資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 (10) | 2.09 | 109.0 | 0.76 | -94.42 | 0.99 | -31.25 | 0 | 0 | 17.27 | 4.29 | 0.25 | 0 | 7.37 | 0.68 | 42.68 | -3.46 | 0.5 | -55.75 | 0.14 | -88.8 | 7.85 | 0.77 | 0.97 | -23.62 | 16.81 | -4.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.37 | 0 | -0.3 | 0 | -0.3 | 0 | 0.03 | -47.48 |
| 2014 (9) | 1.0 | 12.36 | 13.62 | 13.41 | 1.44 | 476.0 | 0 | 0 | 16.56 | 72.14 | -1.79 | 0 | 7.32 | 79.41 | 44.20 | 4.22 | 1.13 | -75.06 | 1.25 | -43.18 | 7.79 | 1800.0 | 1.27 | 0 | 17.53 | 13.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.72 | 0 | -0.25 | 0 | -0.25 | 0 | 0.06 | 598.28 |
| 2013 (8) | 0.89 | -56.8 | 12.01 | 15.15 | 0.25 | 4.17 | 0 | 0 | 9.62 | -73.18 | -2.42 | 0 | 4.08 | 13.65 | 42.41 | 323.76 | 4.53 | -20.94 | 2.2 | 27.91 | 0.41 | -37.88 | 0 | 0 | 15.44 | 19.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.14 | 0 | -3.14 | 0 | -0.03 | 0 | -3.17 | 0 | 0.01 | 66.53 |
| 2012 (7) | 2.06 | -6.79 | 10.43 | 23.72 | 0.24 | -4.0 | 0 | 0 | 35.87 | 21.18 | 3.19 | -27.5 | 3.59 | -39.46 | 10.01 | -50.04 | 5.73 | -18.14 | 1.72 | 5633.33 | 0.66 | -36.54 | 0 | 0 | 12.97 | 1.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.73 | 0 | -0.73 | 0 | 0.06 | 100.0 | -0.67 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2011 (6) | 2.21 | -71.07 | 8.43 | 55.82 | 0.25 | -86.41 | 0 | 0 | 29.6 | 20.03 | 4.4 | 8.91 | 5.93 | 111.03 | 20.03 | 75.81 | 7.0 | 37.52 | 0.03 | 0 | 1.04 | -14.05 | 0 | 0 | 12.74 | 259.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.84 | -61.11 | 0.84 | -61.11 | 0.03 | 0.0 | 0.87 | -60.27 | -0.03 | 0 |
| 2010 (5) | 7.64 | 230.74 | 5.41 | 9.07 | 1.84 | 89.69 | 0 | 0 | 24.66 | -16.83 | 4.04 | 180.56 | 2.81 | -73.01 | 11.39 | -67.54 | 5.09 | 3.46 | 0 | 0 | 1.21 | -19.33 | 0 | 0 | 3.54 | 4.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | 62.41 | 2.16 | 62.41 | 0.03 | -57.14 | 2.19 | 56.43 | 0.02 | 909.09 |
| 2009 (4) | 2.31 | -47.02 | 4.96 | -32.61 | 0.97 | 73.21 | 0 | 0 | 29.65 | 45.13 | 1.44 | 61.8 | 10.41 | 239.09 | 35.11 | 133.64 | 4.92 | -40.51 | 0 | 0 | 1.5 | -18.03 | 0 | 0 | 3.39 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 22.02 | 1.33 | 22.02 | 0.07 | 40.0 | 1.4 | 22.81 | 0.00 | -94.21 |
| 2008 (3) | 4.36 | 0 | 7.36 | 0 | 0.56 | 0 | 0 | 0 | 20.43 | 0 | 0.89 | 0 | 3.07 | 0 | 15.03 | 0 | 8.27 | 0 | 0.08 | 0 | 1.83 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 0 | 1.09 | 0 | 0.05 | 0 | 1.14 | 0 | 0.03 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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