- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.68 | 580.0 | 30.77 | 16.72 | -3.02 | 24.4 | 10.33 | 11.92 | 103.75 | 8.31 | 264.47 | -36.76 | 6.54 | 336.0 | -36.57 | 4.18 | 574.19 | 23.67 | 1.40 | 191.67 | 45.83 | 0.16 | 60.0 | 60.0 | 19.29 | -0.26 | 29.46 | 292.48 | -0.04 | 20.77 | 123.08 | -69.23 | 228.21 | -25.00 | 91.67 | -141.67 | 3.69 | -16.52 | -21.82 |
| 24Q3 (19) | 0.10 | -83.05 | 233.33 | 17.24 | -4.75 | 107.21 | 9.23 | -27.78 | 588.81 | 2.28 | -72.4 | 111.11 | 1.50 | -75.69 | 74.42 | 0.62 | -83.77 | 195.24 | 0.48 | -64.96 | 300.0 | 0.10 | -37.5 | 25.0 | 19.34 | -3.3 | 285.26 | 292.61 | -1.96 | 34.16 | 400.00 | 157.53 | 166.67 | -300.00 | -442.31 | -500.0 | 4.42 | 39.43 | -6.95 |
| 24Q2 (18) | 0.59 | 1375.0 | 293.33 | 18.10 | 141.66 | 66.21 | 12.78 | 3263.16 | 166.25 | 8.26 | 461.9 | 62.28 | 6.17 | 617.44 | 51.6 | 3.82 | 1264.29 | 278.22 | 1.37 | 1612.5 | 251.28 | 0.16 | 77.78 | 77.78 | 20.00 | 395.05 | 134.74 | 298.47 | 15.3 | 58.09 | 155.32 | 521.28 | 55.32 | -55.32 | -173.76 | -708.51 | 3.17 | -25.59 | -27.63 |
| 24Q1 (17) | 0.04 | -92.31 | -82.61 | 7.49 | -44.27 | -64.01 | 0.38 | -92.5 | -96.91 | 1.47 | -88.81 | -88.66 | 0.86 | -91.66 | -91.71 | 0.28 | -91.72 | -82.28 | 0.08 | -91.67 | -87.5 | 0.09 | -10.0 | 50.0 | 4.04 | -72.89 | -78.02 | 258.86 | 6.89 | 49.1 | 25.00 | -33.33 | -73.53 | 75.00 | 25.0 | 1250.0 | 4.26 | -9.75 | -25.39 |
| 23Q4 (16) | 0.52 | 1633.33 | 0 | 13.44 | 61.54 | 0 | 5.07 | 278.36 | 0 | 13.14 | 1116.67 | 0 | 10.31 | 1098.84 | 0 | 3.38 | 1509.52 | 0 | 0.96 | 700.0 | 0 | 0.10 | 25.0 | 0 | 14.90 | 196.81 | 0 | 242.17 | 11.04 | 0 | 37.50 | -75.0 | 0 | 60.00 | 220.0 | 0 | 4.72 | -0.63 | 0 |
| 23Q3 (15) | 0.03 | -80.0 | 0 | 8.32 | -23.6 | 0 | 1.34 | -72.08 | 0 | 1.08 | -78.78 | 0 | 0.86 | -78.87 | 0 | 0.21 | -79.21 | 0 | 0.12 | -69.23 | 0 | 0.08 | -11.11 | 0 | 5.02 | -41.08 | 0 | 218.10 | 15.52 | 0 | 150.00 | 50.0 | 0 | -50.00 | -650.0 | 0 | 4.75 | 8.45 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.15 | -34.78 | 0 | 10.89 | -47.67 | 0 | 4.80 | -60.91 | 0 | 5.09 | -60.73 | 0 | 4.07 | -60.75 | 0 | 1.01 | -36.08 | 0 | 0.39 | -39.06 | 0 | 0.09 | 50.0 | 0 | 8.52 | -53.65 | 0 | 188.80 | 8.74 | 0 | 100.00 | 5.88 | 0 | 9.09 | 63.64 | 0 | 4.38 | -23.29 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.23 | 0 | 0 | 20.81 | 0 | 0 | 12.28 | 0 | 0 | 12.96 | 0 | 0 | 10.37 | 0 | 0 | 1.58 | 0 | 0 | 0.64 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 18.38 | 0 | 0 | 173.62 | 0 | 0 | 94.44 | 0 | 0 | 5.56 | 0 | 0 | 5.71 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 1.42 | 51.06 | 15.79 | 24.82 | 9.28 | 78.81 | 8.37 | 207.01 | 5.96 | -26.15 | 4.48 | -29.89 | 8.76 | 41.75 | 3.44 | 61.5 | 0.53 | 60.61 | 17.06 | 51.64 | 292.48 | 20.77 | 156.25 | 141.17 | -56.25 | 0 | 0.31 | -41.99 | 3.77 | -21.29 |
| 2023 (9) | 0.94 | 46.87 | 12.65 | -36.59 | 5.19 | -44.85 | 2.73 | -1.27 | 8.07 | -9.63 | 6.39 | -10.63 | 6.18 | 17.49 | 2.13 | -8.97 | 0.33 | 6.45 | 11.25 | -11.49 | 242.17 | 68.63 | 64.79 | -39.02 | 35.21 | 0 | 0.53 | 0 | 4.79 | -38.98 |
| 2022 (8) | 0.64 | 204.76 | 19.95 | 30.22 | 9.41 | 491.82 | 2.76 | 333.7 | 8.93 | 437.95 | 7.15 | 441.67 | 5.26 | 157.84 | 2.34 | 93.39 | 0.31 | -65.56 | 12.71 | 299.69 | 143.61 | 17.97 | 106.25 | 59.38 | -6.25 | 0 | 0.00 | 0 | 7.85 | -34.2 |
| 2021 (7) | 0.21 | 50.0 | 15.32 | 86.15 | 1.59 | -1.24 | 0.64 | 0 | 1.66 | 2.47 | 1.32 | -12.0 | 2.04 | 0 | 1.21 | 0 | 0.90 | 0 | 3.18 | 50.71 | 121.73 | 553.06 | 66.67 | -33.33 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.93 | 48.75 |
| 2020 (6) | 0.14 | 0 | 8.23 | 0 | 1.61 | 0 | 0.00 | 0 | 1.62 | 0 | 1.50 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 2.11 | 0 | 18.64 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8.02 | 0 |
