東華 1418 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
28.4 (-2.74%) 30張 (-27.29%) 季線下 42張 36張 28張 30張 0.83倍	-3.57% -12.48% -20.45% -5.18% 37.2%		N/A N/A 28.4	N/A 0.4	840 N/A	微型股 16.60億	45.11% 0.0%	化纖原料	2023-12-20	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	55.09,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.34,21.79 (0.65,2.21,3.76)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.31%) 月線斜率-0.66	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	70.42←70.21(0.3%) 6.01←6.17(-2.59%) 70.42←70.17(0.36%) 6.01←5.55(8.29%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續6周下跌月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	43.05 (-34.03%) 24-07-09 10.0 (184.0%) 21-11-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	465.5 1539.32 -49.83 0.01億(10月)	-92.17 -87.48 -57.65 0.0億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-08 31.5 (24-11-08) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.05% 8 0 0 7.06%←7.14%(-1.12%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	21.8 7.69,15.62 look 29.0,27.8 -0.1	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	平 ,平 ,買 ,買 0%,0%,2%,5% 平,買,平,平,賣,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.65 3.8,4.83 look 29.0,25.05 -0.9	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	840 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.65 36.58,45.38 35.9,19.95 -0.24	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.89% -12.75% -15.1% -5.93%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.13%←0.82%(37.8%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.05% 0.43% 1.33%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.21 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.01←0.02 (-50.0%) Q3←Q2 連2降 0.01←0.04 (-75.0%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.08←-0.17 (-50.0%) Q3←Q2 連3升 0.08←-0.17 (-75.0%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.02←0.03 (-33.33%) Q3←Q2 第1降 0.02←0.05 (-60.0%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		8.1←15.72 (-48.47%) Q3←Q2 第1降 8.1←0.0 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		356.58←169.85 (-48.47%) Q3←Q2 連2升 356.58←126.39 (+182.13%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.47←-0.45 (-4.44%) Q3←Q2 第1降 -0.47←-0.4 (+17.5%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.13←-0.31 (+141.94%) Q3←Q2 連3升 0.13←-0.33 (-139.39%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.38←30.56 Q3←Q2 第1降 18.38←2.85 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		846.45←-678.84 Q3←Q2 第1升 846.45←-457.9 Q3←Q3 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2897.97←-1006.86 Q3←Q2 連3降 -2897.97←-569.23 Q3←Q3 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.14←-2.01 Q3←Q2 第1降 -2.14←-1.85 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		-0.15←-0.18 Q3←Q2 連2升 -0.15←-0.16 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/07/28 林河輝代表(董事) 一般交易 56張
公告	113/11/12 東華 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.47元
新聞	113/11/08 營收速報 - 東華(1418)10月營收146萬元年增率高達465.5％ 113/11/08 【公告】東華 2024年10月合併營收145.9萬元年增465.5% 113/11/07 【公告】東華董事會通過以持份30%之土地採自地委建方式，簽訂興建及銷售住宅大樓契約書 113/10/09 【公告】東華 2024年9月合併營收8.9萬元年增-92.17% 113/08/09 【公告】東華 2024年7月合併營收8.7萬元年增-94.49% 113/07/31 【公告】東華113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】東華 2024年6月合併營收51.6萬元年增-56.64% 113/06/27 【公告】係因東華有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/06/25 【公告】東華113年股東常會重要決議事項 113/06/07 營收速報 - 東華(1418)5月營收134萬元年增率高達450.41％ 113/06/07 【公告】東華 2024年5月合併營收134.3萬元年增450.41% 113/05/10 【公告】東華 2024年4月合併營收59萬元年增-65.78% 113/05/07 【公告】東華董事會決議擬取得不動產案 113/05/07 【公告】倉佑董事會決議配息基準日 113/05/07 【公告】東華董事會決議擬取得不動產 113/04/29 【公告】東華提報113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】東華 2024年3月合併營收260.9萬元年增-15.35% 113/03/11 【公告】東華董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/11 【公告】東華董事會決議不分派股利 113/03/11 【公告】東華累積虧損達實收資本額二分之一

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東華	-3.57% 42(-28.57%)	-5.96% 40(-24.61%)	-12.48% 36(-18.2%)	-20.45% 28(4.6%)	-5.18% 126(-76.2%)	37.2% 132(-77.16%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
28.4	28.95↘	29.17↘	29.53↘	30.17↘	30.5↘	30.91↘	31.99↘	32.55↘	34.08↘	33.93↘	33.45↘	32.07↗	30.19↗	29.36↗
乖離率	-1.9%	-2.64%	-3.83%	-5.87%	-6.89%	-8.12%	-11.22%	-12.75%	-16.67%	-16.3%	-15.1%	-11.44%	-5.93%	-3.27%
均線開始轉折價位	29.5	29.45	30.75	32.3	32.8	33.05	33.3	35.15	29.85	31.05	30.15	20.65	21.5	23.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2017
東華	178.46%	42.0%	46.0%	11.0%	62.0%	-11.0%	27.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-362.24	-386.0	-625.14	-272.87	-90.97
ROE	3.2	1.79	-20.87	-43.78	-28.84
本業收入比	-187.50	-380.95	153.75	123.53	89.72
自由現金流量	-1.69	-2.14	-1.21	-1.75	-0.47
利息保障倍數	1.57	1.48	-3.55	-6.19	-5.44