鐿鈦 4163 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
114.5 (-0.43%) 16張 (-25.42%) 季線旁 15張 17張 27張 16張 0.94倍	0.88% 1.78% 0.88% -2.55% -4.58%		101.21 (-11.61%) 114.5	N/A 0.4	N/A	4.97億 56.95億	8.69% 18.5%	輔助與彌補用醫材	2024-08-29 2024-07-08	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.45,N/A (13.46,18.06,22.66) 2.29,50.0 (2.11,2.63,3.16)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.58% 帶寬窄) 月線斜率0.09 未破底60日	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	66.0←43.51(51.69%) 11.72←19.98(-41.34%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線旁		股東人數連續7周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1) 未破底60日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.06%[112] (N/A) 0 (3.06%)		相對高點相對低點	151.0 (-24.17%) 23-06-02 80.2 (42.77%) 22-03-15	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.35 7.72 -3.39 1.98億(9月)	-17.53 -11.22 -4.16 1.84億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-02-07 115.5 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-05 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.03% 1 0 0 1.25%←1.18%(5.93%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.08 77.78,81.48 down 115.5,113.5 0.26	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,6%,14%,13% 平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.21 51.52,51.52 116.0,106.0 -0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.2 34.0,28.67 up 131.0,113.5 -2.05	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.98%(-85.71%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.79% -1.05% -3.05% -5.11%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.88%←4.28%(-32.71%)	2 (連4買) 12.5%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.18% 0.71%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.21%(-33.33%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.05←6.03 (+0.33%) Q2←Q1 連2升 6.05←6.1 (-0.82%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.53←0.69 (+0.33%) Q2←Q1 第1降 0.53←0.87 (-0.82%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.04←9.28 (-2.59%) Q2←Q1 第1降 9.04←9.66 (-6.42%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		33.8←33.22 (+1.75%) Q2←Q1 第1升 33.8←35.23 (-4.06%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		223.69←235.31 (+1.75%) Q2←Q1 連3降 223.69←236.46 (-5.4%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.24←1.77 (-29.94%) Q2←Q1 第1降 1.24←2.01 (-38.31%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.96←1.0 (-4.0%) Q2←Q1 連3降 0.96←1.19 (-19.33%) Q2←Q2 8季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.46←41.09 Q2←Q1 第1降 38.46←39.39 Q2←Q2 7季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.75←11.45 Q2←Q1 第1降 8.75←14.3 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.56←14.11 Q2←Q1 第1降 9.56←15.75 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		2.23←3.29 Q2←Q1 第1降 2.23←4.02 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.33←1.89 Q2←Q1 第1降 1.33←2.12 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/07 林�揤� 董事贈與 20張 113/06/07 林�揤�之配偶關係人配偶贈與 20張
公告	113/11/04 鐿鈦：公司收受投保中心存證信函(更正)
新聞	113/11/01 【公告】鐿鈦收受財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心(投保中心)存證信函(更正提起附帶民事賠償請求日期) 113/10/28 【公告】鐿鈦收受財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心(投保中心)存證信函 113/10/28 【公告】鐿鈦收受最高法院就投保中心對蔡永芳及鐿鈦請求解任董事職務上訴事件之判決主文(上訴駁回) 113/09/03 鐿鈦今年業績成長面挑戰，瞄準龐大銀髮市場日本設子公司 113/08/23 【公告】鐿鈦註銷收回限制員工權利新股辦理變更登記完成 113/08/06 【公告】鐿鈦 2024年7月合併營收2.07億元年增20.02% 113/08/06 【公告】鐿鈦民國113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/05 【公告】鐿鈦 2024年6月合併營收1.59億元年增-25.51% 113/06/28 《生醫股》鐿鈦收受臺中地檢署起訴書靜候審理結果 113/06/28 【公告】鐿鈦收受臺中地方法院檢察署起訴書 113/06/19 《生醫股》鐿鈦7月8日除息 113/06/19 【公告】鐿鈦董事長決議股利配發基準日及發放日等相關事宜 113/06/19 【公告】鐿鈦113年股東常會重要決議事項 113/06/19 《生醫股》鐿鈦決配息3.5元私募案卡關 113/06/19 大股東可成籲勿盲目支持奏效？鐿鈦私募案今股東會表決意外未獲通過 113/06/12 鐿鈦股東會在即可成以大股東身分再發四大聲明 113/06/12 《其他電》鐿鈦股東會議案可成又開炮 113/06/12 可成於鐿鈦發起股東行動主義外資股東表欣慰 113/06/05 【公告】鐿鈦 2024年5月合併營收2.31億元年增21.37% 113/06/04 《其他電》可成以大股東身分提4點理由反對鐿鈦股東會5大提案

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鐿鈦	0.88% 15(2.97%)	0.88% 15(2.79%)	1.78% 17(-8.24%)	0.88% 27(-39.58%)	-2.55% 37(-56.14%)	-4.58% 64(-74.41%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
114.5	114.67↗	114.1↗	114.25↗	113.62↗	113.6↗	113.34↗	114.82↘	115.72↗	117.64↘	117.84↘	118.1↘	119.95↘	120.66↘	120.43↘
乖離率	-0.15%	0.35%	0.22%	0.77%	0.79%	1.02%	-0.28%	-1.05%	-2.67%	-2.83%	-3.05%	-4.54%	-5.11%	-4.92%
均線開始轉折價位	113.0	113.5	113.5	114.0	112.5	113.0	119.5	113.5	123.0	123.5	117.5	126.0	120.0	121.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
鐿鈦	48.85%	-9.0%	24.0%	23.0%	-12.0%	-27.0%	53.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	15.7	15.88	11.25	16.88	19.21
ROE	13.99	19.93	11.76	13.13	20.92
本業收入比	89.72	73.37	81.92	111.07	96.75
自由現金流量	2.36	0.91	-1.94	-0.53	4.21
利息保障倍數	23.17	40.99	29.69	42.24	49.26