- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 (10) | 0.11 | 0 | 41.22 | 12.32 | -14.53 | 0 | 9.96 | 34.09 | 0.87 | 0 | 1.54 | 0 | 1.60 | 0 | 2.50 | 0 | 0.38 | -5.0 | 18.59 | 834.17 | 160.42 | -16.57 | -1673.33 | 0 | 1773.33 | 1185.67 | 2.35 | -6.1 | 0.00 | 0 |
| 2014 (9) | -0.80 | 0 | 36.70 | 64.21 | 3.30 | 0 | 7.43 | -40.46 | -8.76 | 0 | -10.03 | 0 | -11.08 | 0 | -3.19 | 0 | 0.40 | 33.33 | 1.99 | 0 | 192.27 | 30.65 | -37.93 | 0 | 137.93 | 0 | 2.50 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (8) | -1.09 | 0 | 22.35 | -41.66 | -30.31 | 0 | 12.47 | 260.84 | -24.06 | 0 | -24.66 | 0 | -18.81 | 0 | -6.91 | 0 | 0.30 | -72.48 | -9.36 | 0 | 147.16 | -6.76 | 126.41 | 25.23 | -25.97 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2012 (7) | 1.54 | -32.46 | 38.31 | 3.71 | 14.97 | -7.54 | 3.46 | 0 | 14.82 | -12.62 | 11.19 | -16.18 | 33.21 | -27.8 | 12.81 | -8.37 | 1.09 | 10.1 | 18.96 | 0 | 157.83 | -16.27 | 100.94 | 5.79 | -1.13 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2011 (6) | 2.28 | -21.92 | 36.94 | -13.59 | 16.19 | -30.25 | 0.00 | 0 | 16.96 | -12.17 | 13.35 | -8.81 | 46.00 | -24.22 | 13.98 | -5.09 | 0.99 | 5.32 | 0.00 | 0 | 188.50 | -49.81 | 95.42 | -20.6 | 4.58 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2010 (5) | 2.92 | 189.11 | 42.75 | 93.26 | 23.21 | 216.21 | 0.00 | 0 | 19.31 | 256.93 | 14.64 | 242.86 | 60.70 | 199.31 | 14.73 | 117.58 | 0.94 | -24.19 | 0.00 | 0 | 375.55 | 19.82 | 120.17 | -11.8 | -20.17 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2009 (4) | 1.01 | 62.9 | 22.12 | -10.73 | 7.34 | 21.12 | 0.00 | 0 | 5.41 | 7.98 | 4.27 | 17.96 | 20.28 | 0 | 6.77 | 0 | 1.24 | 0 | 0.00 | 0 | 313.44 | 24.8 | 136.25 | 12.08 | -35.62 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2008 (3) | 0.62 | 0 | 24.78 | 0 | 6.06 | 0 | 0.00 | 0 | 5.01 | 0 | 3.62 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 251.16 | 0 | 121.57 | 0 | -20.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
