資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 3.83 | 46.18 | 9.33 | -10.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.41 | -15.54 | -21.29 | 0 | 3.05 | -88.99 | 18.59 | -86.96 | 1.86 | -23.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -29.73 | 0 | -29.73 | 0 | -2.86 | 0 | -32.59 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 2.62 | 21.3 | 10.4 | -10.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.43 | -62.61 | 1.58 | 0 | 27.7 | 6.54 | 142.56 | 184.96 | 2.42 | 20.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.45 | 0 | -8.45 | 0 | -2.47 | 0 | -10.92 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 2.16 | -26.78 | 11.66 | -38.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 51.97 | -66.59 | -30.27 | 0 | 26.0 | -50.38 | 50.03 | 48.53 | 2.01 | 11.67 | 0.01 | -98.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 4.0 | 2.29 | 13.93 | 0 | 0 | -27.58 | 0 | -25.29 | 0 | -0.6 | 0 | -28.18 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 2.95 | -62.85 | 18.91 | 30.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 155.57 | -1.79 | 2.87 | 22.65 | 52.4 | 33.16 | 33.68 | 35.59 | 1.8 | 2.27 | 0.51 | 2.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.0 | 4.01 | 2.01 | 13.56 | 0 | 0 | 4.66 | 38.28 | 6.67 | 29.77 | 1.84 | 15.72 | 6.5 | 31.05 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 7.94 | 85.08 | 14.44 | 22.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 158.41 | 27.08 | 2.34 | 17.0 | 39.35 | -1.3 | 24.84 | -22.34 | 1.76 | -18.52 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.46 | 3.7 | 1.77 | 10.62 | 0 | 0 | 3.37 | 90.4 | 5.14 | 29.47 | 1.59 | 34.75 | 4.96 | 68.14 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 4.29 | -57.06 | 11.79 | 45.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124.65 | -21.32 | 2.0 | -25.65 | 39.87 | 37.58 | 31.99 | 74.85 | 2.16 | -47.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.98 | -2.63 | 1.6 | 20.3 | 0.61 | -35.11 | 1.77 | -34.44 | 3.97 | -19.96 | 1.18 | 0 | 2.95 | 41.15 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 9.99 | 0 | 8.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 158.42 | 0 | 2.69 | 0 | 28.98 | 0 | 18.29 | 0 | 4.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.33 | 0 | 1.33 | 0 | 0.94 | 0 | 2.7 | 0 | 4.96 | 0 | -0.61 | 0 | 2.09 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q4 (20) | 3.83 | -7.93 | 46.18 | 9.33 | -5.38 | -10.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.83 | -6.59 | -18.51 | -22.68 | -3386.96 | -4925.53 | 3.05 | -0.97 | -88.99 | 18.59 | 4.28 | -86.96 | 1.86 | -13.08 | -23.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -29.73 | -321.7 | -251.83 | -29.73 | -321.7 | -251.83 | -2.86 | -10.42 | -15.79 | -32.59 | -238.07 | -198.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q3 (19) | 4.16 | 15.56 | 58.78 | 9.86 | -2.38 | -10.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.1 | -3.3 | -26.26 | 0.69 | 68.29 | 2.99 | 3.08 | -88.84 | -88.85 | 17.82 | -87.9 | -90.49 | 2.14 | 0.0 | -11.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.05 | 9.03 | 20.96 | -7.05 | 9.03 | 20.96 | -2.59 | -12.61 | -1.57 | -9.64 | 4.08 | 15.95 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q2 (18) | 3.6 | 8.76 | 143.24 | 10.1 | -1.08 | -10.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | -21.77 | 0.41 | 36.67 | 41.38 | 27.61 | 2.49 | -0.97 | 147.33 | 8.94 | -51.54 | 2.14 | -15.08 | -4.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.75 | 4.91 | 19.19 | -7.75 | 4.91 | 19.19 | -2.3 | 0.43 | 4.17 | -10.05 | 3.92 | 16.18 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q1 (17) | 3.31 | 26.34 | 138.13 | 10.21 | -1.83 | -8.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | -9.79 | 13.07 | 0.3 | -36.17 | 100.0 | 26.94 | -2.74 | 6.1 | 135.24 | -5.14 | -80.03 | 2.52 | 4.13 | 12.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | -8.15 | 3.55 | 67.99 | -8.15 | 3.55 | 64.81 | -2.31 | 6.48 | 13.16 | -10.46 | 4.21 | 62.8 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q4 (16) | 2.62 | 0.0 | 0 | 10.4 | -5.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | -15.47 | 0 | 0.47 | -29.85 | 0 | 27.7 | 0.29 | 0 | 142.56 | -23.97 | 0 | 2.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.45 | 5.27 | 0 | -8.45 | 5.27 | 0 | -2.47 | 3.14 | 0 | -10.92 | 4.8 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q3 (15) | 2.62 | 77.03 | 0 | 11.03 | -2.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.56 | 2.58 | 0 | 0.67 | 131.03 | 0 | 27.62 | -0.93 | 0 | 187.51 | -38.33 | 0 | 2.42 | 7.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.92 | 6.99 | 0 | -8.92 | 6.99 | 0 | -2.55 | -6.25 | 0 | -11.47 | 4.34 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q2 (14) | 1.48 | 6.47 | 0 | 11.32 | 1.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.42 | 44.53 | 0 | 0.29 | 93.33 | 0 | 27.88 | 9.81 | 0 | 304.03 | -55.1 | 0 | 2.25 | 0.45 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.59 | 62.33 | 0 | -9.59 | 58.59 | 0 | -2.4 | 9.77 | 0 | -11.99 | 57.36 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q1 (13) | 1.39 | 0 | 0 | 11.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 25.39 | 0 | 0 | 677.07 | 0 | 0 | 2.24 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0 | 0 | 2.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -25.46 | 0 | 0 | -23.16 | 0 | 0 | -2.66 | 0 | 0 | -28.12 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
