資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 2.85 | -43.45 | 0 | 0 | 17.89 | 19.27 | 0 | 0 | 50.99 | -13.3 | -7.35 | 0 | 15.71 | 35.9 | 30.81 | 56.74 | 5.62 | -42.89 | 8.53 | 80.34 | 0.19 | 375.0 | 0.92 | -80.75 | 12.86 | 3.04 | 1.27 | 4.1 | 3.5 | 3.24 | -24.98 | 0 | -20.21 | 0 | 0.03 | -90.0 | -24.95 | 0 | -8.60 | 0 |
| 2017 (9) | 5.04 | 59.49 | 0 | 0 | 15.0 | -8.03 | 0 | 0 | 58.81 | -21.49 | -4.8 | 0 | 11.56 | -26.04 | 19.66 | -5.79 | 9.84 | -11.43 | 4.73 | -3.86 | 0.04 | -20.0 | 4.78 | -26.57 | 12.48 | 128.99 | 1.22 | -6.87 | 3.39 | -8.63 | -19.16 | 0 | -14.55 | 0 | 0.3 | -60.0 | -18.86 | 0 | -0.56 | 0 |
| 2016 (8) | 3.16 | -20.0 | 0 | 0 | 16.31 | 9.83 | 0 | 0 | 74.91 | 8.66 | -4.37 | 0 | 15.63 | 22.11 | 20.87 | 12.38 | 11.11 | -7.88 | 4.92 | 5.58 | 0.05 | -28.57 | 6.51 | 339.86 | 5.45 | 23.02 | 1.31 | 0.0 | 3.71 | -1.85 | -15.51 | 0 | -10.49 | 0 | 0.75 | -84.5 | -14.76 | 0 | -0.33 | 0 |
| 2015 (7) | 3.95 | 73.25 | 0 | 0 | 14.85 | 20.93 | 0 | 0 | 68.94 | 115.24 | -4.27 | 0 | 12.8 | -8.9 | 18.57 | -57.67 | 12.06 | 28.43 | 4.66 | 75.19 | 0.07 | -78.12 | 1.48 | -35.93 | 4.43 | 30.29 | 1.31 | 3.15 | 3.78 | 3.85 | -15.73 | 0 | -10.64 | 0 | 4.84 | 37.11 | -10.89 | 0 | 0.09 | -15.08 |
| 2014 (6) | 2.28 | -74.92 | 0 | 0 | 12.28 | -10.1 | 0 | 0 | 32.03 | 0 | -10.97 | 0 | 14.05 | 0 | 43.87 | 0 | 9.39 | -5.82 | 2.66 | 329.03 | 0.32 | 45.45 | 2.31 | -16.61 | 3.4 | 6.25 | 1.27 | 13.39 | 3.64 | 18.57 | -12.2 | 0 | -7.29 | 0 | 3.53 | 98.31 | -8.67 | 0 | 0.10 | 0 |
| 2013 (5) | 9.09 | 0 | 0 | 0 | 13.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 9.97 | 0 | 0.62 | 0 | 0.22 | 0 | 2.77 | 0 | 3.2 | 0 | 1.12 | 0 | 3.07 | 0 | 2.86 | 0 | 7.05 | 0 | 1.78 | 0 | 4.64 | 0 | -0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q4 (20) | 2.57 | 0 | -9.82 | 0 | 0 | 0 | 16.98 | 0 | -5.09 | 0 | 0 | 0 | 14.65 | 0 | -34.22 | -17.95 | 0 | -266.33 | 10.36 | 0 | -34.05 | 25.15 | 0 | -18.38 | 8.51 | 0 | 51.42 | 8.63 | 0 | 1.17 | 0.45 | 0 | 136.84 | 0.69 | 0 | -25.0 | 12.62 | 0 | -1.87 | 1.25 | 0 | -1.57 | 3.43 | 0 | -2.0 | -36.58 | 0 | -46.44 | -31.9 | 0 | -57.84 | -0.36 | 0 | -1300.0 | -36.94 | 0 | -48.06 | 0.93 | 0 | 110.76 |
