- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.27 | 206.76 | -25.57 | 80.85 | 11.2 | -0.64 | 30.69 | 92.66 | -10.42 | 31.96 | 84.63 | -13.62 | 25.58 | 90.61 | -13.78 | 8.25 | 150.76 | -38.75 | 5.95 | 166.82 | -34.69 | 0.23 | 35.29 | -25.81 | 33.33 | 75.88 | -11.61 | 37.61 | -8.02 | -28.69 | 96.00 | 2.4 | 4.0 | 4.00 | -36.0 | -48.0 | 51.20 | -18.77 | 4.88 |
| 24Q3 (19) | 0.74 | -6.33 | -17.78 | 72.71 | -1.46 | -0.38 | 15.93 | -1.67 | -17.72 | 17.31 | -3.51 | -14.6 | 13.42 | -6.22 | -12.63 | 3.29 | -3.8 | -25.23 | 2.23 | -5.51 | -23.37 | 0.17 | 6.25 | -10.53 | 18.95 | -5.25 | -12.99 | 40.89 | -26.18 | -4.22 | 93.75 | 6.25 | -1.32 | 6.25 | -46.88 | 25.0 | 63.03 | 3.79 | 3.6 |
| 24Q2 (18) | 0.79 | 182.14 | 27.42 | 73.79 | 3.17 | -2.83 | 16.20 | 130.11 | 16.97 | 17.94 | 102.03 | 15.59 | 14.31 | 101.83 | 9.66 | 3.42 | 194.83 | 14.77 | 2.36 | 191.36 | 18.59 | 0.16 | 45.45 | 6.67 | 20.00 | 70.07 | 9.35 | 55.39 | 54.29 | -9.89 | 88.24 | 5.88 | 4.28 | 11.76 | -29.41 | 52.94 | 60.73 | -19.25 | -9.51 |
| 24Q1 (17) | 0.28 | -90.82 | 33.33 | 71.52 | -12.11 | -1.31 | 7.04 | -79.45 | 24.82 | 8.88 | -76.0 | 31.36 | 7.09 | -76.1 | 32.52 | 1.16 | -91.39 | 24.73 | 0.81 | -91.11 | 26.56 | 0.11 | -64.52 | -8.33 | 11.76 | -68.81 | 27.41 | 35.90 | -31.93 | -11.12 | 83.33 | -9.72 | -16.67 | 16.67 | 116.67 | -33.33 | 75.21 | 54.06 | -2.16 |
| 23Q4 (16) | 3.05 | 238.89 | -17.57 | 81.37 | 11.48 | 3.55 | 34.26 | 76.96 | 20.93 | 37.00 | 82.54 | 28.52 | 29.67 | 93.16 | 29.45 | 13.47 | 206.14 | -22.76 | 9.11 | 213.06 | -18.88 | 0.31 | 63.16 | -36.73 | 37.71 | 73.14 | 24.74 | 52.74 | 23.54 | -7.72 | 92.31 | -2.83 | -6.43 | 7.69 | 53.85 | 469.23 | 48.82 | -19.76 | -9.99 |
| 23Q3 (15) | 0.90 | 45.16 | 0 | 72.99 | -3.88 | 0 | 19.36 | 39.78 | 0 | 20.27 | 30.61 | 0 | 15.36 | 17.7 | 0 | 4.40 | 47.65 | 0 | 2.91 | 46.23 | 0 | 0.19 | 26.67 | 0 | 21.78 | 19.08 | 0 | 42.69 | -30.55 | 0 | 95.00 | 12.27 | 0 | 5.00 | -35.0 | 0 | 60.84 | -9.34 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.62 | 195.24 | 0 | 75.94 | 4.79 | 0 | 13.85 | 145.57 | 0 | 15.52 | 129.59 | 0 | 13.05 | 143.93 | 0 | 2.98 | 220.43 | 0 | 1.99 | 210.94 | 0 | 0.15 | 25.0 | 0 | 18.29 | 98.16 | 0 | 61.47 | 52.19 | 0 | 84.62 | -15.38 | 0 | 7.69 | -69.23 | 0 | 67.11 | -12.7 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.21 | -94.32 | 0 | 72.47 | -7.78 | 0 | 5.64 | -80.09 | 0 | 6.76 | -76.52 | 0 | 5.35 | -76.66 | 0 | 0.93 | -94.67 | 0 | 0.64 | -94.3 | 0 | 0.12 | -75.51 | 0 | 9.23 | -69.47 | 0 | 40.39 | -29.33 | 0 | 100.00 | 1.37 | 0 | 25.00 | 1750.0 | 0 | 76.87 | 41.72 | 0 |
| 22Q4 (12) | 3.70 | 0 | 0 | 78.58 | 0 | 0 | 28.33 | 0 | 0 | 28.79 | 0 | 0 | 22.92 | 0 | 0 | 17.44 | 0 | 0 | 11.23 | 0 | 0 | 0.49 | 0 | 0 | 30.23 | 0 | 0 | 57.15 | 0 | 0 | 98.65 | 0 | 0 | 1.35 | 0 | 0 | 54.24 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 4.04 | -15.66 | 75.83 | -1.46 | 20.10 | -10.07 | 1.69 | 2.18 | 21.60 | -10.74 | 17.17 | -11.04 | 14.42 | -30.97 | 10.04 | -25.74 | 0.58 | -17.14 | 23.49 | -9.9 | 37.61 | -28.69 | 93.26 | 1.2 | 6.74 | -14.04 | 0.00 | 0 | 60.04 | 0.84 |
| 2023 (9) | 4.79 | -7.35 | 76.95 | -0.27 | 22.35 | -8.36 | 1.66 | -0.24 | 24.20 | -2.73 | 19.30 | -1.98 | 20.89 | -14.42 | 13.52 | -14.1 | 0.70 | -12.5 | 26.07 | -2.87 | 52.74 | -7.72 | 92.16 | -6.05 | 7.84 | 311.76 | 0.16 | -7.5 | 59.54 | 2.66 |
| 2022 (8) | 5.17 | 18.04 | 77.16 | 5.12 | 24.39 | 8.26 | 1.66 | 5.58 | 24.88 | 11.02 | 19.69 | 10.8 | 24.41 | 1.58 | 15.74 | 2.14 | 0.80 | -6.98 | 26.84 | 9.95 | 57.15 | 5.87 | 98.10 | -3.05 | 1.90 | 0 | 0.17 | 0 | 58.00 | 4.05 |
| 2021 (7) | 4.38 | 7.35 | 73.40 | 9.95 | 22.53 | 9.1 | 1.57 | 77.43 | 22.41 | 8.47 | 17.77 | 7.44 | 24.03 | -2.08 | 15.41 | 0.13 | 0.86 | -7.53 | 24.41 | 11.51 | 53.98 | -11.7 | 101.18 | 1.18 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 55.74 | 3.63 |
| 2020 (6) | 4.08 | 0 | 66.76 | 0 | 20.65 | 0 | 0.89 | 0 | 20.66 | 0 | 16.54 | 0 | 24.54 | 0 | 15.39 | 0 | 0.93 | 0 | 21.89 | 0 | 61.13 | 4.14 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 53.79 | 0 |
| 2019 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 58.70 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
