- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.43 | -32.81 | -18.87 | 32.28 | -10.36 | -8.56 | 6.06 | -54.44 | -56.53 | 8.54 | -32.6 | -20.71 | 7.07 | -32.34 | -22.56 | 1.26 | -41.4 | -25.44 | 1.04 | -38.1 | -22.39 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 11.83 | -26.66 | -16.69 | 18.21 | -35.06 | -21.74 | 68.75 | -34.0 | -48.44 | 31.25 | 850.0 | 212.5 | 29.14 | 8.25 | -3.61 |
| 24Q3 (19) | 0.64 | -42.86 | -40.74 | 36.01 | -8.11 | -18.49 | 13.30 | -30.04 | -30.66 | 12.67 | -38.23 | -42.67 | 10.45 | -37.57 | -41.75 | 2.15 | -42.51 | -42.82 | 1.68 | -43.62 | -41.46 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 16.13 | -31.1 | -36.52 | 28.04 | -3.48 | -13.88 | 104.17 | 12.18 | 22.02 | -4.17 | -158.33 | -134.17 | 26.92 | 9.7 | 3.9 |
| 24Q2 (18) | 1.12 | 51.35 | 5.66 | 39.19 | 14.93 | 7.08 | 19.01 | 48.17 | 10.52 | 20.51 | 33.44 | 13.44 | 16.74 | 35.55 | 14.42 | 3.74 | 53.91 | -6.27 | 2.98 | 49.75 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | -10.0 | 23.41 | 26.0 | 12.98 | 29.05 | 26.09 | -8.5 | 92.86 | 13.04 | -2.26 | 7.14 | -60.0 | 42.86 | 24.54 | -15.84 | -26.61 |
| 24Q1 (17) | 0.74 | 39.62 | -17.78 | 34.10 | -3.4 | -17.63 | 12.83 | -7.96 | -27.64 | 15.37 | 42.71 | -8.57 | 12.35 | 35.27 | -14.06 | 2.43 | 43.79 | -17.06 | 1.99 | 48.51 | -5.69 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 18.58 | 30.85 | -5.88 | 23.04 | -0.99 | -42.2 | 82.14 | -38.39 | -20.9 | 17.86 | 164.29 | 564.29 | 29.16 | -3.54 | -27.05 |
| 23Q4 (16) | 0.53 | -50.93 | 0 | 35.30 | -20.1 | 0 | 13.94 | -27.32 | 0 | 10.77 | -51.27 | 0 | 9.13 | -49.11 | 0 | 1.69 | -55.05 | 0 | 1.34 | -53.31 | 0 | 0.15 | -6.25 | 0 | 14.20 | -44.12 | 0 | 23.27 | -28.53 | 0 | 133.33 | 56.19 | 0 | -27.78 | -327.78 | 0 | 30.23 | 16.67 | 0 |
| 23Q3 (15) | 1.08 | 1.89 | 0 | 44.18 | 20.71 | 0 | 19.18 | 11.51 | 0 | 22.10 | 22.23 | 0 | 17.94 | 22.62 | 0 | 3.76 | -5.76 | 0 | 2.87 | -3.69 | 0 | 0.16 | -20.0 | 0 | 25.41 | 22.64 | 0 | 32.56 | 2.55 | 0 | 85.37 | -10.14 | 0 | 12.20 | 143.9 | 0 | 25.91 | -22.52 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.06 | 17.78 | 0 | 36.60 | -11.59 | 0 | 17.20 | -2.99 | 0 | 18.08 | 7.56 | 0 | 14.63 | 1.81 | 0 | 3.99 | 36.18 | 0 | 2.98 | 41.23 | 0 | 0.20 | 33.33 | 0 | 20.72 | 4.96 | 0 | 31.75 | -20.35 | 0 | 95.00 | -8.52 | 0 | 5.00 | 230.0 | 0 | 33.44 | -16.34 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.90 | 0 | 0 | 41.40 | 0 | 0 | 17.73 | 0 | 0 | 16.81 | 0 | 0 | 14.37 | 0 | 0 | 2.93 | 0 | 0 | 2.11 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 19.74 | 0 | 0 | 39.86 | 0 | 0 | 103.85 | 0 | 0 | -3.85 | 0 | 0 | 39.97 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.91 | -18.03 | 35.50 | -9.51 | 12.96 | -24.03 | 2.50 | 7.06 | 14.43 | -15.81 | 11.78 | -16.69 | 8.57 | -31.66 | 7.16 | -26.03 | 0.60 | -11.76 | 17.63 | -13.28 | 18.21 | -21.74 | 89.09 | -10.19 | 10.00 | 1150.0 | 0.65 | -26.79 | 27.36 | -14.9 |
| 2023 (9) | 3.55 | -38.58 | 39.23 | -7.5 | 17.06 | -14.53 | 2.34 | 25.6 | 17.14 | -27.19 | 14.14 | -20.78 | 12.54 | -39.3 | 9.68 | -24.84 | 0.68 | -4.23 | 20.33 | -21.51 | 23.27 | -42.49 | 99.20 | 17.06 | 0.80 | -94.76 | 0.89 | 0 | 32.15 | -7.11 |
| 2022 (8) | 5.78 | -3.83 | 42.41 | -2.86 | 19.96 | -18.76 | 1.86 | -38.96 | 23.54 | -7.87 | 17.85 | -13.05 | 20.66 | -11.29 | 12.88 | 6.98 | 0.71 | 24.56 | 25.90 | -11.51 | 40.46 | -55.44 | 84.75 | -11.75 | 15.25 | 283.9 | 0.00 | 0 | 34.61 | 28.09 |
| 2021 (7) | 6.01 | -9.62 | 43.66 | 8.02 | 24.57 | 8.05 | 3.05 | -4.37 | 25.55 | -0.54 | 20.53 | -6.13 | 23.29 | 0 | 12.04 | 0 | 0.57 | 0 | 29.27 | -1.51 | 90.79 | -16.04 | 96.03 | 8.59 | 3.97 | -65.66 | 0.00 | 0 | 27.02 | -7.88 |
| 2020 (6) | 6.65 | 0 | 40.42 | 0 | 22.74 | 0 | 3.18 | 0 | 25.69 | 0 | 21.87 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.72 | 0 | 108.14 | 0 | 88.43 | 0 | 11.57 | 0 | 0.00 | 0 | 29.33 | 0 |
