- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.79 | 30.66 | 29.71 | 47.57 | 0.19 | 1.45 | 8.03 | 13.74 | 11.99 | 8.13 | 18.51 | 16.98 | 6.50 | 20.15 | 16.91 | 5.82 | 23.57 | 16.63 | 2.82 | 28.18 | 15.1 | 0.42 | 7.69 | 0.0 | 17.17 | 4.25 | 3.0 | 105.48 | -13.3 | -4.43 | 98.08 | -4.32 | -4.32 | 1.92 | 176.92 | 176.92 | 30.84 | -4.93 | -0.61 |
| 24Q2 (19) | 1.37 | -3.52 | 218.6 | 47.48 | -1.15 | 1.17 | 7.06 | 4.9 | 87.77 | 6.86 | -6.41 | 183.47 | 5.41 | -6.88 | 189.3 | 4.71 | -4.46 | 167.61 | 2.20 | -6.78 | 155.81 | 0.39 | 0.0 | -7.14 | 16.47 | -0.3 | 33.25 | 121.66 | -0.02 | 7.97 | 102.50 | 10.59 | -33.38 | -2.50 | -134.17 | 95.36 | 32.44 | 1.06 | -4.31 |
| 24Q1 (18) | 1.42 | 21.37 | -10.69 | 48.03 | 2.41 | 3.33 | 6.73 | -11.45 | -6.79 | 7.33 | 5.92 | 0.41 | 5.81 | 11.09 | -0.51 | 4.93 | 18.8 | -15.15 | 2.36 | 17.41 | -3.67 | 0.39 | 2.63 | -4.88 | 16.52 | -0.12 | -5.06 | 121.69 | 9.66 | -12.38 | 92.68 | -16.59 | -4.94 | 7.32 | 165.85 | 0 | 32.10 | 2.36 | 3.38 |
| 23Q4 (17) | 1.17 | -15.22 | -20.95 | 46.90 | 0.02 | -0.97 | 7.60 | 6.0 | 57.02 | 6.92 | -0.43 | 26.74 | 5.23 | -5.94 | 15.45 | 4.15 | -16.83 | -48.38 | 2.01 | -17.96 | -40.88 | 0.38 | -9.52 | -47.22 | 16.54 | -0.78 | -3.44 | 110.97 | 0.54 | -25.63 | 111.11 | 8.4 | 25.0 | -11.11 | -344.44 | -200.0 | 31.36 | 1.06 | 5.23 |
| 23Q3 (16) | 1.38 | 220.93 | 0 | 46.89 | -0.09 | 0 | 7.17 | 90.69 | 0 | 6.95 | 187.19 | 0 | 5.56 | 197.33 | 0 | 4.99 | 183.52 | 0 | 2.45 | 184.88 | 0 | 0.42 | 0.0 | 0 | 16.67 | 34.87 | 0 | 110.37 | -2.05 | 0 | 102.50 | -33.38 | 0 | -2.50 | 95.36 | 0 | 31.03 | -8.47 | 0 |
| 23Q2 (15) | 0.43 | -72.96 | 0 | 46.93 | 0.97 | 0 | 3.76 | -47.92 | 0 | 2.42 | -66.85 | 0 | 1.87 | -67.98 | 0 | 1.76 | -69.71 | 0 | 0.86 | -64.9 | 0 | 0.42 | 2.44 | 0 | 12.36 | -28.97 | 0 | 112.68 | -18.87 | 0 | 153.85 | 57.79 | 0 | -53.85 | 0 | 0 | 33.90 | 9.18 | 0 |
| 23Q1 (14) | 1.59 | 7.43 | 0 | 46.48 | -1.86 | 0 | 7.22 | 49.17 | 0 | 7.30 | 33.7 | 0 | 5.84 | 28.92 | 0 | 5.81 | -27.74 | 0 | 2.45 | -27.94 | 0 | 0.41 | -43.06 | 0 | 17.40 | 1.58 | 0 | 138.88 | -6.93 | 0 | 97.50 | 9.69 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 31.05 | 4.19 | 0 |
| 22Q4 (13) | 1.48 | 0 | 0 | 47.36 | 0 | 0 | 4.84 | 0 | 0 | 5.46 | 0 | 0 | 4.53 | 0 | 0 | 8.04 | 0 | 0 | 3.40 | 0 | 0 | 0.72 | 0 | 0 | 17.13 | 0 | 0 | 149.22 | 0 | 0 | 88.89 | 0 | 0 | 11.11 | 0 | 0 | 29.80 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.09 | 13.38 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.78 | 0 | 0.00 | 0 |
