | 0 | -31.58 | -148.0 | 0 | 181.70 | 22.13 | 0 | 100.00 | 116.67 | 0 | -0.00 | -100.0 | 0 | 47.38 | 104.05 | 0 |
| 22Q4 (13) | 1.04 | 0 | 0 | 56.50 | 0 | 0 | 23.16 | 0 | 0 | 50.89 | 0 | 0 | 40.94 | 0 | 0 | 12.82 | 0 | 0 | 6.88 | 0 | 0 | 0.16 | 0 | 0 | 65.79 | 0 | 0 | 148.78 | 0 | 0 | 46.15 | 0 | 0 | 53.85 | 0 | 0 | 23.22 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.39 | -39.71 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.65 | 0 | 0.00 | 0 |
