- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -14.62 | 0 | 25.43 | -3.23 | -127.10 | 0 | 1.71 | 231.53 | -124.54 | 0 | -129.71 | 0 | 0.00 | 0 | -92.96 | 0 | 0.72 | 26.32 | -122.61 | 0 | 161.53 | -81.02 | 102.05 | 12.23 | -2.05 | 0 | 0.00 | 0 | 10.30 | 8.19 |
| 2018 (9) | 1.08 | 0 | 26.28 | 122.15 | 14.98 | 0 | 0.51 | 78.32 | 16.46 | 0 | 8.13 | 0 | 56.42 | 0 | 4.77 | 0 | 0.57 | -46.73 | 17.29 | 0 | 850.96 | -47.18 | 90.94 | -1.49 | 9.06 | 17.37 | 0.00 | 0 | 9.52 | 132.2 |
| 2017 (8) | -20.79 | 0 | 11.83 | 160.0 | -52.21 | 0 | 0.29 | 113.82 | -56.57 | 0 | -58.24 | 0 | -160.40 | 0 | -61.77 | 0 | 1.07 | -58.69 | -55.74 | 0 | 1610.93 | 1957.38 | 92.31 | 9.71 | 7.72 | -50.51 | 0.00 | 0 | 4.10 | 102.97 |
| 2016 (7) | 2.05 | 19.88 | 4.55 | 35.01 | 2.12 | 38.56 | 0.13 | -28.72 | 2.51 | 24.26 | 1.85 | 25.0 | 8.30 | 15.44 | 5.26 | 12.39 | 2.59 | -10.69 | 2.87 | 20.59 | 78.30 | 15.93 | 84.14 | 11.26 | 15.60 | -36.0 | 0.00 | 0 | 2.02 | -5.61 |
| 2015 (6) | 1.71 | 11.04 | 3.37 | -11.08 | 1.53 | 11.68 | 0.19 | -30.57 | 2.02 | -9.01 | 1.48 | -8.07 | 7.19 | 8.61 | 4.68 | 13.04 | 2.90 | 19.83 | 2.38 | -9.16 | 67.54 | -1.26 | 75.62 | 22.06 | 24.38 | -36.53 | 0.00 | 0 | 2.14 | -28.67 |
| 2014 (5) | 1.54 | -25.6 | 3.79 | 21.47 | 1.37 | -2.14 | 0.27 | 13.71 | 2.22 | 3.26 | 1.61 | -5.29 | 6.62 | -31.33 | 4.14 | -31.8 | 2.42 | -16.55 | 2.62 | -8.71 | 68.40 | -4.7 | 61.96 | -5.11 | 38.41 | 10.66 | 0.00 | 0 | 3.00 | 35.14 |
| 2013 (4) | 2.07 | 0 | 3.12 | 0 | 1.40 | 0 | 0.24 | 0 | 2.15 | 0 | 1.70 | 0 | 9.64 | 0 | 6.07 | 0 | 2.90 | 0 | 2.87 | 0 | 71.77 | 0 | 65.29 | 0 | 34.71 | 0 | 0.00 | 0 | 2.22 | 0 |
