矽瑪 3511 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
25.4 (-0.39%) 48張 (-35.55%) 64張 71張 123張季線下 ↗25.46 ↘25.51 ↗25.72 ↘25.63 ↘25.62 ↘25.93 48張 0.68倍	1.6% 0.4% -9.29% -10.56% -27.64%		N/A N/A 25.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.72	N/A N/A	8.00億 20.31億	37.51% 0.0%	連接器		0	明碁友達集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.02%) 月線斜率-0.05	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	60.0 (-57.67%) 21-07-12 24.45 (3.89%) 24-03-21	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-17 20日融資使用率趨勢圖	0.17% 0.06% -5 0 0 18.52%←20.79%(-10.92%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-36.48 -11.31 -49.87 1.18億(4月)	-43.46 63.07 -53.17 1.33億(3月)	最近漲停日近期最高股價	22-10-31 26.3 (24-05-16) 11日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-17 近6日買賣	賣 ,平 ,買 ,買 -2%,0%,4%,10% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.04 31.25,36.95 26.8,24.9 -0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	37.66 22.89,22.89 look 28.6,24.95 0.06	投信(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.18 7.09,9.45 look 26.5,21.5 -0.63	外資(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.39%(15.38%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.41,18.01 (1.34,1.82,2.3)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.9% -2.04% -5.86% -13.4%	自營商(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.06% 0.4% 1.78%	大股東(%) 05-17 散戶(%) 近6月趨勢圖	53.58←52.93(1.23%) 24.12←24.99(-3.48%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.11←0.12 (-8.33%) Q1←Q4 第1降 0.11←0.07 (+57.14%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.52←3.55 (-0.85%) Q1←Q4 連6降 3.52←7.53 (-53.25%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.63←-0.35 (-0.85%) Q1←Q4 第1降 -0.63←0.28 (-53.25%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.74←3.18 (-13.84%) Q1←Q4 連7降 2.74←4.37 (-37.3%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		93.13←106.6 (-12.64%) Q1←Q4 第1降 93.13←95.71 (-2.7%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		82.29←97.39 (-12.64%) Q1←Q4 第1降 82.29←71.89 (+14.47%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.59←-0.29 (-103.45%) Q1←Q4 第1降 -0.59←-0.03 (+1866.67%) Q1←Q1 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.6←-0.26 (-130.77%) Q1←Q4 第1降 -0.6←0.03 (-2100.0%) Q1←Q1 15季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.08←14.46 Q1←Q4 第1降 7.08←16.89 Q1←Q1 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-17.74←-9.99 Q1←Q4 第1降 -17.74←3.76 Q1←Q1 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-17.77←-9.39 Q1←Q4 第1降 -17.77←1.56 Q1←Q1 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-3.04←-1.58 Q1←Q4 第1降 -3.04←0.49 Q1←Q1 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.4←-1.22 Q1←Q4 第1降 -2.4←0.37 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 矽瑪 113年4月營收1.18億、年減36.49%
新聞	113/05/04 《業績-電零組》矽瑪4月營收為1.18億元，年減36.49% 113/05/03 【公告】矽瑪 2024年4月合併營收1.18億元年增-36.49% 113/04/26 【公告】矽瑪董事會決議113年股東常會召開日期及相關事宜(新增報告案) 113/04/18 【公告】矽瑪民國113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/02 《業績-電零組》矽瑪3月營收為1.33億元，年減43.47% 113/04/02 【公告】矽瑪 2024年3月合併營收1.33億元年增-43.47% 113/03/11 《上櫃電子公司1-2月累計營收衰退率前20名2-2》廣運、矽瑪 113/03/04 《業績-電零組》矽瑪2月營收為0.81億元，年減69.81% 113/03/04 【公告】矽瑪 2024年2月合併營收8142.3萬元年增-69.81% 113/02/23 【公告】矽瑪董事會決議不分派股利 113/02/23 【公告】矽瑪董事會決議113年股東常會召開日期及相關事宜 113/02/02 【公告】矽瑪 2024年1月合併營收1.38億元年增-44.3% 113/02/02 《業績-電零組》矽瑪1月營收為1.38億元，年減44.30% 113/01/11 《上櫃電子公司1-12月累計營收衰退率前20名2-2》矽瑪、達航科 113/01/03 《業績-電零組》矽瑪12月營收為1.15億元，年減59.86% 113/01/03 【公告】矽瑪 2023年12月合併營收1.15億元年增-59.86% 112/12/05 【公告】更正矽瑪112年10月份衍生性商品交易資訊 112/12/04 《業績-電零組》矽瑪11月營收為1.24億元，年減67.29% 112/12/04 【公告】矽瑪 2023年11月合併營收1.24億元年增-67.29% 112/11/02 《業績-電零組》矽瑪10月營收為1.16億元，年減71.04%

近8季毛利率↘ : 22.95, 20.83, 21.29, 16.89, 14.09, 8.32, 14.46, 7.08 近8季營益率↘ : 11.05, 10.88, 10.33, 3.76, -5.22, -12.26, -9.99, -17.74 近8季營收↘ : 1000, 1196, 1067, 753, 493, 438, 355, 352 近8季EPS↘ : 0.86, 1.21, 0.5, -0.03, -0.3, -0.42, -0.29, -0.59

近3年毛利率↘ : 20.97, 21.59, 13.95 近3年營益率↘ : 6.1, 10.2, -4.25 近3年營收↘ : 3068, 4231, 2039 近3年EPS↘ : 1.39, 3.09, -1.04

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.3	41.43	63.11
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.82	32.78	29.07
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.34	24.14	-4.96

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	39.5	27.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.92	1.44
111	46.4	26.5	14.91	8.51	2.5	5.39%	9.43%	2.27	1.37
110	60.0	24.9	43.24	17.95	1.0	1.67%	4.02%	2.95	1.34
109	42.4	18.45	42.4	18.45	0.5	1.18%	2.71%	2.64	1.13
108	49.25	20.1	25.92	10.58	N/A	N/A	N/A	3.63	1.89
107	27.9	12.9	38.48	17.79	N/A	N/A	N/A	2.48	1.16
106	22.45	16.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.84	1.37

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
矽瑪	1.6% 64(-25.6%)	-1.55% 66(-28.01%)	0.4% 71(-32.61%)	-9.29% 123(-61.19%)	-10.56% 116(-58.62%)	-27.64% 231(-79.21%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
25.4	25.53↘	25.46↗	25.51↘	25.72↗	25.63↘	25.58↘	25.62↘	25.93↘	26.63↘	26.71↘	26.98↘	28.28↘	29.33↘	29.81↘
乖離率	-0.51%	-0.24%	-0.43%	-1.24%	-0.9%	-0.7%	-0.86%	-2.04%	-4.62%	-4.9%	-5.86%	-10.18%	-13.4%	-14.79%
均線開始轉折價位	25.7	25.05	25.75	25.1	25.65	25.7	26.1	28.3	29.0	29.25	28.15	32.3	32.8	36.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
矽瑪	31.92%	-10.0%	-16.0%	-20.0%	39.0%	-30.0%	96.0%
0050	79.4%	23.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.23%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-4.25	10.2	6.1	10.7	16.54
ROE	-4.41	15.3	6.73	6.46	21.41
本業收入比	90.62	92.70	106.86	113.40	109.80
自由現金流量	2.48	5.14	-5.3	-0.18	2.94
利息保障倍數	-25.11	82.44	47.18	76.18	55.64